iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG) предлагает более широкую диверсификацию, чем iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI)
Ключевые моменты
AGG взимает гораздо более низкое соотношение комиссий и имеет немного более высокую доходность, чем IEI.
AGG более широк и диверсифицирован, но его пятигодичное падение было глубже, чем у IEI.
Обе ETF инвестируют в наличные средства и облигации правительства США, хотя AGG удерживает более 13,000 позиций по сравнению с 84 позициями у IEI.
iShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEMKT:AGG) выделяется благодаря гораздо более низким затратам, более широкой диверсификации и немного более высокой доходности по сравнению с iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:IEI), хотя он испытал более глубокие исторические падения.
Оба фонда AGG и IEI являются популярными фондами фиксированного дохода от IShares, но они служат разным целям. AGG стремится охватить весь рынок облигаций инвестиционного качества в США, в то время как IEI сосредоточен исключительно на облигациях казначейства США со среднесрочным сроком погашения. Это сравнение рассматривает стоимость, производительность, риск и состав портфеля, чтобы помочь определить, что может подойти потребностям инвестора.
Обзор (стоимость и размер)
Эмитент
IShares
IShares
Соотношение расходов
0.15%
0.03%
Доходность за 1 год (на 2026-01-09)
4.1%
4.4%
Дивидендная доходность
3.5%
3.9%
AUM
$17.7 миллиардов
$136.5 миллиардов
Доходность за 1 год представляет собой рост цены акций за последние 12 месяцев.
AGG выглядит более доступным благодаря своему соотношению расходов 0.03%, что является долей от 0.15% у IEI, и также предлагает умеренно более высокую доходность в 3.9% по сравнению с 3.5% для IEI.
Сравнение производительности и риска
Максимальное падение (5 лет)
-14.05%
-17.83%
Рост $1,000 за 5 лет
$903
$857
Что внутри
AGG предназначен для охвата всего рынка облигаций инвестиционного качества в США, удерживая более 13,000 ценных бумаг за свои 22.3 года истории. Его крупнейшие позиции включают Blackrock (NYSE:BLK) на 2.66%, а также казначейские облигации, которые погашаются 2 февраля 2035 года, на 0.42% портфеля, отражая сочетание государственных и частных инвестиций.
IEI, напротив, сосредоточен исключительно на облигациях казначейства США со среднесрочным сроком погашения, имея 84 бумаги. Его крупнейшие позиции — это казначейские облигации, которые погашаются 15 февраля 2029 года, на 4.08%, казначейские облигации, которые погашаются 30 ноября 2030 года, на 3.60%, и казначейские облигации, которые погашаются 15 мая 2029 года, на 2.93%. Оба фонда избегают особенностей, таких как кредитное плечо или хеджирование валюты, придерживаясь простой экспозиции к облигациям США.
Для получения дополнительной информации о инвестициях в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это означает для инвесторов
Если вы ищете предсказуемое место для размещения своих средств, вы не ошибетесь с iShares Core US Aggregate Bond ETF или iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF. Тем не менее, за последние пять лет они не были хорошими инвестициями с точки зрения доходности.
Инвесторы, купившие один из этих ETF в начале 2021 года, не имеют много поводов для радости. Если учесть дивидендные выплаты за последние пять лет, инвесторы, купившие iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF, получили мизерный прирост в 0.96%. Люди, вложившие средства в iShares Core US Aggregate Bond ETF и удерживавшие дивиденды, потеряли 0.7% за тот же период.
Хотя последние пять лет были разочаровывающими для обоих этих ETF, доходность, которую они обеспечивают, может значительно улучшиться, если Федеральная резервная система снизит процентные ставки.
Хотя iShares Core US Aggregate Bond ETF представляет собой тысячи эмитентов долговых обязательств, облигации, принадлежащие организациям с наибольшими объемами непогашенного долга, имеют более высокий вес. Это приводит к концентрации в крупнейших эмитентах долга, которые не обязательно являются теми организациями, к которым вы хотели бы иметь доступ.
Глоссарий
ETF (биржевой инвестиционный фонд): Фонд, содержащий множество ценных бумаг, торгуемых на бирже как акции.
Соотношение расходов: Годовые операционные расходы фонда, выраженные в процентах от средних активов фонда.
Диверсификация: Распределение инвестиций по многим ценным бумагам для снижения влияния любой отдельной бумаги.
Дивидендная доходность: Годовые денежные распределения из фонда, деленные на его текущую рыночную цену.
Бета: Мера волатильности инвестиции по сравнению с эталонным индексом, таким как S&P 500.
AUM (активы под управлением): Общая рыночная стоимость всех активов, управляемых фондом.
Максимальное падение: Наибольшее снижение стоимости от пика до дна за указанный период.
Общая доходность: Инвестиционная эффективность, включающая изменения цен, а также все проценты и дивиденды, при условии реинвестирования.
Облигация инвестиционного качества: Облигация, оцененная как относительно безопасная от дефолта крупными кредитными рейтингами.
Облигация со среднесрочным сроком погашения: Облигация со средним сроком погашения, обычно около трех-десяти лет.
Облигация казначейства США: Долговая ценная бумага, выпущенная правительством США для финансирования своей деятельности.
Кредитное плечо (в фондах): Использование заемных средств или деривативов для увеличения экспозиции фонда за пределами его чистых активов.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит его послушать. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 955%* — это значительно превышает 196% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что считают 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент, доступными, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 18 января 2026 года.
Кори Ренауэр не имеет акций ни в одной из упомянутых компаний. The Motley Fool рекомендует BlackRock. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод