Ionis превзошел оценки прибыли и продаж за третий квартал, повысил прогноз на 2025 год.

Ionis Pharmaceuticals IONS сообщила о скорректированном убытке на акцию в размере 61 цента за третий квартал 2025 года, что значительно лучше консенсус-прогноза Zacks в размере убытка 1,15 доллара. В аналогичном периоде прошлого года компания зафиксировала скорректированный убыток в 72 цента.

Скорректированные показатели не включают расходы на компенсацию, связанные с акциями. С учетом этого специального пункта убыток составил 80 центов на акцию по сравнению с убытком в 95 центов в аналогичном периоде прошлого года.

Общие доходы составили 157 миллионов долларов, что также превысило консенсус-прогноз Zacks в размере примерно 130 миллионов долларов. Сообщенная цифра увеличилась на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Динамика акций IONS

С начала года акции Ionis выросли на 106% по сравнению с ростом отрасли на 8%.

Разнообразие поступлений Ionis

Ionis лицензировала Spinraza компании Biogen BIIB, которая отвечает за коммерциализацию препарата. Spinraza одобрена для лечения спинальной мышечной атрофии во всем мире. Ionis получает роялти от Biogen с продаж Spinraza. Она также зарабатывает роялти с продаж Biogen препарата Qalsody, одобренного для лечения бокового амиотрофического склероза (ALS) с мутациями супероксиддисмутазы 1 (SOD1). Qalsody был запущен в США в 2023 году и в ЕС в мае 2024 года.

Ionis и AstraZeneca AZN разработали Wainua (или Wainzua в Европе), который был одобрен FDA в 2023 году для лечения пациентов с наследственной транстиретиновой амилоидной полиневропатией, обычно называемой hATTR-PN или ATTRv-PN. Хотя обе компании совместно продвигают Wainua для ATTRv-PN в стране, AZN имеет эксклюзивные права на коммерциализацию препарата на рынках за пределами США.

Компания имеет два полностью принадлежащих медикамента — Tryngolza для синдрома семейной хиломикронемии (FCS) и Dawnzera для наследственного ангионевротического отека (HAE). Хотя Tryngolza была одобрена и запущена в декабре 2024 года, Dawnzera была одобрена в августе. Оба препарата являются первыми независимыми запусками продуктов Ionis. Для выхода на рынки за пределами США компания заключила партнерство с Sobi (для Tryngolza) и Otsuka (для Dawnzera).

Коммерческие доходы IONS увеличиваются

Коммерческие доходы, которые включают продажи полностью принадлежащих препаратов и роялти от партнерских препаратов, выросли на 53% по сравнению с прошлым годом и составили 116 миллионов долларов в квартале. Этот рост был в основном обусловлен продажами продукта Tryngolza и роялти от Wainua. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks в размере 101 миллиона долларов.

Примечательно, что это был третий полный квартал, в котором Ionis признала продажи продукта Tryngolza. Этот препарат добавил 32 миллиона долларов к выручке компании по сравнению с 19 миллионами долларов в предыдущем квартале, что было обусловлено сильным моментом запуска.

Роялти от Spinraza составили 56 миллионов долларов, что на 2% меньше по сравнению с прошлым годом. По информации Ionis, продажи Spinraza в квартале составили 374 миллиона долларов, что указывает на снижение на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Роялти от Wainua составили 13 миллионов долларов по сравнению с 10 миллионами долларов в предыдущем квартале. Этот препарат генерировал продажи на уровне 59 миллионов долларов, согласно данным AstraZeneca. Запуск препарата в ЕС в настоящее время в процессе.

Ionis зафиксировала 7 миллионов долларов в качестве других роялти, что на 40% больше по сравнению с прошлым годом. Этот показатель также включает роялти от продаж продукта Qalsody.

Снижение доходов от НИОКР IONS

Хотя доходы от НИОКР упали на 29% по сравнению с прошлым годом и составили 41 миллион долларов, эта цифра все равно превысила консенсус-прогноз Zacks в размере 25 миллионов долларов.

Доходы от совместных соглашений составили 31 миллион долларов по сравнению с 45 миллионами долларов в аналогичном квартале прошлого года. Доходы от совместной разработки Wainua с партнером AstraZeneca составили 10 миллионов долларов, что на 23% меньше по сравнению с прошлым годом.

