Инвесторы не спешат принимать решения

Российский фондовый рынок в четверг, 2 октября, забуксовал у нуля, в ожидании новостей. Пока что к середине дня их немного. В США еще только-только просыпаются, ньюсмейкеры не включились в работу. Во второй половине дня на Пленарной сессии дискуссионного клуба «Валдай» ждут выступление президента Путина, комментарии которого по экономическими вопросам могут вызвать отклик на фондовом рынке. 

Поэтому в России пока инвесторы сосредоточились на экономике и теханализе. Тем более накануне вышло много свежей макроэкономической информации, заставившей некоторых экспертов ухудшить ожидания по динамике ключевой ставки. В частности, в августе, по оценке МЭР, месячный прирост ВВП составил 0%. Годовой прирост замедлился до 0,4%. Ранее Банк России сообщал об ускорении роста кредитования в августе. Рынок труда остается дефицитным – безработица неожиданно обновила исторический минимум (2,1%) после 2,2% в мае-июле. Недельная инфляция продолжает ускоряться, по данным Росстата, на неделе 23-29 сентября инфляция составила 0,13% после 0,08% с 16 по 22 сентября. 

Автор ТГ-канала TruEcon экономист Егор Сусин отметил, что, учитывая оживление кредитной активности и бюджетную конструкци, вероятность сохранения ставки на уровне 17% в октябре только возросла. Такого же взгляда придерживается аналитик «БКС Мир инвестиций» Илья Федоров, который помимо сохранения ставки ждет также жесткий сигнал от регулятора. Вместе с тем, аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов считает, что пока текущие данные позволяют Банку России продолжить смягчение монетарной политики на предстоящем заседании. Он полагает, что к этому его могут сподвигнуть в том числе низкие темпы экономического роста в стране. «Считаем, что пока вероятность сохранения текущей ключевой ставки в 17% годовых или ее снижения на 100 б.п., до 16% годовых, составляет 50/50», - говорит эксперт.

Собственного говоря, рынок своими действиями демонстрирует, что уже не верит в быстрое снижение ставки. Поэтому в сентябре выросли доходности гособлигаций. Рынок ожидает, что ключевая ставка будет держаться на более высоком уровне из-за бюджетной политики. Индекс гособлигаций RGBI в моменте снижается на 0,65% - до 114,27 пункта.

Однако эти ожидания уже в рынке. Поэтому некоторые профессиональные участники рынка ждут, что рынок может подрасти в ближайшее время чисто на технических факторах, конечно, если не будет нового геополитического шока. Так, основатель и автор проекта Finrange Дмитрий Баженов обращает внимание на ближайшую поддержку индекса МосБиржи на уровне 2600 пунктов. «Буду смотреть на реакцию рынка около уровня поддержки 2600 пунктов. В этом году мы уже 2 раза сильно отскакивали от него более чем на 15%. Участники видят это и могут начинать откупать рынок ещё до уровня, чтобы быть в числе первых. Возможно, здесь стоит начинать подбирать акции в среднесрочный портфель, у которых есть независимые драйверы. Например, тот же «ЛУКОЙЛ», который планирует погашение казначейских акций. Поэтому сегодня нужно быть с шортами аккуратно, не торопиться. Искать для себя понятные истории и сетапы», - говорит эксперт.

Виртуальный портфель от «Финама» - это отличный способ сделать первые шаги в инвестициях или прокачать свои навыки. Попробуйте бесплатно и убедитесь, что инвестировать можно без страха ошибок и финансовых потерь. Начните прямо сейчас — ведь именно так формируется ваш успешный опыт!

Автор Telegram-канала «Инвестируй или проиграешь» Юрий Козлов также рекомендует в текущих условиях сосредоточиться на качестве своего портфеля. «В текущие нестабильные времена как никогда важна диверсификация и выбор бумаг с сильной фундаментальной историей. И выделить здесь хочется традиционных мастодонтов - таких, как «Сбер», «ЛУКОЙЛ», «Полюс», X5, которые уж точно не испортят ваш портфель, и которые с большой вероятностью очень достойно пройдут все кризисные периоды, будучи лидерами или одними из лидеров в своей отрасли, с хорошей дивидендной историей и высокой корпоративной культурой».

Кстати Х5 (-1,65%)сообщила сегодня о своем ребрендинге. «В рамках новой коммуникационной стратегии компания отказалась от дескриптора Group и обновила визуальный стиль», - следует из пресс-релиза ритейлера.

В целом, пока на рынке информационное затишье, динамику бумаг в основном двигают спекулянты.

Среди лидеров снижения в четверг оказались акции «Вуш Холдинга» (-4,67%), «ФосАгро» (-3,73%), «Сегежи» (-3,54%), «Россети» (-3,31%), ОГК-2 (-3,06%), «М.видео» (-3,03%).

Активные покупки наблюдаются в акциях «Мечела» (ао +1,25%, ап +0,85%), МКБ (+1,12%), «Магнита» (+1,1%), «Мосэнерго» (+0,99%), ВК (+0,88%), Эн+ (+0,57%).

Акции «ПИКа» (-0,34%) умеренно реагируют на сообщения о том, что Московский арбитражный суд обязал девелопера выплатить более 8 млрд рублей по иску петербургской компании «Горизонт». 

Акции «НОВАТЭКа» (-0,16%) двигаются вместе с рынком, несмотря на информацию о том, что завод «Арктик СПГ-2» в сентябре на фоне высокого спроса из Китая увеличил добычу газа до рекордных показателей, несмотря на санкции.

К 14:40 мск индекс МосБиржи снижается на 0,36% - до 2637,51 п.

Нефтяные котировки остаются под давлением возможного повышения квот нефтедобычи. В моменте котировки Brent снижаются на 0,72% - до $64,91 за баррель, бочка Light – в минусе на 0,68% - до $61,37 за баррель. 

Рубль продолжает укрепляться. На Мосбирже в паре с китайским юанем российская валюта растет на 0,13% - до 11,34. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) в минусе на 0,45% - до 83,02 рубля за доллар. На межбанковском валютном рынке доллар дешевеет на 1,65% - до 81,14 рубля, евро в минусе на 1,46% до 95,37 рубля. Аналитик «Банка Санкт-Петербург» Виктор Григорьев объясняет динамику снижением спроса на валюту на фоне длительных выходных в Китае. «По этой же причине ЦБ сейчас приостановил продажу валюту по бюджетному правилу. В целом курс пока может остаться ниже 11,45 руб./юань. Праздники в КНР завершатся лишь в среду», - говорит он.

На глобальных рынках днем смешанные настроения. Европейские индексы и американские фьючерсы на фондовые индексы демонстрирую разнонаправленные движения. Традиционные недельные данные по заявкам на пособия по безработице в США сегодня не будут публиковаться из-за шатдауна.