IP Earnings не оправдали ожиданий в Q4, продажи превзошли прогнозы и выросли по сравнению с прошлым годом.

International Paper Company IP сообщила о скорректированных убытках в четвертом квартале 2025 года в размере восьми центов на акцию, что не соответствовало консенсус-прогнозу Zacks по прибыли в 28 центов. Компания объявила о планах разделить свои операции PS North America и PS EMEA на две независимые публичные компании. Сделка направлена на создание двух масштабных региональных лидеров в области упаковочных решений, каждая из которых будет поддерживаться специализированными управленческими командами, отличительными бизнес-моделями и привлекательными финансовыми показателями. Ожидается, что она будет завершена в течение 12–15 месяцев, при условии соблюдения обычных условий закрытия.

С учетом одноразовых элементов компания сообщила об убытках в размере 4,48 доллара на акцию по сравнению с прибылью в 25 центов за аналогичный квартал прошлого года. Чистые продажи составили 6 миллиардов долларов в рассматриваемом квартале, увеличившись на 53% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks в размере 5,88 миллиарда долларов.

Себестоимость продаж составила 4,12 миллиарда долларов в рассматриваемом квартале, увеличившись на 49% по сравнению с 2,88 миллиарда долларов в аналогичном квартале прошлого года. Валовая прибыль увеличилась на 63% по сравнению с прошлым годом и составила 1,88 миллиарда долларов. Валовая маржа составила 31,4% по сравнению с 29,5% в аналогичном квартале прошлого года.

Расходы на продажу и административные расходы составили 545 миллионов долларов, что на 13% больше по сравнению с 481 миллионом долларов в аналогичном квартале прошлого года. Скорректированный операционный убыток в квартале составил 43 миллиона долларов по сравнению с скорректированной операционной прибылью в 135 миллионов долларов в четвертом квартале 2024 года.

Показатели сегментов IP в Q4

31 января 2025 года International Paper завершила приобретение DS Smith, сформировав глобального лидера в области устойчивых упаковочных решений с акцентом на рынки Северной Америки и EMEA. 23 января 2026 года International Paper завершила продажу своего бизнеса по производству глобальных целлюлозных волокон за 1,5 миллиарда долларов американским промышленным партнерам. Компания сообщила о финансовых результатах в двух сегментах — Packaging Solutions North America и Packaging Solutions EMEA.

Packaging Solutions North America: Продажи сегмента составили 3,7 миллиарда долларов, увеличившись на 5% по сравнению с показателем предыдущего года. Наша прогнозная оценка для продаж сегмента составила 3,8 миллиарда долларов. Компания сообщила об операционной прибыли в 319 миллионов долларов по сравнению с операционной прибылью в 228 миллионов долларов в аналогичном квартале прошлого года. Наша прогнозная оценка для сегмента составила 355 миллионов долларов.

Packaging Solutions EMEA: Продажи сегмента составили 2,3 миллиарда долларов, увеличившись с 0,36 миллиарда долларов в прошлом году. Наша ожидания для продаж сегмента составили 2,25 миллиарда долларов. Сегмент сообщил об операционном убытке в 223 миллиона долларов по сравнению с операционной прибылью в 19 миллионов долларов в аналогичном квартале прошлого года. Наша прогнозная оценка для сегмента составила убыток в 16 миллионов долларов.

Финансовое положение International Paper по наличности и долгам

Кэш и временные инвестиции составили около 1,14 миллиарда долларов на конец 2025 года по сравнению с 1,06 миллиарда долларов на конец 2024 года. На конец 2025 года долгосрочный долг IP составил 8,8 миллиарда долларов, что выше 5,36 миллиарда долларов на конец 2024 года. Денежный поток от операционной деятельности составил 1,7 миллиарда долларов в 2025 году по сравнению с 1,68 миллиарда долларов в 2024 году.

Результаты International Paper за FY25

International Paper сообщила о скорректированном убытке в 43 цента на акцию, что не соответствовало консенсус-прогнозу Zacks по прибыли в 23 цента. IP сообщила о прибыли в 1,33 доллара на акцию в 2024 году. Чистые продажи составили 23,6 миллиарда долларов в квартале за год, увеличившись на 49% по сравнению с прошлым годом. Выручка не достигла консенсус-прогноза Zacks в 23,7 миллиарда долларов.

Ожидания IP на 2026 год

Компания ожидает скорректированный EBITDA от продолжающихся операций в размере 3,5–3,7 миллиарда долларов на 2026 год. Ожидание для первого квартала составляет 0,74–0,76 миллиарда долларов.

Динамика цен акций IP

Акции компании упали на 28,4% за последний год по сравнению с падением на 15,9% в отрасли.

Рейтинг Zacks International Paper

IP в настоящее время имеет рейтинг Zacks #5 (Сильная продажа).

Акции бумаги и связанных продуктов ожидают результатов

Rayonier Advanced Materials RYAM ожидается, что опубликует результаты четвертого квартала 2025 года в первой неделе марта. Консенсус-прогноз Zacks для чистой прибыли составляет убыток в девять центов на акцию. Компания сообщила об убытке в 12 центов на акцию в аналогичном квартале прошлого года. Консенсус-прогноз для выручки Rayonier Advanced Materials составляет 365,5 миллиона долларов, что указывает на снижение на 13,4% по сравнению с показателем предыдущего года.

Smurfit Westrock Plc SW, как ожидается, опубликует результаты четвертого квартала 11 февраля 2026 года. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли составляет 45 центов на акцию, что предполагает рост на 32,3% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз для выручки Smurfit Westrock составляет 7,71 миллиарда долларов, что указывает на рост на 2,25% по сравнению с показателем предыдущего года.

Результаты упаковочной компании в этом квартале

Packaging Corporation of America PKG сообщила о скорректированных earnings per share в размере 2,32 доллара в четвертом квартале 2025 года, что не соответствовало консенсус-прогнозу Zacks в 2,41 доллара. Итоговая прибыль оказалась ниже руководства Packaging Corp. и упала на 6% по сравнению с прошлым годом. Выручка Packaging Corp. в четвертом квартале увеличилась на 10,1% по сравнению с прошлым годом и составила 2,36 миллиарда долларов. Выручка не достигла консенсус-прогноза Zacks в 2,42 миллиарда долларов.

Вне Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция в области ИИ уже сделала миллиардеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании в области ИИ, занимающиеся решением самых больших проблем мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод