ИТ-сектор США сохраняет драйверы роста

В ходе торгов 21 августа Nasdaq Composite прервал четырехдневную серию снижения, поднявшись на 1,6%, что стало крупнейшим с 28 июля однодневным приростом, составившим 1,9%. Технологический сектор S&P 500 повысился на 1,91%, что способствовало росту всего индекса на 0,69%. В то же время промышленный Dow Jones опустился на 0,11%.

Акции Tesla (TSLA) выросли на 7,33%, что обеспечило повышение котировок всего сектора дискреционных товаров на 1,15%. Акции NVIDIA (NVDA: +8,3%) пользовались большим спросом у покупателей в ожидании завтрашней публикации ее квартальных результатов. Это стало и причиной позитивной динамики других эмитентов из полупроводниковой индустрии.

Доходности гособлигаций США повышались в связи с сохраняющейся среди инвесторов обеспокоенностью по поводу того, что предельный уровень процентных ставок может оказаться выше, чем изначально ожидалось. Доходность 10-летних трежерис выросла более чем на 9 б.п., до 4,35%, приблизившись к максимумам 2007 года. Доходность «двухлеток» увеличилась более чем на 6 б.п., до 5%.

S&P Global следом за Moody's снизило кредитные рейтинги нескольких американских банков и пересмотрело их прогнозы. Агентство предупреждает, что риски финансирования и низкая прибыльность могут стать причиной дестабилизации в секторе.

- SentinelOne (S.N: +16,16%) привлекла Qatalyst Partners для изучения предложений потенциальных покупателей. Целью для поглощения компания стала после падения ее акций на 80% за последние два года.

- Palo Alto Networks (PANW: +14,8%) отчиталась за четвертый квартал 2023 финансового года выручкой $1,95 млрд при консенсусе $1,96 млрд. Прогноз показателя на текущий фингод оказался ниже общерыночных ориентиров. Гайденс в отношении свободного денежного потока, чистой прибыли на акцию и объема заказов оказался более позитивным, чем предполагали в инвестсообществе.

- Bank of America повысил рекомендацию по бумагам XPeng (XPEV: +9,7%) с «держать» до «покупать». Причинами этого шага названы преимущества партнерства с Volkswagen, перспективный ассортимент продукции и эффективные меры контроля расходов.

- Permian Resources Corp. (PR: +2,25%) планирует приобрести Earthstone Energy (ESTE: +16,7%), стоимость которой оценивается приблизительно в $4,5 млрд, включая долг.

Волатильность в ходе предстоящей сессии на американских фондовых площадках, по нашему мнению, будет выше средней. Баланс рисков скорее выглядит нейтральным. Фьючерсы на Nasdaq указывают на продолжение роста в технологическом секторе. Котировки NVIDIA на премаркете поднялись еще на 1,88%. «Индекс страха» VIX на закрытие торгов 21 августа находился выше средних уровней и составлял 17,13. На настроения участников торгов влияют сильные данные розничных продаж, а также снижение кредитных рейтингов и пересмотр прогнозов банковского сектора.

Сегодня будет опубликована статистика продаж на вторичном рынке жилья (консенсус: 4,15 млн, предыдущее значение: 4,16 млн). Улучшение ситуации в этом сегменте индустрии недвижимости способно вызвать некоторую коррекцию цен, которые опять приблизились к пиковым значениям после снижения во втором полугодии прошлого года. Это может повлиять на продажи новых домов, которые пользуются повышенным спросом, в том числе благодаря слабому предложению на вторичном рынке. Однако мы не ожидаем от сегодняшней статистики сюрприза, поскольку ипотечные ставки остаются экстремально высокими.

- Microsoft (MSFT) согласилась на ряд уступок для прохождения антимонопольной проверки перед сделкой по покупке Activision Blizzard, после того как британские регуляторы отклонили первоначальную заявку. Акции Ubisoft (UBI) поднимаются, так как компания включена в новое предложение.

- Британский разработчик полупроводников Arm, принадлежащий Softbank, подал заявку на IPO на Nasdaq, которое может стать крупнейшим в текущем году. Ориентировочная оценка стоимости компании превышает $60 млрд.

- Goldman Sachs (GS: -0,88%) рассматривает возможность продажи приобретенного в 2019 году за $750 млн бизнеса по инвестиционному консультированию, под управлением которого находятся активы на сумму примерно $29 млн.

Котировки S&P500 колеблются вблизи 100-дневной экспоненциальной средней на отметке 4326 пунктов, которая способна выступить в роли локальной поддержки. В сочетании с низким RSI это позволяет рассчитывать на формирование бокового тренда, однако MACD пока не подает четких сигналов. Дальнейшее движение, вероятно, будет зависеть от риторики регулятора и динамики доходностей казначейских бумаг.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.