JPMorgan и Wells Fargo зададут тон сезону отчетов

Торги 11 апреля большая часть американских фондовых индексов завершила в небольшом минусе: NASDAQ опустился 0,21%, до 7947 пунктов, Dow Jones потерял символические 0,05%, снизившись до26143 пунктов, S&P500 закрылся без изменений на уровне 2888. 

Негативную динамику продемонстрировали сектора здравоохранения (-1,21%), недвижимости (-0,14%) и технологий (-0,12%). Наибольший рост зафиксирован в секторах промышленности (+0,88%), финансов (+0,56%) и коммунальных услуг (+0,55%).

По данным Минтруда США, число первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 196 тыс., минимума с октября 1969 года, против ожидаемого увеличения до 211 тыс., что указывает на эффективный рынок труда, который поддерживает медленно растущую экономику США. 

В марте цены производителей в США выросли на 0,6%, ровно вдвое превысив прогноз, однако в годовом исчислении базовая инфляция цен производителей замедлилась с 2,5% до 2,4%, что дополнительно обосновывает решение ФРС приостановить ужесточение монетарной политики в текущем году. 

Uber подал заявку на IPO. Выручка сервиса растет медленнее, чем у Lyft, однако операционный убыток, в отличие от конкурента, не увеличивается в абсолютных цифрах и составляет $3,03 млрд в год. Выручка в четвертом квартале составила примерно $3,02 млрд. Компания по-прежнему стремится к капитализации $100 млрд, и ее размещение может стать крупнейшим после состоявшегося в 2014-м IPOAlibaba, которая была оценена в $168 млрд. 

Настроения на мировых площадках перед стартом сезона отчетов довольно оптимистичны. "Индекс страха" опустился на 1%, оказавшись ниже 13 п. Азиатские площадки движутся разнонаправленно на фоне обеспокоенности биржевых игроков в отношении роста мировой экономики и сезона отчетов США. Европейские биржи торгуются в зеленой зоне.  Позитив на рынке по-прежнему поддерживает заявление Дональда Трампа о возможном заключении соглашения по внешней торговле с Китаем к концу месяца. Фьючерс на S&P500  движется вверх, мы считаем, что предстоящие торги индекс широкого рынка проведет в диапазоне 2870–2910 п. 

Сегодня стоит обратить внимание релизы финансовых результатов крупных банков JPMorgan и Wells Fargo. Они зададут тон стартующему сезону отчетности за первый квартал, поскольку являются важным индикатором общей устойчивости экономики.  Согласно общерыночным прогнозам, выручка JPMorgan Chase (NYSE: JPM) вырастет на 1,5% на фоне снижения доходов от андеррайтинга. Это связано с шатдауном в начале квартала и нежеланием ряда непубличных компаний выходить на публичный рынок в связи с опасениями по поводу замедления экономического роста.  

От Wells Fargo (NYSE: WFC) ждут падения выручки  на 4%, что станет последствием скандала с фальшивыми счетами и созданием миллионов неавторизованных учетных записей и приложений для кредитных карт. Инвесторов будут интересовать не только финансовые результаты банков, но и их прогнозы насчет экономической активности в США и перспектив мировой экономики, а также смена топ-менеджмента в Wells Fargo. 

Нефть консолидировалась вблизи $72 за баррель на фоне продолжающегося сокращения производства в некоторых странах ОПЕК. Однако в случае дальнейших перебоев с поставками углеводородного сырья Саудовская Аравия с июля может вернуться к наращиванию добычи. Сегодня в фокусе отчет Baker Hughes о числе действующих буровых установок в США, которое на данный момент составляет 831единицу. Увеличение данного показателя способно привести к коррекции нефтяных котировок до $71 за баррель.