Инвесторы сохраняют осторожность в преддверии сезона отчетностей

Торги 12 апреля основные фондовые индексы США завершили в красной зоне. Под наибольшим давлением оказались производители дискреционных потребительских товаров, представители коммуникационного сектора и ИТ-индустрии, наиболее чувствительные к изменению процентных ставок. В плюсе остались цикличные сектора промышленности, сырья и энергетики. Ставки доходностей гособлигаций развернулись вниз после роста в начале недели, отреагировав на замедления потребительской инфляции. Доллар США снизился на 0,62%.

Рост общего ИПЦ в марте замедлился с 6% до минимума с мая 2021-го на отметке 5% г/г. В то же время повышение базового показателя в соответствии с прогнозами ускорились до 5,6%. В целом статистика инфляции за март лишь усилила ожидания повышения ставки ФРС на заседании в мае.

Опубликованные накануне «минутки» мартовского заседания FOMC зафиксировали прогнозируемую рядом его участников умеренную рецессию в конце 2023 года. По мнению многих чиновников, стресс в банковском секторе приведет к ужесточению условий кредитования, что окажет сдерживающий эффект на экономическую активность, рынок труда и инфляцию. В связи с этим некоторые из членов Комитета по открытым рынкам пересмотрели свои ориентиры в отношении пикового уровня базовой ставки. Высказывались и мнения о необходимости гибкой монетарной политики. В то же время руководство Федрезерва по-прежнему единодушно в том, что инфляция в секторе услуг остается повышенной.

Канадская Brookfield Infrastructure Partners (BIP: -0,14%) приобретет крупнейшего арендодателя грузовых контейнеров Triton International (TRTN: +32,26%). Стоимость сделки оценена в $13,8 млрд, или $85 за акцию, что предполагает премию 35% к цене предыдущего закрытия.

Промышленный гигант Emerson Electric (EMR: -0,95%) покупает производителя измерительных приборов National Instruments (NATI: +9,7%). Предварительная оценка сделки — $8,2 млрд ($60 за акцию), премия к цене закрытия торгов 11 апреля — 14,1%.

American Airlines Group (AAL: -9,2%) улучшила прогноз скорректированной EPS за первый квартал, однако этот гайденс не оправдал общерыночных ожиданий. Авиаперевозчик отметил рост пропускной способности и общего дохода на милю, а также немного понизил прогноз цен на топливо. Квартальный отчет American Airlines выйдет 20 апреля.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США сигнализируют о восстановлении котировок в предстоящую сессию. В то же время инвесторы предпочитают сохранять осторожность в преддверии стартующего 14 апреля сезона отчетностей, который откроют релизы крупнейших банков. Доходности казначейских облигаций в начале торгового дня возобновляют рост, хотя остаются в рамках узкого диапазона. Десятилетние трежерис прибавляют 2 б.п., вернувшись к отметке 3,42%, ставка по двухлетним бумагам остается вблизи 3,97%. Влияние на движения котировок сегодня способны оказать данные производственной инфляции за март. Рост цен месяц к месяцу, как ожидается, несколько превысит февральский результат, однако продолжит замедление в годовом сопоставлении за счет высокой базы марта 2022-го.

SoftBank Group Corp. планирует сократить свою долю в акциях Alibaba (BABA) с 15% до 3,8% в рамках перехода в «защитный режим» в условиях неопределенности политики регуляторов КНР, а также рыночного спада и снижения стоимости своих инвестиций.

Warner Bros Discovery (WBD) заявила, что 23 мая запустит новый флагманский потоковый сервис Max, объединяющий HBO Max и Discovery. 

S&P 500 продолжил откат вниз от середины восходящего канала. MACD указывает на продолжение краткосрочного растущего тренда, хотя и сигнализирует об ослаблении активности «быков». RSI также возвращается из зоны перекупленности ближе к нейтральным значениям. График отражает формирование паттерна «двойная вершина», однако в ближайшую сессию бенчмарк, вероятнее, продолжит движение в рамках торгового диапазона 4070-4130 пунктов.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками