Инвесторами США движет оптимизм

Позитивный фон вызван прогрессом в торговых переговорах между США и Китаем

Ермахан Даниал

аналитик Freedom Finance Global

Акции Alphabet Inc. 355,35$ -0,85% Прогноз 409,06$

Акции General Dynamics Corporation 337,41$ -0,06% Прогноз 376,66$

Акции HCA Healthcare, Inc. 363,98$ -0,92% Прогноз 508,46$

Акции Toyota Motor Corporation 180,14$ -0,19% Прогноз 222,86$

Акции Novartis AG 143,66$ 0,13% Прогноз 148,59$

Акции SOFTBANK GROUP 8315JPY -3,67%

Акции TOYOTA MOTOR CO 2881JPY 1,30% Прогноз 2989,00JPY

Индекс SandP-500* 7562,91$ -0,64%

Акции Alphabet Inc. 359,10$ -0,76% Прогноз 435,35$

Акции HSBC Holdings, plc. 93,74$ -1,54% Прогноз 93,21$

Акции Amazon.com, Inc. 250,06$ -2,52% Прогноз 318,91$

Акции Illinois Tool Works Inc. 250,50$ 0,77% Прогноз 269,86$

Акции Comfort Systems USA, Inc. 1855,42$ -1,48% Прогноз 2138,91$

Показать ещё 10

В центре внимания участников предстоящих торгов будут данные заказов на товары длительного пользования (Durable Goods Orders) за сентябрь. