ISRG видит рост SP на 91%: поворотный момент для однопортовой хирургии?
Платформа однопортовой хирургии (SP) компании Intuitive Surgical (ISRG) тихо становится одним из самых интригующих векторов роста в портфеле компании. В третьем квартале 2025 года количество процедур SP выросло на 91% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, значительно опередив общий рост da Vinci и подчеркнув ускорение принятия, особенно за пределами Соединенных Штатов.
Наибольшее внимание по-прежнему привлекает Корея, где руководство отметило, что использование SP теперь превышает использование устаревшей системы Xi. Корея исторически была ранним последователем современных роботизированных технологий, и более высокая степень использования указывает на то, что SP выходит за рамки новшества и переходит к рутинному клиническому использованию.
Руководство подчеркнуло расширяющуюся базу клинических доказательств, свидетельствующих о том, что SP приносит пациентам преимущества, выходящие за рамки косметических результатов, с потенциальным улучшением времени восстановления и продолжительности пребывания. Это переосмысление может оказать влияние на хирургов и администраторов больниц, когда они оценивают более широкое принятие.
Хотя принятие SP в Соединенных Штатах все еще находится на ранней стадии, адресный рынок расширяется. Intuitive Surgical сообщила о первичном внутреннем использовании степлера SP в колоректальных и торакальных процедурах в течение квартала, обе из которых являются крупными категориями процедур с потенциалом для увеличения объема. Хирурги, участвовавшие в ранних торакальных случаях, сообщили о положительных первых результатах и благоприятной обратной связи по поводу удобства использования, что указывает на то, что SP может приближаться к значимому порогу возможностей.
Регуляторный импульс является еще одним ключевым катализатором. Intuitive Surgical завершила подачу заявок в регулирующие органы США на мастэктомию с сохранением соска и дополнительные показания для общей хирургии, и руководство вновь подтвердило, что расширение разрешений является центральным для воспроизведения кривой принятия Кореи на рынке США. Недавние одобрения FDA 510(k), поддерживающие современные функции SP, еще больше укрепляют эту траекторию.
Стратегический вопрос для инвесторов заключается в том, представляет ли SP дополнительный двигатель роста или в первую очередь заменяет объемы многопортовых систем da Vinci. Комментарии руководства указывают на дополнительное принятие, причем дифференцированный доступ SP, меньший размер и расширяющиеся показания потенциально могут позволить минимально инвазивную хирургию для пациентских популяций и анатомий, которые плохо обслуживаются многопортовыми системами.
Хотя в абсолютных цифрах SP остается небольшим вкладом, профиль роста указывает на то, что однопортовая хирургия может, наконец, переходить от ниши к мейнстриму, если регуляторное расширение и клинические доказательства продолжат накапливаться.
Обновления от同行ов
Импульс роботизированной хирургии компании Stryker (SYK) оставался сильным в третьем квартале, так как компания сообщила о своем лучшем квартале по установкам Mako, при этом хирурги продолжают расширять использование в области тазобедренных, коленных суставов и все более сложных случаев. Stryker выделила продолжающиеся улучшения программного обеспечения, связанные с Mako 4, разработанным для повышения точности и цифровой интеграции, укрепляя свои позиции в области ортопедической робототехники.
Высокие показатели использования дополнительно подтверждают привлекательность платформы, поддерживаемую новыми инструментами и обновлениями навигации, которые будут представлены на Дне инвестора. Более широкий портфель робототехники и вспомогательных технологий также выиграл от роста навигационных технологий, с большими размещениями, повышающими способность Stryker объединять капитал, расходные материалы и решения для хирургического руководства в различных учреждениях.
Эко-система робототехники и навигации компании Globus Medical (GMED) продолжает масштабироваться, даже несмотря на замедление продаж капитала в третьем квартале. Компания запустила ExcelsiusXR, носимый шлем для навигации с расширенной реальностью, который улучшает концентрацию хирурга и эргономику, интегрируя визуализацию непосредственно в рабочий процесс.
GMED также получила одобрение FDA на расширенные инструменты ExcelsiusGPS, обеспечивающие совместимость с дополнительными устройствами для межтелесной фузии — критически важными для ускорения интеграции после слияния с NuVasive.
С более чем 115,000 завершенных процедур роботизированной спинальной хирургии на сегодняшний день, Globus Medical углубляет свою экосистему однофирменной спинальной хирургии, сочетая визуализацию (E3D), навигацию (ExcelsiusHub/XR) и робототехнику (EGPS) в единой платформе, разработанной для стандартизации рабочих процессов и стимулирования роста имплантатов.
Цена акций ISRG, оценка и прогнозы
Акции ISRG выросли на 5.4% за последние шесть месяцев по сравнению с ростом в 8% по отрасли.
С точки зрения оценки, Intuitive Surgical торгуется с прогнозируемым соотношением цены к прибыли 59.89, что выше среднего по отрасли. Однако это все еще ниже его пятилетнего медианного показателя 71.52. ISRG имеет значение оценки D.
Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Intuitive Surgical в 2026 году подразумевает рост на 11.1% по сравнению с уровнем прошлого года.
В настоящее время акции имеют рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) здесь.
Zacks называет 10 лучших акций на 2026 год
Хотите первыми узнать о наших 10 лучших выборах на весь 2026 год? История показывает, что их результаты могут быть сенсационными.
С 2012 года (когда наш Директор по исследованиям Шераз Миан взял на себя ответственность за портфель) до ноября 2025 года, 10 лучших акций Zacks выросли на +2530.8%, более чем в четыре раза превысив +570.3% индекса S&P 500.
Теперь Шераз просматривает 4400 компаний, чтобы выбрать 10 лучших тикеров для покупки и удержания в 2026 году. Не упустите шанс войти в эти акции, когда они будут представлены 5 января.
Будьте первыми с новыми 10 лучшими акциями >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод