Инвесторы выходят из Palantir. Вот акционерный рост, который я покупаю вместо этого.

Ключевые моменты

Palantir была одной из самых успешных акций в сфере искусственного интеллекта (AI) за последние три года.

Инвесторы сократили свои вложения в Palantir в этом году, в основном из-за высокой оценки компании.

Sandisk также была успешной, но сейчас выглядит как действительно хорошая покупка.

За последние несколько лет немногие акции показали такой взрывной рост и олицетворяли бы бычий рынок искусственного интеллекта, как Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR).

Доходность за последние несколько лет была поразительной. В 2023 году акции Palantir выросли на 167%, а в 2024 году увеличились на 340%. Прошлый год также был успешным для Palantir, так как акции выросли на 135%.

Создаст ли AI первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о неизвестной компании, которую называют "незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Компания, которая предоставляет программное обеспечение, позволяющее государственным учреждениям, компаниям и предприятиям управлять и анализировать большие объемы данных AI, испытала огромный рост во время этого бума AI из-за растущей зависимости от AI для принятия решений.

Но акции достигли пика в прошлом году, чуть более $200 за акцию в конце октября. С тех пор они упали примерно на 30%, включая снижение на 20% с начала года (YTD).

Снижение не связано с тем, что спрос иссяк. Palantir ускорила рост выручки в четвертом квартале, который составил 70% по сравнению с прошлым годом. За весь год выручка выросла на 56%, что быстрее, чем 29% рост в 2024 году.

Кроме того, прогнозируется еще более быстрый рост в 2026 году, ожидается увеличение выручки более чем на 60% до диапазона от $7.18 миллиарда до $7.19 миллиарда. Операционная прибыль также планируется увеличить примерно на 83% до $4.126 миллиарда в текущем финансовом году.

Почему акции Palantir упали

Причина снижения акций Palantir в основном связана с высокой оценкой. Когда акции выросли с примерно $8 за акцию три года назад до более чем $142 за акцию сейчас, оценка неизбежно возросла.

Именно это и произошло: даже с ускорением роста выручки акции переоценены. В сентябре прошлого года, когда акции Palantir были близки к своему пику, коэффициент P/E составлял астрономические 607. Даже сейчас, когда акции упали примерно на 30% с тех пор, коэффициент P/E все еще остается невероятно высоким — 289, с прогнозируемым коэффициентом P/E 116.

Снижение, вероятно, произошло отчасти из-за того, что инвесторы выходили из переоцененных технологических акций на фоне неопределенной экономической и регуляторной обстановки, ожидаемой в 2026 году. Но также многие инвесторы решили зафиксировать прибыль после такого стремительного роста. Кроме того, данные из заявлений в SEC показали, что некоторые инсайдеры и руководители продавали акции Palantir, что могло также спровоцировать распродажу.

Palantir все еще переоценена, даже после этого снижения. Поэтому инвесторы могут рассмотреть возможность перехода к другой успешной акции в сфере AI — Sandisk (NASDAQ: SNDK).

Выросшая на 141% с начала года, Sandisk все еще является хорошей покупкой

За последний год ни одна акция не показала лучших результатов, чем Sandisk, компания, производящая флеш-накопители и твердотельные накопители для дата-центров, мобильных телефонов и другой электроники.

Sandisk вышла на биржу в феврале 2025 года после отделения от Western Digital, и с тех пор акции стремительно взлетели. Они выросли на колоссальные 1,067% за последние 12 месяцев и на 141% с начала года до $575 за акцию, и у них все еще есть потенциал для роста.

Компания стала одним из основных бенефициаров суперцикла акций хранения, поскольку спрос на хранение данных AI превышает предложение, что привело к растущему спросу и повышению цен на NAND флеш-накопители и твердотельные накопители Sandisk. Этот суперцикл создал идеальные условия для Sandisk, и это не похоже на то, что он скоро прекратится.

Сейчас может быть особенно хорошее время для покупки акций Sandisk, поскольку они упали примерно на 25% всего за последние две недели с максимума в $776 за акцию 19 марта. Часть этого падения связана с общей распродажей технологических акций, усугубленной неопределенными экономическими и геополитическими условиями, а также высокими оценками.

Но основной катализатор распродажи — это новый алгоритм TurboQuant, представленный Alphabet's Google, который предназначен для уменьшения потребностей в хранении памяти AI в 6 раз.

Некоторые инвесторы увидели в этом революционном программном обеспечении TurboQuant снижение потребностей в накопителях, которые предлагает Sandisk. Но некоторые аналитики, в частности Morgan Stanley, назвали влияние на Sandisk и чипы памяти в целом преувеличенным. На самом деле, аналитики Morgan Stanley заявили, что потребности в хранении только увеличатся, и этот новый алгоритм может облегчить ограничение поставок для AI-чипов, создавая больше мощности.

Подобно Palantir, Sandisk испытала взрывной рост выручки, и ее прогнозы предполагают, что бум продолжится. В своем прогнозе на текущий квартал Sandisk ожидает, что выручка вырастет на 53% по сравнению с предыдущим кварталом.

Главное отличие в том, что Sandisk все еще является хорошей ценой. Ее чистая прибыль увеличилась на 617% в прошлом квартале по сравнению с прошлым годом до $803 миллионов, и у нее прогнозируемый коэффициент P/E всего 18. Это недавнее падение делает ее еще более привлекательной. Вот почему акции Sandisk сейчас на моем радаре.

Стоит ли покупать акции Sandisk прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Sandisk, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Sandisk не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели $532,066!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели $1,087,496!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 926% — это значительно превышает 185% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 4 апреля 2026 года.

Дэйв Ковалески не владеет акциями ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Palantir Technologies и Western Digital. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод