IPO Immix Biopharma - новатор в области онкоиммунологии
Инвестиции в американскую биофармацевтическую компанию, разрабатывающую иммунологическую терапию онкологических заболеваний
Название компании: Immix Biopharma, Inc.
Привлекаемая сумма: $18,5-21,4 млн
Цена размещения: $5-6
Биржа: NASDAQ
Тикер: IMMX
Объем размещения: 3 825 000 обыкновенных акций (4 398 750 в случае реализации опциона андеррайтерами)
Количество акций после размещения: 7 200 000 обыкновенных акций (7 773 750 в случае реализации опциона андеррайтерами)
Ожидаемая капитализация: $42,8 млн
Дата IPO: 15 декабря 2021 года
Дата начала торгов: 16 декабря 2021 года
Индустрия: здравоохранение
Андеррайтеры: ThinkEquity LLC
В рамках IPO Immix Biopharma планирует разместить на бирже Nasdaq 3 825 000 обыкновенных акций по цене от $5 до $6 за бумагу. Кроме того, андеррайтеры имеют опцион на покупку дополнительных 573 750 акций в течение 45 дней от даты проспекта эмиссии. Акции Immix Biopharma будут торговаться под тикером IMMX.
В результате размещения Immix Biopharma рассчитывает привлечь около $18,5 млн (по средней цене предложения $5,5 после вычета издержек за размещение и комиссии за андеррайтинг), или $21,4 млн, если андеррайтеры реализуют свой опцион.
Полученные средства компания планирует использовать для финансирования клинических испытаний своих экспериментальных препаратов, а также на оборотный капитал и общекорпоративные цели.
Предполагается, что капитализация компании по итогам размещения составит порядка $42,8 млн.
Описание и деятельность компании
Immix Biopharma - базирующаяся в Соединенных Штатах биофармацевтическая компания клинической стадии, имеющая подразделение также и в Австралии (Immix Biopharma Australia).
Immix Biopharma ведет исследования в области лечения онкологических и воспалительных заболеваний. Ключевое наименование экспериментальной линейки компании, IMX-110, находится в фазе 1b/2a клинических испытаний и исследуется на эффективность в терапии солидных (твердых) опухолей. Испытания проходят в Соединенных Штатах и в Австралии.
IMX-110 - тканеспецифичная терапия (TSTx), способствующая клеточной смерти опухоли посредством индуктора апоптоза. Разработанная Immix Biopharma платформа System Multi-Action RegulaTors SMARxT Tissue-SpecificTM позволяет создавать препараты, накапливающиеся в местах расположения опухолей, в 3-5 раз быстрее, чем обычные лекарства. Технология т.н. нормализации микросреды опухоли позволяет препарату одновременно атаковать все компоненты опухоли.
Изначально технология "нормализации микросреды опухоли" разрабатывалась для саркомы мягких тканей. В дальнейшем исследования были расширены и проводятся в отношении других видов раковых опухолей.
В рамках клинических испытаний Immix Biopharma осуществила лечение 14 пациентов в США и Австралии с такими заболеваниями, как лейомиосаркома, карциносаркома, саркома мягких тканей, холангиокарцинома, колоректальный рак, рак поджелудочной железы, рак пищевода, рак груди и рак носоглотки. Пациенты до участия в испытаниях проходили от 3 до 13 различных курсов лечения своих заболеваний. При применении IMX-110 не было зафиксировано серьезных негативных эффектов, и все пациенты прошли весь планировавшийся курс без отмены препарата. У 50% пациентов с саркомой мягких тканей была зафиксирована 6-месячная выживаемость без прогрессирования рака, а медианный показатель выживаемости без прогрессирования рака по всем участникам испытания составил 4 месяца.
В августе 2021 года Immix Biopharma договорилась о клиническом партнерстве с биофармакомпанией BeiGene в испытаниях фазы 1b комбинации IMX-110 и моноклонального антитела Tislelizumab, разрабатываемого BeiGene и Novartis. В испытаниях на мышах IMX-110 показал иммуномодулирующий эффект, что может говорить о перспективности препарата в комбинированной терапии широкого спектра онкологических заболеваний.
В сентябре 2021 года FDA присвоило IMX-110 статус орфанного препарата в отношении терапии саркомы мягких тканей. Этот статус означает, что к испытаниям препарата применяются сниженные статистические требования для ускорения разработок и достижения результативности лечения редких недугов.
В экспериментальной линейке Immix Biopharma также есть наименования тканеспецифичной биологической терапии IMX-111 и IMX-120, исследуемые на предмет эффективности в лечении ряда разновидностей рака.
Потенциал рынка
Саркома мягких тканей - редкий вид рака Каждый год встречается 116 000 новых случаев этого заболевания, в том числе 40 500 случаев в Китае. В США живет около 160 000 лиц с диагностированным раком мягких тканей. Колоректальный рак более распространен - в год выявляется около 1 930 000 новых случаев. Иммунологическая терапия онкологических недугов в последние годы стала одним из самых перспективных и быстроразвивающихся направлений медицины.
Финансовые результаты
Компания не имеет одобренных препаратов и не генерирует выручку. По итогам 2020 года чистый убыток Immix Biopharma составил $1,15 млн.
Риски
- Речь идет о компании малой величины, у которой отсутствует выручка, при этом растут расходы на исследования и разработки. Компания может не генерировать выручку еще несколько лет. Нет гарантии, что экспериментальные препараты Immix Biopharma успешно пройдут клинические испытания заключительных фаз.
- Ликвидность акций компании после размещения может оказаться недостаточно высокой, что может осложнить своевременное осуществление сделок, в частности, по закрытию позиций в случае необходимости.
Принять участие в IPO
Как узнать, какие компании и когда выходят на IPO в Америке?
Заявки на участие в Immix Biopharma принимаются через личный кабинет "ФИНАМа" до 17:30 мск 15 декабря 2021 года. Минимальная сумма покупки акций составляет $1000, верхний порог не ограничен. Размер брокерской комиссии составляет 5% от суммы сделки. Возможность принять участие в публичном размещении доступна только квалифицированным инвесторам.
Инструкция по подаче заявки:
- Авторизуйтесь в личном кабинете.
- Выберите раздел "Услуги".
- Перейдите в подраздел "Операции с ценными бумагами".
- Нажмите на иконку "Участие в IPO".
- Выберите карточку с названием эмитента и нажмите "Участвовать".
- Выберите необходимый счет, укажите сумму заявки и подпишите поручение.
Подробную информацию об участии в IPO уточняйте у клиентского менеджера. Возможность участия в IPO (англоязычный термин, обозначающий процедуру первичного публичного размещения ценных бумаг) доступна клиентам АО "ФИНАМ" и АО "Банк ФИНАМ" (далее – "Компании"), имеющим статус квалифицированного инвестора. Финансовые инструменты иностранных эмитентов, размещаемые в процессе IPO, могут быть не квалифицированы в качестве ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ. Компании не несут ответственность за возможные изменения в процедуре IPO. В условиях ограниченного предложения и непредсказуемого спроса, исполнение заявок на участие в IPO (в том числе, полное или частичное) не может быть гарантировано. Перед принятием решения о приобретении финансовых инструментов посредством участия в IPO, рекомендуем оценить сопутствующие риски, в том числе, внимательно ознакомиться с Декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг и (или) Декларацией о рисках, связанных с операциями с иностранными финансовыми инструментами, являющимися приложениями к Регламенту брокерского обслуживания.