Как банкам спастись от кризиса?
Российский банковский сектор, как известно, сейчас чувствует себя не самым лучшим образом. Не успел утихнуть кризис ликвидности, как у банков возникли трудности с растущей просроченной задолженностью. То есть начался кризис неплатежей заемщиков, который, в свою очередь, породил серьезную проблему нехватки капитала у банков. Согласно информации ЦБ РФ, на конец февраля доля просроченных корпоративных кредитов составляла порядка 3%, а к концу 2009 - началу 2010 года, по прогнозам главы Сбербанка Германа Грефа, этот показатель вырастет до 10%. Возникает вопрос: что делать финансовым организациям при существующих проблемах и изменившейся структуре баланса для поддержания хоть какой-то минимальной доходности? Как попросту выжить?
Как именно банкам нужно работать с заемщиками, рассказала Анна Битти, директор отдела по реструктуризации бизнеса PWC. Для того чтобы решить проблему "плохих" кредитов, финансовые организации могут пойти на реструктуризацию задолженности компаний, говорит она. При этом существуют несколько подходов к этой процедуре. Первый состоит в том, что банки и компании пытаются работать с синдицированным долгом, а не со всеми долговыми обязательствами одновременно. В этом случае должник ведет переговоры отдельно с каждой группой кредиторов. "Такой способ может быть эффективен только в случае, когда бизнес у компании идет нормально", - говорит г-жа Битти. Второй подход - когда компания-должник работает сразу со всеми группами кредиторов. Тут важно, чтобы кредиторы сумели грамотно договориться с должником, дали ему время для реструктуризации своей задолженности. "Различным кредиторам не следует пытаться наложить взыскание одновременно по всем долгам компании, как это было в случае с "Сибирскими авиалиниями", - предостерегает Анна Битти. - Это приведет лишь к разрушению стоимости компании".
Кроме того, банки могут попросить предприятие продать им часть своих активов или бизнеса. Преимущество такого способа решения проблемы состоит в том, что при этом стоимость компании сохранится. Также кредиторы могут наложить взыскание на активы, полученные ими в качестве обеспечения кредита. "Выбирая такой путь, банки должны выработать стратегию по реализации этих активов и приготовиться к тому, что, возможно, придется удерживать активы какое-то время с тем, чтобы дождаться увеличения их стоимости для более выгодной продажи", - говорит эксперт.
Решение проблемы "просрочки" осложняется еще тем, что существуют определенные ограничения в российском налоговом законодательстве. "Не все случаи уступки и списания задолженности четко прописаны, - говорит Владимир Виноградов, партнер отдала консультационных услуг в области налогообложения финансовых институтов PWC. - Например, при уступке через третьих лиц возникает вопрос отнесения убытков на себестоимость по такого рода операциям. Существует целый ряд неясностей, связанных с реализацией залога. Если банк получает в качестве отступного залог, неясно, можно ли считать, что при его получении он получает некую налоговую стоимость имущества, которое приобретено или получено в рамках такого отступного". Соответственно, могут возникать существенные диспропорции с точки зрения налогообложения.
Выживаемость банков в кризис, по мнению консультантов, будет, помимо всего прочего, зависеть еще и от того, насколько будут диверсифицированы источники их доходов. По словам экспертов, необходим определенный баланс между процентным и комиссионным доходом, причем сдвиг должен происходить в сторону последнего как более надежного, хотя и менее динамичного. Кроме того, банкам необходимо проанализировать все направления своей деятельности и предлагаемые продукты и понять, что приносит им прибыль, а что нет. Неэффективные направления бизнеса стоит закрыть, советуют консультанты.
Сколько банков останется в России после кризиса, эксперты затруднились ответить. Ясно только, что региональные банки могут пострадать сильней, говорит Гордон Латимир, руководитель отдела по оказанию услуг финансовым институтам PWC. Первые же 50 крупнейших российских банков выживут, уверен он. Впрочем, некоторая консолидация банковского сектора, которая произойдет не без помощи финансовых властей, увеличивающих минимальный размер капитала банков с 2010 года, по мнению экспертов, пойдет российской финансовой системе только на пользу. C рынка исчезнут игроки, осуществлявшие спекулятивные сделки, а также так называемые "карманные" банки при предприятиях, которые выполняли лишь казначейскую функцию. "С кризисом банковский сектор оздоровится, - считает Наталия Милешкина. - Рынок станет более концентрированным и направленным на конкретные услуги".
Рейтинг событий, влияющих на российский рынок
| Событие | Рейтинг | Прогноз |
|---|---|---|
| МАКРОЭКОНОМИКА | ||
| Общая ситуация на мировых фондовых рынках | C |  |
| Макроэкономическая ситуация в CША | D |  |
| Макроэкономическая ситуация в России | B | |
| ПОЛИТИКА | ||
| Начало саммита G-20 в Лондоне | B | |
| СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ | ||
| Уровень мировых цен на нефть | C | |
| Уровень мировых цен на металлы | C | |
| ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ | ||
| Правительство утвердило состав комиссии по вопросам развития металлургии | C | |
| Чистый убыток ГАЗа в 4 квартале 2008 года составил более 3 млрд рублей | B | |
| В 2008 году чистая прибыль "Магнита" по МСФО увеличилась на 92,95% | B | |
ПРИМЕЧАНИЕ:
- Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события, имеющие рейтинг D по нашей шкале, оказывают слабое влияние.
- В разделах "Макроэкономика" и "Сырьевые рынки" в столбце 2 в скобках может быть указан рейтинг предыдущего дня.
- Стрелка "вниз" в столбце 3 указывает на вероятное негативное влияние на рынок, стрелка "вверх" - положительное/нейтральное.
Инвестиционный фон - нейтральный