Как электромобили могут изменить правила игры для Этого поставщика стали

Акции поставщика стали GrafTech (NYSE: EAF) в этом году упали. Но компания является одним из крупнейших поставщиков относительно неизвестного сырья, которое используется в литий-ионных батареях, используемых в электромобилях (электромобилях). Помимо тенденции к электромобилям, есть еще одна неоспоримая тенденция, от которой компания должна извлечь выгоду. Вот что я имею в виду.

Вторая производная EV play

Поскольку клиенты продолжают использовать тенденцию электромобилей, производителям с каждым годом будет требоваться все больше и больше литий-ионных аккумуляторов для установки в каждый автомобиль. Один из способов, которым производители литий-ионных аккумуляторов могут повысить эффективность своих батарей, - это использование малоизвестного сырья, называемого игольчатым коксом. Графит, полученный из игольчатого кокса, обладает свойствами, которые делают его одним из лучших материалов для проведения электричества при более высоких температурах.

Игольчатый кокс придает литий-ионным батареям более высокую плотность энергии и позволяет им заряжаться быстрее. Это два наиболее важных пункта продажи электромобилей, что делает игольчатый кокс важнейшим сырьем для продвижения электромобилей.

Рост электромобилей быстро становится ощутимым. В прошлом квартале Ford (NYSE: F) объявил, что его продажи электромобилей подскочили на 77% по сравнению со вторым кварталом прошлого года и составили 4 353. Производитель полностью электрических автомобилей Tesla (NASDAQ: TSLA) сообщил, что за квартал было поставлено более 250 000 электромобилей, что на 27% больше, чем в прошлом году. Заглядывая в будущее, Ford планирует продать два миллиона электромобилей к 2026 году, а Tesla рассчитывает ежегодно увеличивать свои поставки на 50%.

Список производителей автомобилей с амбициозными целями в области электромобилей очень длинный. Согласно годовому отчету GrafTech, спрос на игольчатый кокс для электромобилей может увеличиться более чем в шесть раз - со 100 000 метрических тонн в 2020 году до более чем 650 000 метрических тонн к 2025 году.

Вот тут-то и пригодится технология GrafTech. Дочерняя компания компании, Seadrift, является одним из крупнейших производителей игольчатого кокса в мире. Хотя GrafTech не продает свой игольчатый кокс производителям электромобилей (подробнее об этом позже), рост продаж электромобилей и литий-ионных аккумуляторов может оказать очень значительное повышательное давление на цены на продукты на основе игольчатого кокса, которые продает GrafTech.

Что касается предложения, то производство игольчатого кокса уже несколько лет остается на прежнем уровне. Создание новых мощностей требует значительных капиталовложений и может занять годы. Кроме того, процесс регулирования для создания нового потенциала является громоздким. Таким образом, прогноз по поставкам игольчатого кокса остается стабильным. Поскольку GrafTech располагает собственным недорогим сырьем, более высокие цены могут привести к впечатляющему увеличению прибыли.

Муз

Источник nasdaq.com, автоматический перевод