К чему может привести банковский кризис в США

Менее чем за неделю в США закрылись три банка. На этом фоне на американском рынке начались массовые распродажи в акциях финсектора. СМИ сравнивают ситуацию с 2008 годом, а эксперты ожидают, что ФРС возьмет паузу в повышении ставки. Стоит ли готовиться к масштабному кризису и отказываться от ценных бумаг в пользу защитных инструментов? 

С 9 по 12 марта в США были ликвидированы банки Silvergate Capital, Signature Bank и Silicon Valley Bank. Последний являлся крупнейшим кредитором американских стартапов и входил в топ-20 банков Штатов по величине активов. Общая сумма активов ликвидированных банков оценивается в $313 млрд. 

Для защиты вкладчиков и банковской системы страны ФРС США и Минфин решили предоставить закрывшимся кредитным организациям финансирование, чтобы они могли исполнить обязательства перед клиентами. Эксперты позитивно оценивают меры регуляторов и считают, что они помогут избежать паники и возникновения масштабного финансового кризиса. Вместе с тем аналитики не исключают, что отдельные небольшие кредиторы могут столкнуться с проблемами, поскольку клиенты начнут переводить средства в крупные банки. 

На фоне проблем в американском финансовом секторе США игроки рынка и эксперты также заговорили о том, что ФРС может временно отказаться от ужесточения ДКП и не станет поднимать ставку на ближайшем заседании, опасаясь, что рост стоимости фондирования негативно скажется на других банках. 

Крах банков обрушил американские индексы, акции некоторых игроков финансового сектора падали более чем на 70% в ходе торгов 13 марта. Несмотря на то, что ситуация стабилизировалась спустя несколько дней, эксперты отмечают, что как минимум до заседания ФРС 21-22 марта на рынке сохранится напряженность и возможны новые распродажи в акциях банков. В связи с этим с покупкой подешевевших бумаг американского финсектора не стоит торопиться. Исключением могут стать акции ведущих кредиторов, риск возникновения проблем у которых существенно ниже. Кроме того, крупнейшие банки США в перспективе могут выиграть от притока средств клиентов менее крупных игроков. 

Под давлением на фоне банковского кризиса в Штатах оказались также европейские и азиатские индексы. В то же время реакция российского фондового рынка была умеренной. После введения западных санкций отечественная финансовая система стала сильно изолированной от мировой, поэтому значимого влияния проблем в США на российскую экономику и банковский сектор ожидать не стоит. 

В периоды кризисов инвесторы отдают предпочтение защитным активам, в частности, золоту. Текущая ситуация не стала исключением: драгметалл получил серьезную поддержку после ликвидации американских банков, котировки достигали $1920 за тройскую унцию. Интерес участников торгов растет не только к золоту, но и к бумагам золотодобывающих компаний, поскольку высокие цены на металл позитивно отражаются на их финансовых результатах. 

Аналитики отмечают: если регуляторам удастся справиться с кризисом в банковском секторе, — именно такой сценарий наиболее вероятен — текущие котировки золота будут корректироваться. При этом, учитывая сохраняющуюся неопределенность на рынках, спрос на золото сохранится. По прогнозам экспертов, в 2023 году металл может подорожать до $1970 за тройскую унцию.

Сегодня в распоряжении инвесторов есть множество инструментов для вложений в золото: металлические счета в банках, слитки, монеты, акции золотодобытчиков. Выбор зависит от целей инвестора и его отношения к рискам. Физическое золото — один из самых надежных инструментов и подходит тем, кто предпочитает вкладываться на долгий срок. Покупать слитки можно в банке, но самый простой и выгодный способ стать владельцем золота — купить его на бирже. Одно из главных преимуществ сделок с драгметаллами на бирже — низкий спред (разница между ценой покупки и продажи актива), который обычно не превышает 1%. 

Для сделок с золотом на бирже понадобится брокерский счет или ИИС, которые можно открыть в «Финаме» дистанционно за несколько минут. Для инвестиций в драгметалл не требуется сразу крупная сумма. Покупать можно всего от 1 грамма золота. Для покупки не нужно иметь статус квалифицированного инвестора или проходить дополнительное тестирование. Переходите по ссылке, чтобы узнать больше о том, как покупать золото на бирже через «Финам».