IWN против SLYV: Секторные распределения имеют значение
Ключевые моменты
IWN продемонстрировал более высокий годовой общий доход, но имеет несколько более высокий коэффициент расходов, чем SLYV.
IWN содержит более трех раз больше акций, что приводит к более широкому секторному диверсифицированию.
Оба ETF ориентированы на акции малой капитализации с ценностной оценкой, но различаются по весам секторов и топовым активам.
iShares Russell 2000 Value ETF (NYSEMKT:IWN) взимает более высокий коэффициент расходов и держит гораздо более широкий портфель, чем State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF (NYSEMKT:SLYV), но превзошел его за последний год.
Оба ETF, State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF и iShares Russell 2000 Value ETF, нацелены на акции малой капитализации в США, что привлекает инвесторов, ищущих экспозицию к факторам ценности среди меньших компаний. В то время как SLYV отслеживает индекс S&P SmallCap 600 Value, IWN следует за индексом Russell 2000 Value, что приводит к различиям в распределении секторов, ширине портфеля и недавней производительности, которые стоит изучить.
Снимок (стоимость и размер)
Эмитент
SPDR
IShares
Коэффициент расходов
0,15%
0,24%
Годовой доход (по состоянию на 19 декабря 2025 года)
6,4%
13,4%
Дивидендная доходность
2,1%
1,7%
AUM
$4,2 миллиарда
$12,5 миллиарда
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних еженедельных доходов. Годовой доход представляет собой общий доход за последние 12 месяцев.
SLYV является более доступным вариантом с точки зрения сборов, в то время как IWN стоит на 0,09 процентных пункта больше ежегодно. SLYV также предлагает несколько более высокую дивидендную доходность, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход.
Сравнение производительности и риска
Максимальная просадка (5 лет)
-29,6%
-29,0%
Рост $1,000 за 5 лет
$1,420
$1,414
Что внутри
IWN отслеживает индекс Russell 2000 Value и в настоящее время содержит 1,407 акций, что делает его одним из самых широких ETF малой капитализации с ценностной оценкой. Его секторный состав в основном ориентирован на финансовые услуги (27%), производственный сектор (13%) и здравоохранение (11%), в то время как топовые позиции включают Blk Csh Fnd Treasury Sl Agency (XTSLA), Echostar (NASDAQ:SATS) и Hecla Mining (NYSE:HL). С более чем 25-летним сроком на рынке и $12,5 миллиарда активов под управлением (AUM) он предлагает глубокую ликвидность и широкую рыночную экспозицию.
SLYV, напротив, отслеживает индекс S&P SmallCap 600 Value и имеет в своем портфеле 454 компании, с уклоном в сторону финансовых услуг (23%), циклических потребительских товаров (16%) и производственного сектора (15%). Его топовые активы — это BorgWarner (NYSE:BWA), Hecla Mining и Lincoln National (NYSE:LNC), что отражает несколько более концентрированный подход к акциям малой капитализации с ценностной оценкой.
Для более подробного руководства по инвестициям в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это означает для инвесторов
Наиболее очевидное различие между этими фондами и факторы, которые могут оказать наиболее прямое влияние на результаты инвесторов, — это более низкий коэффициент расходов и более высокая дивидендная доходность SLYV по сравнению с IWN. За последний год IWN показал лучший доход (13,4% против 6,4%), но в более широком контексте фонды показывают сопоставимые результаты в долгосрочной перспективе.
Именно в их распределениях секторов инвесторы могут найти различия, которые могут привести к решению инвестировать в один из них. Хотя оба фонда выделяют крупнейшую долю на сектор финансов, далее они расходятся. SLYV имеет довольно равномерное распределение между циклическими потребительскими товарами, производственным сектором и информационными технологиями в качестве следующих трех крупнейших секторов. IWN, с другой стороны, включает здравоохранение как третье по величине распределение сектора с 11%. Инвесторы, ищущие большую экспозицию в здравоохранении, могут предпочесть IWN, в то время как те, кто ищет больше акций в технологическом секторе, могут предпочесть SLYV.
Углубляясь в индивидуальные активы, можно выявить еще одно ключевое различие, о котором инвесторы должны знать. Крупнейшим активом IWN является денежный рынок. Это всего 1% фонда, но это заметное отличие от SLYV, который имеет акции в качестве своих 10 крупнейших активов.
Глоссарий
ETF: Биржевой инвестиционный фонд; фонд, который торгуется на фондовых биржах, держащий корзину активов, таких как акции или облигации.
Коэффициент расходов: Годовая плата, выраженная в процентах, которую фонд взимает с своих акционеров за управление фондом.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые инвестициями, показанные как процент от их текущей цены.
Бета: Мера волатильности инвестиции по сравнению с общим рынком, обычно S&P 500.
AUM: Активы под управлением; общая рыночная стоимость активов, управляемых фондом.
Максимальная просадка: Наибольшее процентное снижение от пикового значения фонда до его наименьшей точки за определенный период.
Распределение секторов: Как инвестиции фонда распределены между различными отраслями или секторами.
Малая капитализация: Относится к компаниям с относительно небольшой общей рыночной стоимостью, обычно от $300 миллионов до $2 миллиардов.
Фактор ценности: Инвестиционная стратегия, сосредоточенная на акциях, считающихся недооцененными на основе финансовых метрик, таких как соотношение цена/прибыль.
Ликвидность: Легкость, с которой актив может быть быстро куплен или продан без влияния на его цену.
Индекс (в ETF): Эталон, который ETF стремится отслеживать, представляющий собой определенный сегмент рынка.
Ширина портфеля: Количество различных активов в фонде, указывающее на его уровень диверсификации.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 972%* — это превышение рынка по сравнению с 193% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов, чтобы купить прямо сейчас, доступными, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 20 декабря 2025 года.
Джефф Санторо не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool рекомендует BorgWarner. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод