К концу дня цена Brent может быть ближе к нижней границе диапазона $91-92 за баррель
Вчера баррель Брент подорожал до $94,5, а затем подешевел до $92-93. Этому способствовала высокая вероятность достижения договоренностей по ядерной программе Ирана, а также падение американского фондового рынка (инвесторы переключились с акций на облигации, золото и другие безопасные активы, так как к геополитическим факторам добавились опасения насчет более активного ужесточения политики Федрезерва). Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что Федрезерву, чтобы справиться с инфляцией, возможно придется поднять ставки выше уровня, который он считает нейтральным (2%). Он также повторил, что считает целесообразным поднять ставку на 100 б. п. к 1 июля и начать сокращать баланс во втором квартале, учитывая, что инфляция достигла максимума за 40 лет. Ближайший фьючерсный контракт Брент к окончанию вчерашней сессии зафиксировался на отметке $92,97 за баррель, что на $1,84 за баррель ниже предыдущего закрытия.
Сегодня утром Брент котируется чуть выше $92/барр., и цены находятся под давлением - запланированные переговоры между Россией и США по украинской теме немного ослабили озабоченность инвесторов в отношении политических рисков. Госсекретарь США Энтони Блинкен в конце следующей недели встретится с главой МИД России Сергеем Лавровым, сообщил в четверг Госдепартамент США. В центре внимания инвесторов сегодня еженедельные данные от Baker Hughes по действующим буровым установкам на нефть (в прошлый раз сообщалось, что их число за неделю выросло на 19 установок, и это очень много). На наш взгляд, к концу дня цена Брент будет ближе к нижней границе диапазона $91-92/барр., поскольку инвесторы возлагают надежды на переговоры США и России на следующей неделе. Что касается объемов добычи нефти, то значимое увеличение нефтедобычи США будет зависеть от продолжительности наращивания буровой активности.
На этой неделе инвесторы следили за публикацией финансовой отчетности ведущих производителей сланцевой нефти в США, а также за комментариями буровых компаний относительно их производственных планов. При цене на нефть WTI более $90/барр. американские производители склонны наращивать добычу, и последние данные указывают на рост буровой активности. При этом Pioneer Natural Resources (крупнейшая компания, осваивающая Пермский бассейн, с суточным объемом добычи 5,1 млн барр.) подтвердила намерение ограничить рост добычи, даже если цены на нефть превысят $100/барр. Глава компании Скотт Шеффилд заявил, что рост добычи сланцевого газа в США сдерживается из-за нехватки рабочей силы, а также требований дивидендных выплат со стороны акционеров. Также он отметил, что затраты на добычу сланцевого газа выросли на 10–15% во второй половине 2021 года и в нынешнем году могут увеличиться еще на 6%.