Искусственный интеллект не завершил свой суперцикл — он просто изменил направление. 5 акций роста, которые воспользуются следующей волной.

Ключевые моменты

Broadcom и Arista Networks являются двумя ведущими игроками в области сетей центров обработки данных.

TPU компании Alphabet дают ей большое преимущество в области вывода данных.

AMD и Arm Holdings, похоже, станут крупными бенефициарами агентивного ИИ и потребности в большем количестве ЦП.

Несмотря на ротацию фондового рынка из технологических акций в этом году, суперцикл искусственного интеллекта (ИИ) далеко не закончился. Однако он изменился, что принесет пользу новому набору акций ИИ.

Бум инфраструктуры ИИ начался с потребности в сырой вычислительной мощности для обучения больших языковых моделей (LLM). Это была гонка, которая помогла Nvidia получить огромные прибыли. Однако следующий этап ИИ сосредоточен на сетях, выводе данных и агентивном ИИ, и есть ограниченный список акций, готовых извлечь выгоду из этих тенденций.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", которая предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Broadcom

Broadcom (NASDAQ: AVGO) находится на пересечении двух крупнейших новых тенденций в суперцикле ИИ. Первая из них — это сети, где компания является ведущим поставщиком Ethernet-коммутаторов и других компонентов сетей центров обработки данных. С учетом того, что ИИ-кластеры теперь используют более миллиона ИИ-чипов, речь идет не только о пиковой производительности одного чипа, но и о том, как работает весь кластер. Решения по Ethernet-коммутации Broadcom, оптические соединения и другие компоненты играют важную роль в снижении задержек и помощи в оптимальной работе этих систем.

В то же время компания также является лидером в технологии специализированных интегральных схем (ASIC), где она помогает клиентам разрабатывать индивидуальные чипы, жестко запрограммированные для выполнения конкретных задач. ИИ-ASIC особенно хорошо подходят для рынка вывода данных, так как их специально разработанные конструкции максимизируют пропускную способность данных и значительно снижают потребление энергии.

Alphabet

Партнером Broadcom в области ИИ-ASIC является Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG). С помощью Broadcom Alphabet разработала самые передовые ИИ-ASIC в своих тензорных процессорных устройствах (TPU). Создав их более десяти лет назад, она смогла оптимизировать свое оборудование и программное обеспечение вокруг них, что дает ей огромное структурное преимущество в стоимости по сравнению с конкурентами, которые в основном полагаются на графические процессоры Nvidia.

Alphabet использует это преимущество в своих собственных рабочих нагрузках ИИ, где, по оценкам SemiAnalysis, она получает на 44% более низкие общие затраты на владение по сравнению с эквивалентными серверами Nvidia. Эффективность этих чипов отлично подходит для высокообъемного вывода данных, и теперь компания начинает предлагать TPU клиентам, при этом Anthropic разместила заказ на 21 миллиард долларов через Broadcom. Некоторые из этих чипов будут арендоваться через Google Cloud, в то время как некоторые будут продаваться напрямую.

Arista Networks

Еще одной компанией, которая получит выгоду от растущей потребности в сетях центров обработки данных, является Arista Networks (NYSE: ANET). В то время как Broadcom предоставляет сетевые компоненты, Arista объединяет их с помощью своей платформы программного обеспечения Extensible Operating System (EOS), чтобы предоставить своим клиентам легкую в управлении сетевую платформу.

В числе ее крупнейших клиентов — Microsoft и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), и, как и Broadcom, она готова извлечь выгоду из растущего размера кластеров ИИ-чипов. Ее новая инициатива Blue Box, которая обеспечивает улучшенную диагностику для ее аппаратных платформ, помогает добавить еще один уровень роста.

AMD и Arm Holdings

Пока рынок движется в сторону вывода данных и больших кластеров чипов, также происходит еще один важный сдвиг в ИИ, который повлияет на центры обработки данных. Это подъем агентивного ИИ, где ИИ-агенты будут независимо выполнять задачи. Однако с появлением ИИ-агентов возникнет необходимость в большем количестве высокопроизводительных центральных процессоров (ЦП) для центров обработки данных, которые помогут предоставить ИИ-агентам последовательную логику, рассуждения и возможность взаимодействовать с программными инструментами.

Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) является нынешним лидером в области ЦП для центров обработки данных и активно разрабатывает новую архитектуру ЦП, специально предназначенную для агентивного ИИ. Arm Holdings (NASDAQ: ARM), в свою очередь, недавно сделала смелый шаг, чтобы отказаться от своей традиционной модели интеллектуальной собственности (IP), чтобы воспользоваться этой возможностью, учитывая ее размер.

ARM прогнозирует, что рынок ЦП для центров обработки данных составит 100 миллиардов долларов за следующие пять лет и планирует занять 15% рыночной доли. Ожидается, что как AMD, так и ARM увидят сильный рост на фоне этой тенденции.

Стоит ли сейчас покупать акции Broadcom?

Перед тем как купить акции Broadcom, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить сейчас... и Broadcom не вошла в этот список. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашего рекомендации, у вас было бы 533,522 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашего рекомендации, у вас было бы 1,089,028 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 930% — это значительно превышает 185% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 7 апреля 2026 года.

Джеффри Сайлер имеет позиции в Advanced Micro Devices, Alphabet, Broadcom и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена). Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Advanced Micro Devices, Alphabet, Arista Networks, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft и Nvidia. Motley Fool рекомендует Broadcom. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод