Исключение GDR TMK из индекса MSCI Russia краткосрочно способно оказать негативное влияние на котировки
Лемехов Сергей
заместитель управляющего по инвестиционной деятельности операционного офиса ООО "ИНРЕСБАНК"
Второй эшелон: ТМК
На уходящей неделе мы были свидетелями отката котировок от уровня 95 рублей, который был протестирован в конце прошлой недели и является максимумом с марта текущего года. После достижения этой отметки вместе с нисходящим движением цены, ушли и объемы.
Обратите внимание на комбинацию японских свечей — на дневном графике образовалась "вечерняя звезда". Это важная формация разворота на вершине, формирующаяся из 3-х свечей. Первая - высокая белая свеча сформировалась на прошлой неделе в четверг. Вторая - которая обычно имеет короткое тело черного или, как в нашем случае, белого цвета, образовалась в пятницу. Третья, черная свеча, которая частично перекрывает первую, белую свечу, сформировалась уже на этой неделе в первую торговую сессию после праздников, 5 ноября.
Как правило, "вечерняя звезда" играет особенно важную роль в конце восходящей тенденции, она может быть значимой и при появлении в верхней части торгового коридора что усиливает весомость сигнала разворота. Кроме того, существуют факторы, увеличивающие вероятность того, что "вечерняя звезда" является сигналом разворота:
1. Наличие разрывов между телами первой свечи и звезды, а также между телами звезды и третьей свечи;
2. Тело третьей свечи перекрывает значительную часть тела первой свечи;
3. Небольшой объем торговли во время первой торговой сессии (первая свеча) и большой объем во время третьей торговой сессии (третья свеча).
В нашем случае два из трех усиливающих сигнала налицо, и под влиянием технического анализа, котировки на уходящей неделе устремлены вниз к средним значениям за последние 100 дней, к скользящей средней (индикатор Moving average с периодом 100), отмеченной красным цветом на графике.
Объяснением такого поведения цены может быть фундаментальная новость, вышедшая утром 8 ноября: "По итогам полугодового пересмотра GDR ТМК исключены из состава индекса MSCI Russia. Изменения вступят в силу после закрытия торгов в США 26 ноября 2013 года", - об этом говорится в пресс-релизе MSCI.
Несмотря на то, что доля в весе индекса у компании была невелика (0,29%), эта новость краткосрочно способна оказать негативное влияние, поскольку индекс служит ориентиром для многих международных инвесторов, вкладывающих деньги в российские активы.
Среднесрочно до пробития своей скользящей средней (Moving average) с периодом 100 и локальной поддержки (отмечено зеленым на графике) в районе 80 рублей, бумага сохраняет потенциал движения к озвученным ранее целям — отметке 100 рублей за акцию.
Обратите внимание на комбинацию японских свечей — на дневном графике образовалась "вечерняя звезда". Это важная формация разворота на вершине, формирующаяся из 3-х свечей. Первая - высокая белая свеча сформировалась на прошлой неделе в четверг. Вторая - которая обычно имеет короткое тело черного или, как в нашем случае, белого цвета, образовалась в пятницу. Третья, черная свеча, которая частично перекрывает первую, белую свечу, сформировалась уже на этой неделе в первую торговую сессию после праздников, 5 ноября.
Как правило, "вечерняя звезда" играет особенно важную роль в конце восходящей тенденции, она может быть значимой и при появлении в верхней части торгового коридора что усиливает весомость сигнала разворота. Кроме того, существуют факторы, увеличивающие вероятность того, что "вечерняя звезда" является сигналом разворота:
1. Наличие разрывов между телами первой свечи и звезды, а также между телами звезды и третьей свечи;
2. Тело третьей свечи перекрывает значительную часть тела первой свечи;
3. Небольшой объем торговли во время первой торговой сессии (первая свеча) и большой объем во время третьей торговой сессии (третья свеча).
В нашем случае два из трех усиливающих сигнала налицо, и под влиянием технического анализа, котировки на уходящей неделе устремлены вниз к средним значениям за последние 100 дней, к скользящей средней (индикатор Moving average с периодом 100), отмеченной красным цветом на графике.
Объяснением такого поведения цены может быть фундаментальная новость, вышедшая утром 8 ноября: "По итогам полугодового пересмотра GDR ТМК исключены из состава индекса MSCI Russia. Изменения вступят в силу после закрытия торгов в США 26 ноября 2013 года", - об этом говорится в пресс-релизе MSCI.
Несмотря на то, что доля в весе индекса у компании была невелика (0,29%), эта новость краткосрочно способна оказать негативное влияние, поскольку индекс служит ориентиром для многих международных инвесторов, вкладывающих деньги в российские активы.
Среднесрочно до пробития своей скользящей средней (Moving average) с периодом 100 и локальной поддержки (отмечено зеленым на графике) в районе 80 рублей, бумага сохраняет потенциал движения к озвученным ранее целям — отметке 100 рублей за акцию.