Инвесторы не спешат с покупками в ожидании данных по инфляции США

Во вторник, 11 июля, торги на мировых фондовых площадках проходят преимущественно в позитивном ключе. Новостной фон в целом складывается нейтральный. Центральными событиями текущей недели станут публикация данных по инфляции в США, а также начало сезона корпоративной отчетности за 2-й квартал. С учетом этих двух факторов участники рынка предпочитают занимать выжидательную позицию и не торопятся с покупками. В Азии торговая сессия завершились в “зеленой зоне”. На старте торгов в Европе и РФ индексы демонстрируют минимальные изменения относительно вчерашнего закрытия. Фьючерс на S&P 500 торгуется в нуле.

В понедельник промышленный индекс Dow Jones укрепился на 0,6%, индексы S&P 500 и Nasdaq Composite скромно прибавили по 0,2% каждый. Распродажи прошли в акциях тяжеловесов Alphabet (-2,5%), Amazon (-2,0%), Tesla (-1,8%), Microsoft (-1,6%), Apple (-1,1%), что оказало некоторое давление на рынок. Телекоммуникационные гиганты AT&T и Verizon потеряли по 2,1% каждый. Резкое снижение показали также представители отрасли удобрений FMC Corp (-11,1%), Corteva (-5,6%), CF Industries (-2,4%), Mosaic (-2,5%). Поводом послужило обновление прогнозов на 2-й квартал и конец 2023 года от FMC Corp. В остальном рынок неплохо подрос.

Американские инвесторы ждут статистики по индексу цен потребителей и производителей, которая выйдет в среду-четверг. Консенсус-прогноз предполагает, что индекс потребительских цен в месячном выражении по итогам июня составит 0,3% по сравнению с 0,1% в мае, а в годовом выражении инфляция замедлится до 3,1% с 4% в мае. Если инфляция окажется выше прогнозов, то это даст ФРС повод к очередному повышению ставки. Глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли считает, что риски осуществления недостаточного ужесточения ДКП все еще преобладают над рисками чрезмерного повышения ставки, и не исключает еще повышений до конца года. Схожего мнения придерживается и глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик призывает быть терпеливыми и позволить ограничительной политике проявить свое влияние на экономику.

По состоянию на 12:00 МСК индекс МосБиржи подрастает на 0,2% до 2 862 пунктов, а индекс РТС корректируется на 0,2% до 991 пункта. Европейский индекс STOXX 600 на открытии прибавляет 0,1% до 449 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торговой сессии зафиксировал рост на 1,0% до 18 660 пунктов, а китайский индекс CSI 300 поднялся на 0,6% до 3 869 пунктов.

Китайские власти продолжают активно поддерживать сектор недвижимости. Китайские застройщики смогут продлить сроки ранее взятых кредитов до конца 2024 года. Продление сроков кредитования затронет треть всех кредитов в строительном секторе, что значительно снизит риск банкротства девелоперов в краткосрочной перспективе. Регуляторы также обсуждают меры стимулирования спроса, в частности, снижение уровня первоначального взноса для покупки жилой недвижимости. На этом фоне акции девелоперов умеренно подросли в цене.

Основная масса эмитентов в Гонконге показала позитивную динамику по итогам вторника. Из индекса Hang Seng в лидерах роста оказались компании Galaxy Entertainment (+4,3%), Techtronic Industries (+4,1%), Trip.com (+3,7%), Shenzhou International (+3,5%), Zijin Mining Group (+3,2%), Li Ning (+3,1%), Sands China (+3,1%). Заметно снизились только акции Lenovo (-4,5%).

Европейский индекс STOXX 600 демонстрирует на старте торгов минимальный рост. В течение дня влияние на динамику индекса может оказать макростатистика. В Великобритании сегодня выйдут данные по розничным продажам от BRC и безработице, а в Германии и еврозоне будет опубликован индекс экономического оптимизма от ZEW. Из индекса DAX 30 наиболее сильный рост фиксируют акции Sartorius (+2,0%), Vonovia (+1,3%) и RWE (+1,3%). В лидерах из индекса FTSE 100 торгуются Ocado (+2,7%), Antofagasta (+2,3%) и British Land Company (+2,1%).

На российском рынке торги во вторник стартовали без единой динамики. Индекс МосБиржи пытается удержаться на положительной территории, а индекс РТС корректируется из-за возобновившегося роста курса доллара. С утра курс в моменте ушел ниже 90 руб., но затем сразу развернулся вверх и уже вернулся на уровень 90,90 руб.

Акции «Сбербанка» снижаются в цене после публикации полугодового отчета по РСБУ. Банк сообщил о росте чистых процентных доходов за 6 месяцев на 41% г/г и росте чистых комиссионных доходов на 18% г/г. За июнь прибыль «Сбербанка» составила 139 млрд руб., а за январь-июнь – 728 млрд руб.

Совет директоров «Полиметала» назначил на 28 июля собрание акционеров для принятия решения о делистинге с Лондонской биржи. Если делистинг будет одобрен, то площадкой первичного листинга станет Казахстан.

Сегодня первый день без дивидендов торгуются акции «НМТП» (-3,3%), префы «Саратовский НПЗ» (-1,2%) и акции «НКХП» (-0,4%).

В лидерах роста в первом эшелоне торгуются «Селигдар» (+5,5%), «Совкомфлот» (+3,5%), «РуссНефть» (+1,7%), «Позитив» (+1,2%), «Белуга» (+1,0%).

В лидерах снижения «Полюс» (-1,5%) после вчерашней новости о выкупе акций, а также «Аэрофлот» (-1,2%), «ПИК» (-1,0%, «МТС» (-1,0%).

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Техническая картина

Индекс МосБиржи. Индекс после недолгой консолидации пробил сопротивление на уровне 2820 пунктов и устремился обновлять годовые максимумы. На графике формируется фигура клин.

Индекс S&P 500. Не исключаем отката индекса к уровню 4350 пунктов, если инвесторы будут уходить от риска на фоне плохих данных по инфляции. В случае хороших данных, вероятно, индекс вернется выше 4440 пунктов.

Индекс STOXX 600. В конце прошлой недели индекс резко просел, однако поддержку оказал уровень SMA 200, как и в прошлый раз в марте. Считаем, что индекс вернется выше 450 пунктов.

Индекс CSI 300. Индекс формирует фигуру вымпел, которая указывает на продолжение нисходящего тренда в ближайшей перспективе.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.