IPO Tivic Health Systems - спасение американцев от насморка
Tivic Health Systems - базирующаяся в США фирма сектора здравоохранения, выпускающая биоэлектронные девайсы для лечения заложенности носа.
Название компании: Tivic Health Systems, Inc.
Привлекаемая сумма: $12,9-15 млн
Цена размещения: $5-6
Биржа: Nasdaq
Тикер: TIVC
Объем размещения: 2 727 272 обыкновенных акций (3 136 362 в случае реализации опциона андеррайтерами)
Количество акций после размещения: 8 881 181 обыкновенных акций (9 290 271 в случае реализации опциона андеррайтерами)
Ожидаемая капитализация: $51,1 млн (в случае реализации опциона андеррайтерами)
Дата IPO: 11 ноября 2021 года
Индустрия: здравоохранение
Андеррайтеры: ThinkEquity LLC
В рамках IPO Tivic Health Systems планирует разместить на бирже Nasdaq 2 727 272 обыкновенных акций по цене от $5 до $6 за акцию. Кроме того, андеррайтеры имеют опцион на покупку дополнительных 409 090 акций в течение 45 дней от даты проспекта эмиссии. Акции Tivic Health Systems будут торговаться под тикером TIVC.
В результате размещения Tivic Health Systems рассчитывает привлечь около $12,9 млн (по средней цене предложения $5,50 после вычета издержек за размещение и комиссии за андеррайтинг), или $15 млн, если андеррайтеры реализуют свой опцион.
Полученные средства компания планирует направить на нужды маркетинга, на расширение своего присутствия в соцсетях, апгрейд своего веб-сайта и совершенствование инфраструктуры электронной коммерции.
Предполагается, что капитализация компании по итогам размещения составит порядка $51,1 млн.
Описание и деятельность компании
Tivic Health Systems - базирующаяся в Калифорнии компания сектора здравоохранения, выпускающая биоэлектронные девайсы для лечения синусита. Первым продуктом компании стал запатентованный ручной девайс ClearUP® Sinus Relief (ClearUP), применяющий электромагнитные волны для облегчения симптомов воспаления в области носа. Девайс получил регулятивные одобрения от FDA и европейскую маркировку качества CE
ClearUP продается через крупных онлайн-ретейлеров и, судя по данным интернет-магазинов, стабильно получает высокие рейтинги от покупателей - более 4 звезд из 5. Устройство ощутимо облегчает жизнь людям, страдающим от аллергических заболеваний и хронической заложенности носа.
Источник: проспект эмиссии TIVC
Потенциал рынка
По оценкам McKinsey & Co, рынок биоэлектроники представляет собой "многомиллиардные перспективы" даже по самым консервативным прогнозам. Биоэлектронные девайсы, особенно неинвазивные, как ClearUP, способны безопасно и комфортно приносить пользу людям с хроническими недугами, трудно поддающимися лечению.
Согласно исследованию самой компании Tivic, 70% страдающих синуситом недовольны стандартными методами и средствами лечения, 90% хотели бы принимать меньше медикаментов, а 66% обеспокоены побочными эффектами от принимаемых от заболевания лекарств.
Компания в настоящее время ведет работу над вторым поколением девайсов ClearUP (ClearUP Gen 2). Новая версия требует меньше затрат на производство и лучше подходит для выпуска в большом количестве. Tivic надеется, что FDA оценит новый девайс по аналогии с первым и предоставит те же одобрения, но пока такой гарантии нет.
Изначально девайс ClearUP был одобрен FDA в 2019 году для лечения синусовой боли от аллергического ринита, которым страдает порядка 45 млн взрослых жителей США. В 2021 году FDA одобрила расширение показаний к применению девайса, и теперь ClearUP может применяться при любой причине заложенности носа, включая банальный насморк и простуду. С учетом этого количество потенциальных пользователей устройства может превышать 200 млн взрослых в США.
Финансовые результаты
По итогам 2020 года выручка компании увеличилась более чем в два раза в сравнении с 2019 годом и достигла $860 тысяч. Выручка за первые 9 месяцев 2021 года достигла $800 тысяч, то есть, по итогам 2021 года фирма имеет шансы вновь зафиксировать положительную динамику выручки. Чистый убыток за 2020 год составил $3,64 млн, а за первые 9 месяцев текущего года - $4,77 млн.
Источник: компания
Риски
- Речь идет о компании малой величины, которая находится на ранней фазе коммерциализации своего продукта. До достижения компанией чистой прибыли могут пройти годы.
- Ликвидность акций компании после размещения может оказаться недостаточно высокой, что может осложнить своевременное осуществление сделок, в частности, по закрытию позиций в случае необходимости.
Как узнать, какие еще компании и когда выходят на IPO?
Принять участие в IPO
Заявки на участие в IPO Tivic Health Systems принимаются через личный кабинет "ФИНАМа" до 17:30 мск 10 ноября 2021 года. Минимальная сумма покупки акций составляет $1000, верхний порог не ограничен. Размер брокерской комиссии составляет 5% от суммы сделки. Возможность принять участие в публичном размещении доступна только квалифицированным инвесторам.
Инструкция по подаче заявки:
- Авторизуйтесь в личном кабинете.
- В ЛК выберите раздел "Услуги".
- Перейдите в подраздел "Операции с ценными бумагами".
- Нажмите на иконку "Поручение IPO".
- Поручение подается "По цене контрагента".
Важно: на вашем брокерском счете должна быть необходимая сумма в долларах США (от $1000) и открытый раздел MMA.
"ФИНАМ" предоставляет эксклюзивные условия участия в IPO - без локап-периода.
Подробную информацию об участии в IPO уточняйте у клиентского менеджера. Возможность участия в IPO (англоязычный термин, обозначающий процедуру первичного публичного размещения ценных бумаг) доступна клиентам АО "ФИНАМ" и АО "Банк ФИНАМ" (далее – "Компании"), имеющим статус квалифицированного инвестора. Финансовые инструменты иностранных эмитентов, размещаемые в процессе IPO, могут быть не квалифицированы в качестве ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ. Компании не несут ответственность за возможные изменения в процедуре IPO. В условиях ограниченного предложения и непредсказуемого спроса, исполнение заявок на участие в IPO (в том числе, полное или частичное) не может быть гарантировано. Перед принятием решения о приобретении финансовых инструментов посредством участия в IPO, рекомендуем оценить сопутствующие риски, в том числе, внимательно ознакомиться с Декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг и (или) Декларацией о рисках, связанных с операциями с иностранными финансовыми инструментами, являющимися приложениями к Регламенту брокерского обслуживания.