Инвесторы надеются, что пик инфляции в США пройден

Торги 22 августа на американских фондовых площадках завершились в красной зоне. S&P 500 опустился на 2,14%, до 4138 пунктов, Nasdaq упал на 2,55%, Dow Jones снизился на 1,91%. Все входящие в индекс широкого рынка сектора закрылись в минусе. Глубже других скорректировались сегменты циклических потребтоваров (-2,84%), ИТ (-2,78%) и коммуникаций (-2,67%).

• WSJ сообщила, что Amazon наряду с CVS претендует на покупку Signify Health (SGFy: +32,1%). По данным Bloomberg, самое высокое ценовое предложение (более $30 за акцию) на приобретение этого актива сделала UnitedHealth.
• Некоторые поставщики Bed Bath & Beyond (BBBY: -16,2%) ограничили или приостановили поставки из-за задержки платежей.
• Служба санэпидконтроля США расследует вспышку заражения кишечной инфекцией в заведениях Wendy's Company (WEN: -5,8%).

Интерес к рисковым активам у американских инвесторов остается низким в преддверии выступления Джерома Пауэлла на ежегодной встрече глав центробанков в Джексон-Хоуле, который состоится 26 августа. Недавнее ралли многие профильные СМИ определяют как часть большого "медвежьего" тренда, а ожидания разворота монетарной политики ФРС называют неоправданными. В свою очередь, на стимулирующие экономику КНР меры китайский индекс широкого рынка в июле и августе практически не отреагировал.

Хедж-фонды делают рекордные ставки на то, что ФРС продолжит ужесточение денежно-кредитной политики. Размещена большая коллективная короткая позиция во фьючерсах на ставку овернайт. Инвесторы надеются, что пик инфляции пройден, однако цены на энергоносители, напрямую влияющие на стоимость потребительских товаров, остаются высокими. Внимание участников рынка привлекло заявление министра энергетики Саудовской Аравии о вероятности сокращения добычи в рамках сделки ОПЕК+, поскольку фьючерсные рынки "отвязались" от фундаментальных показателей.

Биржевые площадки АТР закончили торги 23 августа снижением. Японский Nikkei опустился на 1,19%, гонконгский Hang Seng потерял 0,78%, китайский CSI 300 снизился на 0,49%. EuroStoxx 50 с открытия торгов прибавляет 0,15%.

Фьючерс на нефть марки Brent снижается до $97,9 за баррель. Цена на золото составляет $1754 за тройскую унцию.

По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4110–4170 пунктов.

Сегодня выйдут данные о динамике:

• индексов деловой активности от Markit в сфере производства и услуг за август (прогноз: 51,9 и 49,8 пункта после 52,2 и 47,3 в июле соответственно),
• продаж домов на первичном рынке за июль (прогноз: 575 тыс. после 590 тыс. в июне).
• Индекс настроений от Freedom Finance опустился на 1 пункт, до 48.

S&P 500 продолжает корректироваться. Ближайшее сопротивление для него находится на уровне 4088 пунктов, вблизи которого проходит 100-дневная скользящая средняя. RSI вышел из зоны перекупленности, свидетельствуя об ослаблении "бычьего" импульса. MACD также сигнализирует о сломе восходящего движения.