ISCG против RZG: Как эти ETF на акции малой капитализации соотносятся друг с другом?
Ключевые моменты
ISCG взимает гораздо более низкое соотношение расходов и удерживает около 970 акций, предлагая более широкую диверсификацию, чем RZG.
RZG превзошел ISCG за последние пять лет, но ISCG показал лучшие результаты по годовому общему доходу на 9 января 2026 года.
ISCG больше ориентируется на промышленный сектор и технологии, тогда как RZG сильно зависит от здравоохранения и финансовых услуг.
iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF (NYSEMKT:ISCG) выделяется своими ультранизкими затратами и более широким портфелем, в то время как Invesco S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF (NYSEMKT:RZG) предлагает более узкий подход с уклоном в сторону здравоохранения и ростом на $1,154 при вложении $1,000 за пять лет, что немного выше, чем $1,095 у ISCG.
Оба фонда ISCG и RZG нацелены на акции малой капитализации в США, но различаются по стоимости, диверсификации и акценту на сектора. Это сравнение углубляет понимание того, как эти различия, наряду с недавними доходами и профилями рисков, могут привлечь инвесторов, ищущих экспозицию на сегменте малой капитализации.
Общая информация (Стоимость и Размер)
Эмитент
Invesco
iShares
Соотношение расходов
0.35%
0.06%
1-летний доход (по состоянию на 2026-01-09)
15.9%
19.4%
Дивидендная доходность
0.3%
0.6%
Бета
1.19
1.10
AUM
$109.9 миллионов
$887.3 миллионов
Бета измеряет волатильность цены по сравнению с S&P 500; бета рассчитывается на основе еженедельных доходов за пять лет. 1-летний доход представляет собой общий доход за последние 12 месяцев.
ISCG значительно более доступен, с соотношением расходов почти на 0.3 процентных пункта ниже, чем у RZG, и также предлагает немного более высокую дивидендную доходность, что может привлечь инвесторов, ориентированных на стоимость, которые ищут скромное увеличение выплат.
Сравнение производительности и риска
Максимальная просадка (5 лет)
-38.31%
-41.49%
Рост $1,000 за 5 лет
$1,154
$1,095
Что внутри
ISCG отслеживает широкий индекс малой капитализации и удерживает 971 акцию, что делает его одним из самых диверсифицированных вариантов в сегменте. Его секторная структура включает промышленность (23%), технологии (20%) и здравоохранение (17%). Крупнейшие активы — Lumentum Holdings Inc (NASDAQ:LITE), Kratos Defense And Security Solutions (NASDAQ:KTOS) и Ati Inc (NYSE:ATI) — составляют менее 1% активов, что указывает на высокую диверсификацию. Фонд имеет долгую историю, работая более 21 года.
RZG, напротив, более концентрирован, с 131 активом и более сильным уклоном в сторону здравоохранения (26%), за которым следуют промышленность (18%) и финансовые услуги (16%). Его крупнейшие позиции — ACM Research Inc (NASDAQ:ACMR), PTC Therapeutics Inc (NASDAQ:PTCT) и Progyny Inc (NASDAQ:PGNY) — занимают больший долю активов, чем лидеры ISCG, что отражает более сфокусированный портфель. Ни один из фондов не использует кредитное плечо, валютные хеджирования или другие структурные особенности.
Для получения дополнительной информации о инвестициях в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это означает для инвесторов
Для инвесторов, ищущих экспозицию в секторе малой капитализации, iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF (ISCG) и S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF (RZG) — это два фонда, которые стоит рассмотреть.
Начнем с того, что отметим сходства этих фондов. Оба нацелены на получение доходов от акций малой капитализации. Оба фонда показали худшие результаты по сравнению с S&P 500 за последние пять лет. Наконец, оба имеют очень похожие профили риска и испытали практически идентичные максимальные просадки во время рыночных коррекций.
Что касается различий, ISCG имеет гораздо более низкое соотношение расходов (0.06% против 0.35%). Кроме того, ISCG является более крупным фондом с $887 миллионов в AUM по сравнению с только $110 миллионов. Это может иметь значение, так как больший AUM ISCG приведет к большей ликвидности для тех, кто покупает и продает акции. ISCG также генерирует больший доход для инвесторов, с дивидендной доходностью 0.6%, по сравнению с только 0.3% у RZG.
Что касается RZG, у него лучше история производительности. За последние пять лет фонд обеспечил общий доход в 20%, в то время как ISCG обеспечил только 12%. Оба фонда значительно отстают от S&P 500.
В заключение, оба фонда имеют свои преимущества. ISCG имеет более низкие сборы, большую ликвидность и более высокие дивиденды. В то же время RZG может похвастаться лучшими результатами в плане чистой производительности. Инвесторы, нацеленные на сектор малой капитализации, могут безопасно выбрать любой из фондов в зависимости от своих целей и приоритетов.
Глоссарий
ETF: Биржевой инвестиционный фонд, который удерживает корзину ценных бумаг и торгуется на бирже, как акция.
Соотношение расходов: Годовые операционные расходы фонда, выраженные в процентах от средних активов фонда.
Диверсификация: Распределение инвестиций по многим ценным бумагам или секторам для уменьшения влияния любой одной позиции.
Малая капитализация: Компании с относительно низкой рыночной стоимостью акций, обычно от нескольких сотен миллионов до нескольких миллиардов долларов.
Акции роста: Компании, ожидающие роста прибыли или выручки быстрее, чем в целом рынок, часто реинвестирующие прибыль.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды на акцию, деленные на цену акции, показывающие доходность как процент.
Бета: Измерение волатильности фонда по сравнению с общим рынком, обычно S&P 500.
AUM: Активы под управлением; общая рыночная стоимость всех активов, удерживаемых в фонде.
Максимальная просадка: Наибольшее снижение стоимости от пика до минимума за определенный период, показывающее наихудшие исторические убытки.
Общий доход: Производительность инвестиций, включая изменения цен плюс все дивиденды и распределения, при условии реинвестирования.
Секторная структура: Распределение активов фонда по категориям отраслей, таким как технологии или здравоохранение.
Кредитное плечо: Использование заемных средств или деривативов для увеличения инвестиционного воздействия, что может увеличить как прибыли, так и убытки.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 949%* — это результат, значительно превышающий 195% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступных после вступления в Stock Advisor.
*Возврат Stock Advisor на 24 января 2026 года.
Jake Lerch не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Kratos Defense & Security Solutions и Progyny. The Motley Fool рекомендует Lumentum. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод