Ищете акцию роста? Netflix продается и имеет потенциал для роста.

Ключевые моменты

Netflix все еще занимает менее 10% доли просмотров в каждой стране, оставляя множество возможностей для увеличения времени просмотра и числа подписчиков.

Руководство ожидает дальнейшего улучшения прибыльности и маржи.

Международные рынки все еще недостаточно освоены по сравнению с США.

Если вы ищете простую, многообещающую акцию для покупки в апреле, не пропустите Netflix (NASDAQ: NFLX). Да, это уже гигантский глобальный стриминговый бизнес — но руководство недавно объяснило, почему история роста еще далеко не закончена. У компании есть три ключевых рычага, в значительной степени находящихся под ее контролем, что дает акциям Netflix более ясный долгосрочный потенциал, чем многие инвесторы предполагают.

1. Небольшая доля рынка

За последние 10 лет Netflix увеличил свои годовые доходы с 7,6 миллиарда долларов в 2015 году до 42,3 миллиарда долларов в прошлом году. Он лидирует в стриминге с более чем 325 миллионами платных подписчиков. Тем не менее, руководство утверждает, что компания все еще на ранней стадии проникновения на рынок общего телевидения.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, называемой "незаменимой монополией", которая предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

"Мы все еще занимаем менее 10% доли просмотров в каждой стране, в которой мы работаем", — сказал CFO Спенсер Нойман на недавней конференции для инвесторов Morgan Stanley. Иными словами, даже там, где Netflix является известным брендом, большая часть времени просмотра по-прежнему отводится другим платформам и форматам.

Этот разрыв имеет значение, потому что он подразумевает две вещи: многие люди все еще не подписаны, и многие подписчики могли бы проводить больше времени просмотра на Netflix. Возможность проявляется и в цифрах, с прогнозом компании, что доходы в 2026 году вырастут на двузначные проценты, достигнув примерно 51 миллиарда долларов.

2. Расширение маржи

Netflix не просто растет — он становится более эффективным. А рост прибыли в конечном итоге обеспечивает долгосрочное сложное процветание для акционеров.

В 2025 году операционная маржа компании составила 29,5%, что является значительным улучшением по сравнению с всего 5,2% в 2018 году. Это расширение помогло обеспечить высокий двузначный рост прибыли, даже несмотря на то, что Netflix продолжает активно инвестировать в контент.

Особенно примечательно, что компания ожидает, что как инвестиции, так и прибыльность будут расти одновременно. Руководство прогнозирует, что расходы на контент в наличной форме вырастут на 10% в этом году до 20 миллиардов долларов, при этом ожидая, что операционная маржа достигнет 31,5% в 2026 году.

Это сочетание — огромный бюджет на контент, который помогает Netflix привлекать и удерживать зрителей, плюс возможность преобразовывать больше доходов в прибыль — демонстрирует финансово устойчивый бизнес, который будет продолжать расти в долгосрочной перспективе.

3. Международный рост

Этот растущий бюджет на контент не ориентирован только на хиты США. Netflix производит контент более чем в 50 странах, что поддерживает рост числа подписчиков на международных и развивающихся рынках.

Все еще существует значительная возможность для Netflix за границей. Во многих регионах Netflix продолжает добавлять подписчиков, но уровень просмотров остается значительно ниже, чем в домохозяйствах США — знак того, что есть возможность для как более сильного удержания, так и более глубокого вовлечения со временем.

Именно здесь масштаб Netflix может расширить его конкурентные преимущества. Этот бюджет в 20 миллиардов долларов также помогает компании расширить свое развлекательное меню, включая живые мероприятия и подкасты, что увеличивает его охват и улучшает шансы на привлечение следующей волны глобальных зрителей.

Конкуренция реальна — особенно со стороны YouTube компании Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) — но у Netflix есть свои преимущества. Аналитики ожидают, что в ближайшие годы рост прибыли составит около 22% в год. С акциями, которые упали более чем на 20% от недавнего максимума и торгуются по прогнозируемому коэффициенту прибыли 33, Netflix не является выгодной покупкой. Но она достаточно разумно оценена, чтобы следовать за ростом прибыли и потенциально приносить доходы, превышающие рыночные.

Стоит ли вам покупать акции Netflix прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Netflix, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на сегодняшний день… и Netflix не вошел в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 556 335 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 160 572 доллара!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 975% — это значительно превышает 193% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 14 апреля 2026 года.

Джон Баллард не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в Alphabet и Netflix и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод