Как геополитические риски влияют на фондовый рынок
Инструменты фондового рынка постоянно находятся под влиянием целого ряда факторов, которые могут как способствовать их устойчивому росту, так и приводить к резкому падению стоимости. Разберемся, что такое геополитические риски и насколько сильным может быть их давление на котировки разных активов.
Что относят к геополитическим рискам
Реализация геополитических рисков приводит к негативным масштабным изменениям, которые затрагивают все сферы экономики, включая финансов рынки. Среди геополитических рисков выделяют:
- Риск внешней агрессии против государства.
- Риск распада государства под воздействием внешних или внутренних сил.
- Риск потери суверенитета, полной или частичной.
- Риски, связанные с вероятностью изменения политической системы внутри страны.
- Риски, связанные с возможным пересмотром отношения к стране на международной арене, ее репутацией, участием в различных блоках, организациях.
Как фондовый рынок реагирует на новости геополитики
Геополитические потрясения негативно влияют на котировки отдельных инструментов и на рынок в целом. Именно такую ситуацию наблюдают инвесторы в России с февраля 2022 года. Впрочем, за последние годы геополитическим рискам были подвержены и другие страны. Так, в Великобритании во время референдума о выходе из Евросоюза на бирже произошел обвал. А торговые площадки в США, например, традиционно находятся в состоянии неопределенности в периоды президентских выборов.
На уровне государства борьба с возможными негативными последствиями геополитических событий — задача правительств, законодателей и регуляторов. Однако и частным инвесторам стоит иметь собственный план действий на случай турбулентности на рынках.
Как действовать инвесторам
В условиях экономической нестабильности, вызванной геополитическими изменениями, инвесторы могут понести существенные потери. Если ситуация развивается по негативному сценарию, участникам торгов следует быть готовым к самым плохим вариантам:
- глубокой просадке практически всех ценных бумаг;
- усилению валютных рисков, которые негативно сказываются на доходах инвесторов, использующих национальные валюты;
- частичной или полной потери вложений в иностранные акции;
- снижению реальных доходов в результате усиления инфляционного давления.
Что можно сделать? Минимизировать эти риски поможет тщательная диверсификация портфеля по активам, отраслям и странам.
Опытные участники торгов знают, что в долгосрочной перспективе рынки растут и индексы восстанавливаются даже после самых сильных падений, поэтому, несмотря на общий негативный фон, многие инвесторы воспринимают февральскую и последовавшие за ней просадки положительно. Прежде всего речь идет о тех, кто инвестирует на длительный срок — они используют падение котировок, чтобы приобретать надежные активы по привлекательным ценам.
Следить за ситуацией на рынках помогут обзоры и прогнозы от аналитиков «Финама». Подписывайтесь на аналитику «Финама», чтобы регулярно получать исследования по отдельным компаниями и целым секторам, а также наиболее актуальные инвестидеи.
Комментарии