Исламский финансовый сектор в мировой системе – итоги и перспективы

Зарина Саидова, "Finam.ru".

В настоящее время Исламский финансовый сектор особенно ярко представлен в государствах Персидского залива, что вполне очевидно, а также в Великобритании и других странах Западной Европы. Самые известные банки из этой серии - Islamic Bank of Britain, European Islamic Investment Bank, Gulf Finance House, Dubai Islamic Bank, Bank of Khartoum, Qatar Islamic Bank и многие другие.

В этом году наблюдался активный рост Исламского финансового сектора в мире. Финансовый рынок испытывает значительную заинтересованность в отношении данных продуктов, они уже перестали быть прерогативой только азиатского региона. Сейчас существует более 300 Исламских банков с общими активами на сумму свыше 650 млрд долларов, а темпы роста составляют в среднем 12–15% в год. Назвать точное число таких банков весьма трудно, поскольку не все банки, называющие себя Исламскими, в полной мере соответствуют требованиям Шариата. Аналитики оценивают активы Исламских финансовых институтов к 2013 году в 1 трлн долларов.

Вкратце отмечу основные особенности финансовой деятельности по закону Шариата. Итак, доходы Исламского банка и его вкладчиков формируются в результате предпринимательской деятельности. Никаких процентов по кредитам или депозитам в подобных банках не может быть предусмотрено: в соответствии с Шариатом, банковские проценты выведены из экономического оборота. То есть прибыль банка создается в результате операций, связанных со сделками реального сектора - с товарами (металлы, нефть), в результате реализации инвестиционных проектов – опять же отвечающих требованиям Ислама. Необходимость соответствовать одновременно законам Шариата и международным стандартам (например, Basel II) делает продукты Исламских банков более дорогими, чем аналогичные продукты традиционной банковской системы. Но это не останавливает клиентов таких банков, поскольку их главный мотив использования услуг Исламских банков – морально-этический, а не спекулятивный.

Следует отметить, что в последние несколько лет Исламские финансовые продукты стали предлагать такие банки как BNP Paribas, Lloyds TSB, American Finance House, Bank of Whittier, Devon Bank, Citigroup, Deutsche Bank, HSBC и UBS.

По итогам 2007 года можно отметить, что одним из самых активных участников продвижения Исламского финансового сектора на мировые рынки была Малайзия. В апреле этого года Al-Rajhi, крупнейшая в мире Исламская банковская группа, подписала соглашение с малазийским провайдером электронных услуг для запуска первой в мире Шариатской электронной системы денежных переводов. Исламский платежный свитч (IPS), который полностью соответствует законам Шариата, начал работу в июле, он позволит потребителям осуществлять переводы средств между Малайзией и Саудовской Аравией. IPS первоначально рассчитана на паломников, совершающих ежегодный хадж в Саудовскую Аравию. В том же месяце в Малайзии был представлен новый способ оказания помощи Исламским банкам в управлении краткосрочным движением их наличности, - межбанковский кредит, основанный на торговле товарами. Руководство Центрального Банка Малайзии заявило о начале предоставления краткосрочного финансирования Исламским банкам, используя торговлю товарами для обеспечения ликвидности, без начисления процентов.

Япония признала необходимость развития Исламского финансового сектора еще в начале года: в январе заместитель министра финансов Японии, выступая на конференции, посвященной Исламским облигациям, заявил, что, по его мнению, в будущем Исламские финансы и финансовые системы будут оказывать большее влияния на финансовые рынки мира. Заместитель комиссара по финансовым вопросам в Агентстве финансовых услуг Японии присоединился к мнению своего коллеги, заявив, что японская финансовая система будет стремиться соответствовать новым потребностям мирового рынка финансовых услуг.

В марте консалтинговой компанией "Ernst & Young" была проведена Международная конференция по Исламским финансам и инвестициям. Она была посвящена вопросам завоевания новых рынков, заключению международных союзов в этом секторе и разработке новых возможностей у Исламских финансовых продуктов.

Независимая консалтинговая компания Nexus в декабре начала предлагать своим клиентам Исламские продукты Такафул (страхование по Шариату).

14 декабря Исламский инвестиционный банк Бахрейна Gulf Finance House объявил, что заключил сделку на создание зоны экономического развития стоимостью 10 млрд долларов в окрестностях Мумбаи. Зона площадью 1600 акров вдоль шоссе Мумбаи-Пуна будет включать в себя энергетический городок, транспортный узел нефтегазовой индустрии в западном штате Махараштра, а также городок телекоммуникаций, программного обеспечения и развлечений. $630 млн для проекта банк собрал еще в октябре, а остальные намерен привлечь по ходу проекта.

В декабре Ernst & Young, была награждена "Islamic Finance Award" на четвертом ежегодном форуме Kuala Lumpur Islamic Finance Forum (KLIFF) уже второй год подряд. Ernst & Young - единственная компания, осуществляющая профессиональный Шариатский аудит.

Также в конце декабря Gulf Finance Housе получил награду "Лучший Исламский инвестиционный банк-2007" в Дубае. 25 декабря Исламская страховая компания Mithaq Lil Takaful получила лицензию и начала операции в ОАЭ.

Сейчас Исламские банки расширяют сферы своей деятельности, разрабатывая продукты для совершенно разных слоев населения; естественно, ограниченность возможностей таких продуктов сказывается на их развитии, но на данный момент для мусульман мира главное – это просто хранить деньги в "правильном" банке. Ведь далеко не у всех есть доступ к ним – например, у автора этой статьи - нет. Поэтому, на мой взгляд, здесь основной вопрос – не разнообразие услуг, а именно доступность в территориальном плане, то есть создание сетей филиалов и отделений таких банков.

Также становится ясно, что с постепенным исчезновением законодательных препятствий для функционирования, перед Исламскими банками встанет единственная цель – борьба на выживание в финансовом мире и повышение рентабельности операций. Поэтому, на мой взгляд, следующие 5-6 лет станут проверкой на прочность для Исламских финансовых институтов.