К концу недели курс пары доллар/рубль способен опуститься в сторону 90
В центре внимания. На мировом рынке во вторник вновь наблюдался высокий спрос на рисковые активы. Данные по промышленному производству и розничным продажам в США были более слабыми, чем прогнозировалось. Тем не менее публикуемая вчера отчетность ряда американских банков вышла лучше ожиданий, что поддержало позитив у инвесторов. В России вчерашний день отметился дальнейшим заметным ростом индекса МосБиржи до новых максимумов более чем за год.
Сегодня инвесторы на глобальном рынке продолжат следить за событиями сезона отчетностей в США. Среда также отметится публикацией ряда данных по американскому рынку недвижимости – учитывая существенный вклад аренды в инфляцию в США, сегодняшняя статистика может быть важной для оценки дальнейших действий ФРС. В России в центре внимания сегодня будут последние перед заседанием ЦБ РФ недельные данные по инфляции. Внимание рынок также обратит на публикацию июньского индекса цен российских производителей и на итоги аукционов ОФЗ, на которых в том числе предложат ОФЗ-ИН.
Нефть и рубль. Цены на нефть вчера заметно выросли. Поддержку котировкам оказывает усиление спроса на нефть из-за аномальной жары в отдельных странах. Вчерашняя экономическая статистика из США оказывала лишь умеренное влияние на нефтяной рынок. Сегодня фьючерсы Brent находятся у $79,6/барр. Вчера вечером API отчитался о более слабом, чем ожидалось, снижении запасов нефти в США за неделю. Если сегодняшняя официальная статистика от Минэнерго США подтвердит оценку API, фьючерсы Brent могут пока остаться ниже $80/барр.
Во вторник рубль смог умеренно укрепиться. Поддержу российской валюте мог оказать рост нефтяных цен, но в целом вчера не было принципиально важных для рубля событий, и ситуация на валютном рынке была стабильной. Сегодня, впрочем, курс USDRUB вырос к 91,3 руб./$. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. Пока рубль может продолжить находиться у текущих уровней, но к концу недели курс USDRUB еще способен опуститься в сторону 90 руб./$.
Экономическая статистика в США. Опубликованная вчера американская статистика не оправдала ожидания рынка. Так, промышленное производство в стране в июне вновь снизилось на 0,5% м/м (прогноз 0% м/м), в результате чего показатель в годовом выражении снизился впервые с начала 2021 года. Слабая ситуация в промышленности напоминает о причинах более низких цен на сырье в мире. Рост розничных продаж в США замедлился с 0,5% м/м до 0,2% м/м в июне (прогноз 0,5% м/м) на фоне снижения продаж бензина и продовольствия. Впрочем, в годовом выражении розница в США растет на 1,5% г/г, что напоминает о все еще стабильном состоянии потребительского спроса в стране. В целом вчерашняя статистика хоть и указала на ухудшение экономической ситуации в США, но не усилила опасения рецессии у инвесторов, учитывая выросшую в последнее время вероятность скорого завершения цикла ужесточения ФРС.
Динамика промышленного производства и розничных продаж в США
