Инвесторов «кинули» на $18 млрд, или почему Швейцария - больше не тихая гавань
Хотел поделиться мыслями на одну тему, которая касается мировой экономики: это развал швейцарского банка Credit Suisse (CS).
Событие масштабное. Впервые за 15 лет банк таких размеров столкнулся с трудностями и был поглощён.
Напомню контекст: проблемы с американскими банками перекинулись и на Европу. Досталось даже швейцарскому Credit Suisse.
Если не принять меры, то «прилетело» бы не только экономике Швейцарии, но и всему миру.
В итоге Credit Suisse спасли. Правительство Швейцарии «попросило» другой банк, UBS, поглотить CS за $3,2 млрд. При этом рыночная цена CS $9 млрд, а активов у банка аж на $531 млрд.
Так или иначе, но совсем без последствий крах банка Credit Suisse не пройдёт. Как минимум могут пострадать немецкие банки и страховые компании: Allianz и Deutsche Bank.
Они могли держать списанные облигации и рухнувшие акции швейцарского банка.
Цена спасения Credit Suisse слишком большая
— Саудиты потеряли более $1 млрд. Ранее Центральный банк Саудовской Аравии инвестировал $1,5 млрд в Credit Suisse. Теперь 93% инвестиций саудиты потеряли.
— Держатели облигаций не получат свои $17 млрд. У CS были свои облигации. В итоге банк аннулировал их, инвесторам ничего не перепало.
— Мнения акционеров не спросили. Просто поставили перед фактом. Но справедливости ради часть денег они получат в виде компенсаций.
Отдельная проблема: инфляция. Правительство Швейцарии пообещало помочь UBS, если после покупки Credit Suisse что-то пойдёт не так.
То есть заливают проблемы деньгами. Что в конечном счёте может привести к инфляции.
К тому же есть вопросы, не станут ли и другие банки действовать неосторожно действовать? Типа: «Чего переживать, если помогут?».
Главный итог всей этой истории: похоже, что Швейцария перестала быть тихой финансовой гаванью Европы.
Как думаете, выражение «Надёжный, как швейцарский банк» уходит в прошлое?
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.