IREN Limited вырос на 208% с начала года: покупать, продавать или удерживать акции?

IREN Limited акции IREN выросли на 207,5% с начала года, превысив доходность сектора финансов Zacks в 12% и доходность отрасли финансовых различных услуг Zacks в 3,3%. IREN Limited опередила своих конкурентов, включая Riot Platforms RIOT и CleanSpark CLSK. Акции Riot Platforms и CleanSpark принесли 49% и 5% соответственно.

IREN пользуется преимуществами растущих доходов, которые увеличились на 29,4% по сравнению с предыдущим кварталом, составив $187,3 миллиона в четвертом квартале финансового 2025 года. Компания добыла 1,825 биткойна в четвертом квартале финансового 2025 года, а средний доход на один добытый биткойн составил $98,8. Доходы от биткойнов составили $180,3 миллиона, увеличившись на 27,7% по сравнению с предыдущим кварталом. Эффективность флота IREN на уровне 15 джоулей на терахэш и низкие затраты на электричество в 3,5 цента за киловатт-час в четвертом квартале финансового года способствовали развитию бизнеса по добыче биткойнов.

Доходы от AI Cloud ускоряются, что хорошо для IREN Limited. В четвертом квартале финансового 2025 года доходы от услуг AI Cloud составили $7 миллионов по сравнению с $3,6 миллиона в предыдущем квартале. Бизнес IREN в области облачных технологий AI быстро расширяется, более 10,000 GPU уже работают или должны быть введены в эксплуатацию в ближайшие месяцы. Будущие GPU включают системы жидкостного охлаждения GB300 NVL72 следующего поколения от NVIDIA NVDA на кампусе в Принс-Джордж. Тем временем, IREN достигла статуса Предпочтительного Партнера NVIDIA.

Динамика акций IREN с начала года

Технически, IREN торгуется выше 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, что указывает на бычий тренд.

Что же инвесторам делать с акциями IREN? Давайте углубимся в его фундаментальные показатели, чтобы получить некоторые insights.

Перспективы IREN зависят от растущих доходов от биткойнов

IREN Limited является одним из крупнейших и наиболее низкозатратных майнеров биткойнов в мире. IREN Limited достигла своей цели по установленной хэш-скорости в 50 EH/s в июне. 50 EH/s генерирует примерно $830 миллионов годовой прибыли от оборудования.

IREN на пути к достижению $1,25 миллиарда годовых доходов, из которых примерно $1 миллиард поступит от добычи биткойнов, а $200-$250 миллионов — от AI Cloud (к декабрю 2025 года). IREN ожидает увеличения числа GPU с 1,9 тыс. до 10,9 тыс. в ближайшие месяцы. Это включает 1,9 тыс. воздушно-охлаждаемых H100 и H200; 7,8 тыс. воздушно-охлаждаемых B200 и B300; и 1,2 тыс. жидкостно-охлаждаемых GB300.

IREN нацелена на установку более 60 тыс. GPU NVIDIA Blackwell на площадках в Британской Колумбии и осознает потенциал 19 тыс. GB300 на Horizon 1. IREN продолжает переход в Британской Колумбии (160 МВт) от добычи биткойнов к AI, включая новый центр обработки данных с жидкостным охлаждением для установок GB300 NVL72 в Принс-Джордж.

На данный момент IREN управляет 810 МВт центров обработки данных. Контрактная мощность, подключенная к сети, увеличилась до 2,910 МВт, что указывает на более чем 35% рост. Компания начала строительство Horizon 1, своего первого центра обработки данных с жидкостным охлаждением AI, и Sweetwater, своего центра обработки данных мощностью 2 гигаВт в Западном Техасе.

Сильная ликвидность способствует росту IREN

На 30 июня 2025 года у IREN было $564,5 миллиона наличных и эквивалентов наличных.

Компания, благодаря сочетанию существующих средств, денежным потокам от операций и финансированию GPU, ожидает полностью профинансировать расширение до 10,9 тыс. GPU, завершить Horizon 1 и активировать подстанции Sweetwater 1.

Компания обеспечила два транша финансирования, которые покрыли 100% цены покупки ($200 миллионов) новых GPU по однозначным ставкам с благоприятными сроками 24-36 месяцев.

Пересмотр прогноза доходов IREN показывает тенденцию к снижению

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли в первом квартале финансового 2026 года в настоящее время составляет 18 центов, снизившись на 28% за последние 30 дней. Консенсус-прогноз для доходов составляет $236,7 миллиона по сравнению с $54,4 миллиона в аналогичном квартале прошлого года.

Цены и консенсус IREN Limited

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли за финансовый 2026 год в настоящее время составляет $1,08 за акцию, снизившись на 6,1% за последние 30 дней. Консенсус-прогноз для доходов составляет $1,13 миллиарда, что предполагает рост на 120,9% по сравнению с показателем финансового 2024 года.

Вот почему акции IREN стоит держать

Акции IREN переоценены, как указывает оценка стоимости D.

С точки зрения коэффициента цена/балансовая стоимость, IREN Limited торгуется по 4,29X по сравнению с 3,59X в отрасли, 1,27X у CleanSpark и 1,71X у Riot Platforms.

Оценка акций IREN

Несмотря на сильные перспективы от низкозатратной добычи биткойнов и расширяющегося присутствия AI Cloud, скромный рост прибыли и высокая оценка являются риском для инвесторов.

IREN Limited в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать), что подразумевает, что инвесторы должны подождать благоприятного момента для покупки акций. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Смотрите наш отчет %%CTA_TEXT%% – бесплатно сегодня!

7 лучших акций на следующие 30 дней

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод