Избегайте ловушек стоимостью и покупайте эти 4 акции на основе PEG сейчас.

В то время как волатильность проявляется каждые два дня, инвесторы часто полагаются на стоимостное инвестирование, а не на другие варианты, такие как рост или импульс. Как только другие инвесторы начинают продавать свои акции по более низкой цене в условиях рыночной неопределенности, стоимостные инвесторы воспринимают это как возможность приобрести хорошие акции по сниженной цене.

Несколько акций, которые значительно выросли в последнее время, продемонстрировали подавляющий успех этой чисто стоимостной инвестиционной стратегии. Здесь мы обсудим четыре такие акции — Commercial Metals CMC, Global Payments GPN, Invesco IVZ и Universal Health Services UHS.

Тем не менее, эта, казалось бы, простая техника стоимостного инвестирования имеет свои недостатки, и неправильное понимание стратегии может привести к «ловушкам стоимости». В такой ситуации эти стоимостные акции начинают показывать низкие результаты в долгосрочной перспективе, поскольку временные проблемы, которые когда-то снизили цену акций, оказываются постоянными.

Существует множество критериев для стоимостного инвестирования, таких как доходность дивидендов, P/E или P/B, которые являются простыми и могут выделить, торгуется ли акция со скидкой.

Однако для инвесторов, стремящихся избежать таких ловушек стоимости, также крайне важно определить, куда будет двигаться акция в течение следующих 12-24 месяцев. Уоррен Баффет советует этим инвесторам сосредоточиться на потенциале роста прибыли акции. Здесь и заключается важность не столь популярного показателя стоимостного инвестирования — коэффициента PEG.

Коэффициент PEG на первый взгляд

Коэффициент PEG определяется как (Цена/Прибыль)/Темп роста прибыли.

Низкий коэффициент PEG всегда предпочтителен для стоимостных инвесторов.

Хотя P/E сам по себе не может определить истинную стоимостную акцию, PEG помогает найти внутреннюю стоимость акции.

Существуют некоторые недостатки в использовании коэффициента PEG. Он не учитывает обычную ситуацию изменения темпов роста, например, прогноз первых трех лет с очень высоким темпом роста, за которым следует устойчивый, но более низкий темп роста в долгосрочной перспективе.

Таким образом, инвестирование на основе PEG может оказаться еще более выгодным, если также учитывать некоторые другие соответствующие параметры.

Вот некоторые из критериев отбора для выигрышной стратегии:

Коэффициент PEG меньше X медианы по отрасли.

Коэффициент P/E (используя F1) меньше X медианы по отрасли (для более точных целей оценки).

Ранг Zacks #1 (Сильная покупка) или #2 (Покупка) (Независимо от рыночных условий, акции с рангом Zacks #1 или #2 имеют доказанную историю успеха.)

Рыночная капитализация более $1 миллиарда (Это помогает сосредоточиться на компаниях с высокой ликвидностью.)

Средний 20-дневный объем более 50,000 (Значительный объем торговли гарантирует, что акцию легко торговать.)

Процентное изменение пересмотров оценок прибыли F1 (4 недели) более 5% (Положительные пересмотры оценок добавляют оптимизма, предполагая дальнейший рост.)

Оценка стоимости меньше или равна B: Наши исследования показывают, что акции с оценкой стиля A или B в сочетании с рангом Zacks #1, #2 или #3 (Удерживать) предлагают наилучший потенциал роста. Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 на сегодня здесь.

Наши акции, основанные на PEG

Вот четыре акции, которые соответствуют критериям отбора:

Commercial Metals: Компания Commercial Metals, расположенная в Ирвинге, штат Техас, производит, перерабатывает и реализует стальные и металлические изделия, сопутствующие материалы и услуги. Она предоставляет эти услуги через сеть объектов, включающую семь мини-заводов с электрическими дуговыми печами ("EAF"), два микрозавода EAF, завод по переработке, заводы по производству и обработке стали, склады строительных материалов и предприятия по переработке металлов в США и Польше.

CMC в настоящее время имеет ранг Zacks #1 и оценку стоимости B. У нее также впечатляющий ожидаемый темп роста за пять лет в 25.6%.

Global Payments: Эта компания, расположенная в Атланте, штат Джорджия, занимается услугами в области платежных технологий с 1967 года. С момента отделения от своей бывшей материнской компании в 2001 году компания расширилась на существующих рынках и вышла на новые международные рынки, продолжая приобретения и совместные предприятия.

GPN в настоящее время имеет ранг Zacks #2 и оценку стоимости A. Global Payments также имеет впечатляющий исторический темп роста за пять лет в 14.1%.

Invesco: Штаб-квартира Invesco Ltd., ранее AMVESCAP PLC, расположена в Атланте, штат Джорджия, и она работает как независимый инвестиционный менеджер. С поддержкой глобальной операционной платформы Invesco распределяет широкий спектр инвестиционных продуктов и услуг. Инвестиционные возможности Invesco включают ETF и индексные фонды, фундаментальные облигации, фундаментальные акции, частные рынки, управление в Азиатско-Тихоокеанском регионе, многопрофильные активы и QQQ.

Помимо дисконта по PEG и P/E, IVZ в настоящее время имеет ранг Zacks #2 и оценку стоимости B. Invesco имеет ожидаемый долгосрочный темп роста 21.9%.

Universal Health: Компания Universal Health Services Inc., расположенная в Кинг-оф-Пруша, штат Пенсильвания, владеет и управляет (через свои дочерние компании) больницами остроей помощи, центрами поведенческого здоровья, хирургическими больницами, амбулаторными хирургическими центрами и центрами радиационной онкологии. Ассортимент услуг компании включает общую и специализированную хирургию, внутреннюю медицину, акушерство, экстренную медицинскую помощь, радиологию, онкологию, диагностическую помощь, кардиологическую помощь, педиатрические услуги, фармацевтические услуги и/или услуги поведенческого здоровья.

UHS имеет ранг Zacks #1 и оценку стоимости A. Universal Health также имеет впечатляющий ожидаемый темп роста за пять лет в 13.6%.

Почему вы еще не посмотрели на лучшие акции Zacks?

С 2000 года наши стратегии по выбору акций значительно превзошли средний прирост S&P в +7.7% в год. Удивительно, но они продемонстрировали средние приросты в +48.4%, +50.2% и +56.7% в год.

Сегодня вы можете получить доступ к их живым рекомендациям без стоимости или обязательств.

Смотрите акции бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в этом документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод