Инвесторы на мировых рынках проявляют осторожность
Во вторник, 16 мая, особого позитива на мировых фондовых рынках не наблюдается, как, впрочем, и негатива. Азиатские индексы по итогам утренней сессии преимущественно снизились на фоне статданных из Китая, хороший рост показал только японский Nikkei. Динамика европейских индексов нулевая, также не меняется в цене и фьючерс на S&P 500.
В понедельник американский рынок показал скромный рост. Индекс DJIA символически подрос на 0,1%, индекс S&P 500 поднялся на 0,3%, а индекс Nasdaq Composite укрепился на 0,7%. Настроения участников рынка в США в целом позитивные, но не слишком. Инвесторы не торопятся покупать, учитывая неопределенность в ряде ключевых для экономики вопросов. Отсутствие консенсуса в отношении повышения потолка госдолга продолжает тревожить инвесторов. Накануне в выходные Министр финансов Джанет Йеллен сообщила о прогрессе в переговорах, но в понедельник Джо Байден заявил об обратном. На вторник запланирована встреча президента с представителями Конгресса.
Также инвесторы оценивают комментарии чиновников ФРС. Рафаэль Бостик, известный своим ястребиным настроем, заявил, что инфляция снижается не так быстро, как хотелось бы, и снижение ставок в этом году не заложено в базовый сценарий. Нил Кашкари также считает, что инфляция еще слишком высока, и не стоит обманываться хорошими цифрами.
Поддержку американскому рынку в понедельник оказали полупроводниковые компании. Индекс чипмейкеров Philadelphia Semiconductor Index (SOX) прибавил 2,7% на фоне вышедшей статьи от аналитиков Citigroup, которые считают, что спад в полупроводниковой отрасли подходит к завершению, в связи с чем финансовые показатели компаний могут перейти к восстановлению. Среди отдельных эмитентов наибольший рост зафиксировали производители памяти Western Digital (+11,3%), Micron (+6,1%) и Seagate (+6,1%), а также поставщики полупроводникового оборудования Lam Research (+4,8%), KLA Corp (+4,4%) и Applied Material (+4,3%).
Также хороший день выдался для региональных банков PacWest Bancorp (+17,6%), Western Alliance Bancorp (+12,0%), Zions Bancorporation (+8,5%), Comerica (+7,3%) и KeyCorp (+6,7%).
В лидерах снижения из S&P 500 оказалась газотранспортная компания ONEOK (-9,0%) после объявления о покупке Magellan Midstream Partners, акции которой, наоборот, взлетели на 13,0%. В результате сделки объединенная компания в сфере транспортировки, хранения и сбыта углеводородов станет одним из самых крупных игроков в отрасли.
Акции гиганта Microsoft (+0,2%) весьма скромно отреагировали на новость об одобрении сделки по покупке Activision Blizzard европейским антимонопольным регулятором. При этом регулятор Великобритании все также остается непреклонным в своем решении запретить эту сделку.
Сегодня в США перед открытием торгов отчет представит компания Home Depot – крупнейший ретейлер товаров для дома. Также выйдет статистика по розничным продажам и промышленному производству за апрель. Позднее на текущей неделе отчитаются и другие ретейлеры – Walmart, Target, Ross Stores. Отчеты ретейлеров в совокупности с данными по розничным продажам дадут представление о текущей конъюнктуре в потребительском секторе и силе потребительского спроса.
По состоянию на 12:00 МСК индекс МосБиржи растет на 0,9% до 2 635 пунктов, индекс РТС корректируется на 0,3% до 1 034 пунктов. Европейский индекс STOXX 600 на открытии торгуется в нуле на отметке 466 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торговой сессии показал минимальный рост на 0,04% до 19 978 пунктов. Китайский CSI 300 завершил день в минусе на 0,5% и опустился до 3 978 пунктов. Фьючерс на S&P 500 торгуется в нуле.
Национальное бюро статистики КНР опубликовало данные по промышленному производству и розничным продажам за апрель, цифры вышли ниже ожиданий, но тем не менее оба показателя ускорили рост относительно марта. Промпроизводство расширилось на 5,6% г/г против 3,9% г/г в марте (ожидалось 10,9% г/г). Розничные продажи увеличились на 18,4% г/г против 10,6% г/г в марте (ожидалось 21,0% г/г). Фондовые индексы материкового Китая на фоне опубликованной статистики завершили торговую сессию на отрицательной территории. Гонконгский индекс Hang Seng закрылся в нуле.
По итогам торговой сессии в Гонконге из индекса Hang Seng наиболее сильный рост зафиксировали акции Xinyi Solar (+5,6%), JD.com (+4,0%), Baidu (+3,0%) в преддверии квартального отчета и ENN Energy (+2,0%). Заметно просели бумаги девелоперов Country Garden Holdings (-5,6%), Orient Overseas (-3,6%) и Wharf Real Estate (-2,7%).
Акции китайского онлайн-ретейлера Alibaba завершили торги с нулевой динамикой после вчерашней новости о планах компании инвестировать значительные средства в приложение электронной коммерции Taobao после разделения бизнеса. В частности, средства пойдут на развитие сайта и наполнение платформы контентом, а также на создание ИИ-инструментов для продавцов.
Европейский индекс STOXX 600 демонстрирует на старте торгов околонулевую динамику. Национальные индексы – немецкий DAX 30, французский CAC 40 и британский FTSE 100 – плюсуют на 0,1-0,2%. Из индекса DAX 30 наиболее сильный рост фиксируют акции Siemens Energy (+3,3%), Infineon (+2,4%) и Bayer (+1,6%). В лидерах из индекса FTSE 100 торгуются Rolls-Royce Holdings (+3,4%), Smiths Group (+2,2%) и Land Securities (+1,6%). В течение дня на рынок могут повлиять макроэкономические данные. В Великобритании сегодня выйдет статистика по безработице, в еврозоне и Германии будет опубликован индекс экономических ожиданий от ZEW. Помимо этого, Евростат дастт вторую оценку ВВП еврозоны за I квартал.
Российский рынок в первой половине вторника растет. Индекс МосБиржи уверенно растет второй день подряд. После непродолжительной коррекции индекс вновь вернулся к уровням конца апреля – начала мая. Динамика индекса РТС более скромная, что связано с ослаблением рубля. Курс USD/RUB сегодня поднялся до 80 руб. впервые со 2 мая.
Продуктовый ретейлер Okey отчитался о росте розничной выручке на 3% г/г за январь-март, ГДР Okey на этом фоне корректируются на 0,2%. У гипермаркетов «ОКЕЙ» выручка снизилась на 4% г/г, трафик и средний чек снизились на 3% г/г и 1% г/г соответственно. В то же время дискаунтеры «ДА» показали рост выручки на 25% г/г, увеличение трафика на 18% г/г и среднего чека на 6% г/г.
«СПБ Биржа» сообщила, что заработала на 2022 год 7,7 млрд руб. выручки и 1,9 млрд руб. чистой прибыли. Причем прибыль выросла в 10 раз относительно 2021 года. Акции «СПБ Биржи» плюсуют на 0,6%.
В понедельник вечером совет директоров «Россети Ленэнерго» озвучил рекомендации по дивидендам. По обыкновенным акциям рекомендован дивиденд в размере 0,0588 руб./акция (доходность 0,4%), а по привилегированным акциям – в размере 18,8302 руб./акция (доходность 11,5%). Сегодня префы растут на 3,7%, тогда как обыкновенные акции снижаются на 1,2%.
Инвесторы также ждут анонса дивидендов от «Башнефти», совет директоров которой заседал вчера. 18 мая СД «Сургутнефтегаза» может решить по дивидендам, а 23 мая – СД «Газпрома».
В лидерах роста из первого эшелона отметились «Банк Санкт-Петербург» (+3,1%), «Мосэнерго» (+2,7%) и «ТГК-1» (+2,6%). В лидерах снижения оказались «Аэрофлот» (-1,0%), «Мечел» ао (-1,0%) и «Полиметал» (-1,0%).
Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».
Техническая картина. Индекс МосБиржи. В текущей ситуации возможны два варианта развития событий. Индекс МосБиржи может обновить максимум 2657 пунктов и пойти выше, или же отрикошетить от этого уровня и вновь направиться к 2500-2550 пунктов.
Индекс S&P 500. С начала апреля индекс двигает в боковике 4050-4160 пунктов, и высокой вероятностью этот диапазон сохранится как минимум до конца мая. Фундаментальных драйверов у американского рынка немного, и к тому же инвесторы ждут, как разрешится ситуация с потолком госдолга и какие действия дальше будет предпринимать Федрезерв.
Индекс STOXX 600. От европейского индекса также ждем, что он продолжит движение в обозначенном диапазоне 460-469 пунктов. Выход вверх из данного диапазона маловероятен.
Индекс CSI 300. Индекс устоял на линии поддержки 3930 пунктов. Пока индексу никак не удается сформировать растущий тренд, поэтому с февраля динамика не впечатляет. На коротком горизонте индекс может подняться до 4040 пунктов.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.