Как действовать во время коррекции рынка?
Экономисты Goldman Sachs повысили оценку вероятности рецессии в США в следующем году с 15% до 25%. Кажется, она близко. Панические распродажи, обвал японского рынка в начале недели отразились и на российском рынке. Как менялась ситуация, почему во всем виноват Баффетт и как действовать инвесторам во время глубокой коррекции? Эти и другие события в новом выпуске "Итогов недели" обсудили Ярослав Кабаков и Тимур Нигматуллин.
В начале недели рынки испытали серьезное падение, особенно в технологическом секторе, что усилило опасения по поводу глобальной рецессии. Худший день пережил японский индекс, потерявший более 10%.
Основной причиной называют действия Баффета, который начал распродавать акции крупных компаний. Тимур Нигматуллин вспомнил его действия в 2020 году, когда он распродал акции авиакомпаний, что вызвало значительные колебания на рынке. Подобная ситуация наблюдается и сейчас: распродажа Баффетом акций технологических компаний, таких как Apple, вызвала резкое падение индексов на глобальных рынках.
Снижение роста ВВП, слабые данные по занятости в США и угрозы со стороны торговых отношений между Китаем и США также оказывают давление на рынки. На дальнейшие движения рынков может повлиять ФРС США, которая обсуждает возможность снижения ставок для смягчения денежно-кредитной политики.
Российский рынок также отреагировал снижением на фоне внешних факторов, включая падение цен на нефть и углеводороды.
«Российский рынок изолирован, но как оказалось, какой-то сентимент [фиксируется], все-таки интернет-то еще позволяет посмотреть котировки S&P. Каким-то образом это влияет, то есть рыночный сентимент, он все равно перешагивает, несмотря на отсутствие доступа к торгам у большинства участников рынка. Ты же все равно смотришь за этими всеми новостями», - сказал Нигматуллин, отвечая на вопрос о зависимости российского рынка от внешних факторов.
Дополнительное давление на экономику оказала ситуация с курсом рубля и юаня. Санкции против Национального Клирингового Центра (НКЦ) и ограниченный доступ к валютной ликвидности создают проблемы для российских компаний. Россия и Китай обсуждают переход на бартерные сделки, что может смягчить влияние санкций, однако это также создает новые сложности в международной торговле.
В завершении выпуска эксперты обсудили как действовать во время коррекции рынка, включая стратегии долгосрочных и краткосрочных инвесторов. Тимур Нигматуллин рекомендовал покупать облигации и переключиться на активы с низким риском.
«На мой взгляд, если ты долгосрочный (розничный) инвестор, правильно делать ровно два действия. Во-первых, покупать, то есть если у тебя есть кэш или какие-то там фонды ликвидности, и акции упали или длинные облигации, ты должен их покупать - это важная часть. Второе разумное действие - это если у тебя есть какие-то убыточные позиции, закрывать их для того, чтобы правильно сформировать базу НДФЛ. Если у тебя убыток по позициям и ранее были закрыты неосторожно прибыльные позиции (профессионалы стараются не закрывать прибыльные позиции), то ты можешь это сальдировать, family office обычно так работают», - рассказал Нигматуллин.
Если вы сомневаетесь в перспективах «Сбербанка» или VK, у «Финама» есть новые инвестиционные идеи каждый месяц. Подберите себе актуальную инвестиционную стратегию с идеальным балансом между риском и ожидаемой доходностью.
Полную версию "Итогов недели" смотрите на каналах «Финама» на любой из удобных вам платформ - YouTube, Rutube, VK.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.