IPO Breathe BioMedical - новые технологии диагностики рака

Breathe BioMedical — разработчик медицинских технологий для ранней диагностики рака.

Название компании: Breathe BioMedical Inc.

Привлекаемая сумма: $7,3 млн (после вычета издержек по размещению и комиссии за андеррайтинг)

Цена размещения: $4-6

Биржа: NASDAQ

Тикер: BRTH

Объем размещения: 2 625 000 обыкновенных акций (3 018 750 в случае реализации опциона андеррайтерами). 

Количество акций после размещения: 10 914 796 обыкновенных акций (11 308 546 в случае реализации опциона андеррайтерами)

Ожидаемая капитализация: $45,2 млн (в случае реализации опциона андеррайтерами по цене предложения $4,равна нижней границе указанного диапазона, на эту цену ориентирует проспект эмиссии)

Дата IPO: 31 октября 2024 года

Дата начала торгов: 01 ноября 2024 года

Индустрия: здравоохранение

Андеррайтеры: Maxim Group LLC

Проспект эмиссии

В рамках IPO Breathe BioMedical планирует разместить на бирже NASDAQ 2 625 000 обыкновенных акций по средней цене $5 за бумагу (при этом компания указывает в проспекте, что ориентируется не на среднюю цену, а на нижнюю границу диапазона — $4). Кроме того, андеррайтеры имеют опцион на покупку дополнительных 393 750 акций в течение 45 дней с даты проспекта. Бумаги фирмы будут торговаться под тикером BRTH.

В результате размещения Breathe BioMedical рассчитывает привлечь $7,3 млн (по цене предложения $4 за акцию после вычета издержек по размещению и комиссии за андеррайтинг).

Полученные средства фирма планирует направить на исследования и разработки, оборотный капитал и общекорпоративные цели.

Капитализация компании по итогам размещения должна составить $45,2 млн.

Описание компании

Breathe BioMedical — канадская компания в области медицинских технологий, специализирующаяся на разработке дыхательного теста для дополнительного использования вместе с маммографическим скринингом, чтобы обнаруживать ранние стадии рака молочной железы у женщин с уплотнениями в груди. 

Анализ дыхания предполагает выявление биомаркеров, связанных с определенными заболеваниями. В этой связи компания ориентирована на новую парадигму раннего обнаружения заболеваний, способную спасти много жизней. Breathe BioMedical считает, что анализ дыхания представляет собой доступный, неинвазивный и удобный метод для обнаружения онкозаболеваний. Технология компании состоит из четырех компонентов, которые разрабатываются для эффективного и быстрого сбора, обработки и анализа проб дыхания. Основная стратегия компании направлена на доведение до коммерциализации комбинации всех четырех компонентов, представляющей собой «Дыхательный тест на рак молочной железы».

Компания находится на стадии разработки своего продукта, направленного на выявление ранних стадий рака у женщин с уплотнениями молочной железы. В ближайшие два года планируется проведение дальнейших исследований по тесту. 

Ожидается, что разработка компонентов завершится в 2025 году, а ключевое испытание будет проведено в 2026 году для поддержки заявки на маркетинговое разрешение в США и Канаде к 2027 году.

Компания считает, что ее инновационный тест, используемый как дополнение к маммографическому скринингу, поможет сэкономить время, средства и спасти жизни благодаря раннему выявлению заболеваний. 

Рынок тестирования на рак молочной железы весьма масштабен. В США приблизительно 70 миллионов женщин имеют право на скрининг 2 раза в год на выявление рака молочной железы. В Канаде около 6 миллионов женщин также имеют право на скрининг раз в полгода на рак молочной железы. Из этих 76 миллионов женщин, имеющих право на скрининг в Северной Америке, приблизительно у 38 миллионов обнаруживаются уплотнения в молочной железе, требующие дополнительного исследования.

Финансовые показатели

Breathe BioMedical еще не генерировала выручку, и в обозримые годы ее появления не предвидится. Чистый убыток по итогам 2023 года составил 8,4 млн CAD. 

Финансовые результаты Breathe BioMedical 

Аналогичные размещения за 2024 год

За период с начала года можно выделить ряд IPO представителей сектора здравоохранения в США с самой разной динамикой — акции Alto Neuroscience, к примеру, подешевели на 59%, а бумаги CG Oncology подорожали на 16%.

IPO представителей сектора здравоохранения за 2024 год

Оценка

Оценить Breathe BioMedical сравнительным методом не представляется возможным, так как выручка компании является нулевой, прибыль также отсутствует, и в ближайший год такая картина сохранится.

Риски

–  речь идет о фирме малой величины;

–  компания пока достаточно далека от этапа коммерциализации своих продуктов;

– компании с большой вероятностью потребуется и далее привлекать капитал;

– ликвидность акций компании после размещения, по всей видимости, будет недостаточно высокой, что может осложнить своевременное осуществление сделок, в частности, по закрытию позиций при такой необходимости.

Следите за IPO и не упустите шанс заработать. Доступ к первичным размещениям акций на бирже можно получить через брокера «Финам». 

Принять участие в IPO

Заявки на участие в IPO Breathe BioMedical Inc. принимаются через личный кабинет «Финама» до 17:30 мск 20 августа 2024 года. Минимальная сумма покупки акций составляет $1000, верхний порог не ограничен. Размер брокерской комиссии составляет 5% от суммы сделки. Возможность принять участие в публичном размещении доступна только квалифицированным инвесторам.

Инструкция по подаче заявки:

- Авторизуйтесь в личном кабинете.
- Выберите раздел "Услуги".
- Перейдите в подраздел "Операции с ценными бумагами".
- Нажмите на иконку "Участие в IPO".
- Выберите карточку с названием эмитента и нажмите "Участвовать".
- Поручения подаются по цене контрагента.
- Выберите необходимый счет, укажите сумму заявки и подпишите поручение.

Интерактивная инструкция по подаче поручений доступна по ссылке.

Важно: на вашем брокерском счете должна быть необходимая сумма в долларах США (от $1000) и открытый раздел MMA.

"Финам" предоставляет эксклюзивные условия участия в IPO - без локап-периода.

Подробную информацию об участии в IPO уточняйте у клиентского менеджера. Возможность участия в IPO (англоязычный термин, обозначающий процедуру первичного публичного размещения ценных бумаг) доступна клиентам АО "ФИНАМ" и АО "Банк ФИНАМ" (далее – "Компании"), имеющим статус квалифицированного инвестора. Финансовые инструменты иностранных эмитентов, размещаемые в процессе IPO, могут быть не квалифицированы в качестве ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ. Компании не несут ответственность за возможные изменения в процедуре IPO. В условиях ограниченного предложения и непредсказуемого спроса, исполнение заявок на участие в IPO (в том числе, полное или частичное) не может быть гарантировано. Перед принятием решения о приобретении финансовых инструментов посредством участия в IPO, рекомендуем оценить сопутствующие риски, в том числе, внимательно ознакомиться с Декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг и (или) Декларацией о рисках, связанных с операциями с иностранными финансовыми инструментами, являющимися приложениями к Регламенту брокерского обслуживания.