Как Акции Harley-Davidson Отреагируют На Предстоящую Прибыль?
Harley-Davidson (NYSE:HOG) опубликует отчет о своих доходах в ближайшие несколько недель. В последние кварталы легендарный мотоциклетный гигант столкнулся с трудностями из-за повышения процентных ставок, что повлияло на доверие потребителей. Ситуация может сохраниться сложной и в первом квартале, поскольку продажи мотоциклов в США остаются вялыми. По данным MotorCycles, общие продажи мотоциклов в США в феврале упали на 20,7% по сравнению с предыдущим годом. Слабая потребительская среда еще больше усугубилась неопределенностью, вызванной введением президентом Дональдом Трампом ряда тарифов для более чем 100 стран. Согласно консенсус-прогнозу, выручка компании составит около 1,11 миллиарда долларов, в то время как прибыль составит 0,78 доллара на акцию по сравнению с 1,72 доллара в предыдущем квартале.
Акции Harley упали более чем на 25% с начала года. Текущая рыночная капитализация компании составляет 2,7 миллиарда долларов, а выручка за последние двенадцать месяцев составила 5,2 миллиарда долларов. Операционная прибыль составила 417 миллионов долларов, а чистая прибыль - 455 миллионов долларов. Тем не менее, если вы стремитесь к росту при более низкой волатильности, чем у отдельных акций, то высококачественный портфель Trefis представляет собой альтернативу - он превзошел индекс S&P 500 и принес доходность, превышающую 91% с момента его создания.
Смотрите историю реакции на прибыль по всем акциям.
Исторические коэффициенты положительной доходности Harley-Davidson После получения прибыли
Некоторые наблюдения за доходностью за один день (1 год) после получения прибыли:
За последние пять лет зафиксировано 18 показателей прибыли, из которых 12 положительных и 6 отрицательных доходностей за один день (1 год). Таким образом, положительная доходность за один год наблюдалась примерно в 67% случаев.
Однако этот процент снижается до 55%, если рассматривать данные за последние 3 года, а не за 5.
Медиана из 12 положительных результатов = 8,7%, а медиана из 6 отрицательных результатов = -6,8%
Дополнительные данные по наблюдаемым доходам за 5 дней (5D) и 21 день (21D) после получения прибыли суммируются вместе со статистикой в таблице ниже.
Корреляция между историческими доходами за 1, 5 и 21 год
Относительно менее рискованная стратегия (хотя и бесполезная, если корреляция низкая) заключается в том, чтобы понять корреляцию между краткосрочной и среднесрочной доходностью после получения прибыли, найти пару, которая имеет самую высокую корреляцию, и совершить соответствующую сделку. Например, если 1D и 5D показывают наибольшую корреляцию, трейдер может открыть “длинную позицию” на следующие 5 дней, если прибыль за 1D после получения прибыли будет положительной. Вот некоторые данные о корреляции, основанные на 5-летнем и 3-летнем (подробнее
Источник nasdaq.com, автоматический перевод