Инвесторы ожидают большей конкретики от ФРС США
Российский рынок. На российском рынке акций в среду наблюдается позитивная динамика: индексы Мосбиржи и РТС прибавляют 0,5%.
Индекс Мосбиржи сегодня вышел из узкого диапазона, в котором находился последние две недели, и возобновил рост в рамках восходящего тренда, начавшегося в конце прошлого года. Рост на рынке обусловлен сегодня благоприятными заявлениями главы ЦБ.
Эльвира Набиуллина отметила, что регулятор видит пространство для снижения ставки во втором полугодии. Однако когда это произойдет, будет зависеть от макроэкономических данных. Она отметила, что ЦБ должен убедиться в устойчивости тренда на снижение инфляции.
Снижение ставки уменьшит давление на бизнес, а также может способствовать локальному ослаблению рубля, что благоприятно для российских экспортеров.
Последний макроэкономический прогноз Банка России предполагает диапазон средней ключевой ставки на 2024 год на уровне 12,5-14,5%.
На долговом рынке сегодня локальный рост. Индекс гособлигаций RGBI в среду прибавляет 0,05%. Долговой рынок в большей мере сейчас реагирует на текущую монетарную политику. Оптимистичные заявления главы ЦБ значительно не повлияли на динамику торгов сегодня.
Динамику лучше рынка сегодня демонтируют нефтегазовый и нефтехимический сектора. Индексы MOEXOG и MOEXCH прибавляют 0,8% и 0,6% соответственно. Хуже рынка торгуется финансовый сектор. Индекс MOEXFN снижается на 0.16%.
Сегодня операционные результаты обнародовала компания ОКЕЙ. Выручка за 2023 год выросла на 2,8% г/г. Результаты оказались достаточно скромными.
Глобальные рынки. Американские рынки акций в среду показали разнонаправленную динамику. В частности, индекс S&P 500 снизился на 0,06%.
Такая динамика в преддверии заседания ФРС США была ожидаема. Сегодня инвесторы следят за решением по ставке и комментарием по итогу заседания ФРС. Инвесторы ожидают большей конкретики от регулятора по дальнейшим шагам в отношении смягчения монетарной политики. В частности, намека на снижение ставки на следующем заседании, которое состоится уже в марте.
Фьючерсы на индекс S&P 500 сегодня перед открытием основной торговой сессии снижаются на 0,6%. Вероятно, сегодня реализуется сценарий роста на ожиданиях и снижение по итогу выхода статистики.
В преддверии итогов заседания ФРС доходности по американским облигациям снижаются. Доходность эталонной государственной десятилетней облигации снизилась в район 4%.
На неделе в фокусе внимания также будет статистика с рынка труда Штатов.
Нефть. Нефть Brent торгуется выше $81 за баррель.
Долгоиграющей темой остается ситуация в Красном море и на Ближнем Востоке. Эскалация конфликта может привести к резкому подъему цен. Данный фактор удерживает котировки от значительного снижения.
Сегодня вышли данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти, который отчитался о снижении запасов на 2,5 млн баррелей при ожидании 0,867 млн. Однако котировки проигнорировали данные. Ожидаются данные от Минэнерго США.
Также на ход торгов сегодня могут повлиять итоги заседания ФРС. Намек на смягчение монетарной политики может поддержать рост котировок.
Рубль. Российская валюта в среду торгуется в районе 90 по отношению к доллару США.
Валютная пара доллар/рубль продолжает консолидироваться в диапазоне 87,5 – 90 вблизи его верхней границы.
Сегодня рубль тяготеет к снижению. В частности, давление на рубль оказывают снижение нефти, окончание налогового периода, а также сегодняшнее заявление главы ЦБ о возможном снижении процентной ставки в текущем году.