Рост затрат IONS

Скорректированные операционные затраты выросли на 14% по сравнению с прошлым годом и составили 286 миллионов долларов в квартале. В то время как затраты на SG&A увеличились на 71% для поддержки усилий по коммерциализации Wainua, Tryngolza и Dawnzera, затраты на НИОКР снизились на 1% по мере завершения нескольких исследований на поздних стадиях.

Ionis повышает прогноз на 2025 год

Последний прогноз является третьим повышением финансового прогноза Ionis на 2025 год. Компания теперь ожидает, что общие доходы составят от 875 миллионов до 900 миллионов долларов, что выше предыдущего прогноза в 825-850 миллионов долларов. Консенсус-прогноз Zacks составляет почти 858 миллионов долларов.

По данным Ionis, пересмотренный прогноз отражает обнадеживающий спрос на Tryngolza. Компания также повысила прогноз по продажам этого препарата на весь год, теперь ожидая, что он составит от 85 до 95 миллионов долларов (ранее: 75-80 миллионов долларов).

Скорректированный операционный убыток теперь ожидается в диапазоне от 275 миллионов до 300 миллионов долларов, что ниже предыдущего прогноза в 300-325 миллионов долларов.

Ionis теперь ожидает завершить год с более чем 2,1 миллиарда долларов наличных средств (ранее: около 2,0 миллиарда долларов).

Обновления по полностью принадлежащему портфелю IONS

В прошлом месяце Ionis сообщила о положительных результатах двух клинических испытаний III фазы — CORE и CORE2 — которые оценивали Tryngolza для лечения тяжелой гипертриглицеридемии, охватывающей гораздо более широкую популяцию пациентов. Оба исследования достигли своей первичной конечной точки, при этом участники, получавшие Tryngolza, показали статистически значительное, скорректированное по сравнению с плацебо снижение уровней триглицеридов (TG). Исследования также показали значительное снижение случаев острого панкреатита (AP) — ключевой вторичной конечной точки.

Ранее в мае Ionis сообщила, что исследование ESSENCE на поздних стадиях, которое оценивало Tryngolza у людей с умеренной гипертриглицеридемией (с уровнями TG ≥150 мг/дл), также достигло своей первичной цели. На основе данных из исследований ESSENCE, CORE и CORE2 Ionis планирует подать заявку в FDA на расширение показаний Tryngolza до конца 2025 года. Как и в случае с FCS, Ionis также имеет преимущество первопроходца в показании sHTG.

Некоторые другие важные полностью принадлежащие кандидаты в портфеле Ionis включают zilganersen и ION582. В прошлом месяце компания сообщила, что исследование на поздних стадиях, оценивающее zilganersen для редкого неврологического заболевания под названием болезнь Александра (AxD), достигло своей первичной конечной точки. На основе этих результатов планируется подача регуляторной заявки в FDA в следующем году в первом квартале.

Ionis недавно начала исследование III фазы REVEAL, оценивающее ION582 для лечения редкого и серьезного нейроразвивающего расстройства под названием синдром Ангельмана.

Обновления по партнерским препаратам IONS

AstraZeneca и Ionis также разрабатывают Wainua для другой формы амилоидоза, называемой кардиомиопатией, вызванной наследственным TTR-амилоидозом (ATTR-CM), который имеет более крупный рынок, чем ATTRv-PN. Данные из клинического испытания III фазы CARDIO-TTRANSform по ATTR-CM ожидаются во второй половине 2026 года.

Среди некоторых полностью принадлежащих кандидатов партнер Ionis, компания Novartis NVS, разрабатывает pelacarsen в исследованиях на поздних стадиях для лечения повышенного CVD, вызванного Lp(a). Вместе с GSK компания разрабатывает bepirovirsen как потенциальное средство для лечения пациентов с хроническим вирусом гепатита B в двух текущих исследованиях на поздних стадиях. Данные по обеим этим партнерским программам ожидаются в первой половине 2026 года.

Ionis Pharmaceuticals, Inc. Цена

Рейтинг IONS по версии Zacks

Ionis в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Руководитель исследовательского отдела Zacks выбирает акцию, которая с наибольшей вероятностью "по крайней мере удвоится"

Наши эксперты выявили свои Топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения средств — и директор исследовательского отдела Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, все наши рекомендации не всегда приносят прибыль, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Посмотрите нашу акцию для удвоения (плюс 4 участника) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Biogen Inc. (BIIB): Бесплатный отчет об анализе акций

Мнения и суждения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод