"Софтлайн", очевидно, очень скоро выйдет на Мосбиржу

О ком речь? На российском фондовом рынке в IT-секторе скоро появится новый игрок - компания Софтлайн, образовавшаяся в результате разделения бизнеса Softline Holding PLC на российский и международный. За рубежом остался Noventiq, а в России - Софтлайн. У российской компании сильный кейс с прицелом на разработку собственных решений, которых на российском рынке после ухода западных игроков сильно не хватает.

Сейчас российский Софтлайн нигде не торгуется, а на Мосбирже обращаются ГДР Noventiq, которые были выпущены еще до разделения Softline Holding PLC. При этом в феврале этого года Софтлайн объявил о своем намерении приобрести публичный статус. А недавно нынешний основной акционер Софтлайна объявил, что рассматривает возможность предложить обмен расписок Noventiq, которые обращаются на Московской бирже, на акции Софтлайна после приобретения компанией публичного статуса.

Что случилось сейчас?

Сегодня акционер Софтлайна объявил о возможном варианте обмена, согласно которому держатели ГДР Noventiq смогут получить по три акции Софтлайна за каждую расписку при выполнении условий. Этот вариант обмена, очевидно, в приоритете для компании.

Обмен будет проходить в три этапа. На первом этапе держатели расписок Noventiq получат по одной акции Софтлайна на каждую ГДР.

На втором этапе, через 12 месяцев, держатели получат еще по одной акции на расписку, но при условии, что на брокерском счете обменивающего есть столько акций Софтлайна, сколько было обменено на первом этапе.

Заключительный этап обмена, который начнется через 24 месяца после завершения первого, даст возможность инвестору получить еще одну, уже третью акцию Софтлайна на расписку Noventiq, но опять же при выполнении описанных ранее условий.

Таким образом

Софтлайн, очевидно, очень скоро выйдет на Мосбиржу. При этом инвесторы, которые ранее вкладывались в международный бизнес Softline Holdings PLC, ничего не потеряют, а только заработают.

Политика компании ориентирована на поддержание интересов миноритариев - это видно и по компенсации, которую инвесторы получили после разделения бизнеса - каждый держатель ГДР Noventiq получил еще 0,6 бумаги.

И теперь владельцы этих расписок смогут обменять имеющиеся бумаги на акции Софтлайна по выгодному коэффициенту, таким образом заработав до 2-5х на горизонте 2-5 лет в случае приобретения бумаг с момента IPO по ~525 рублей.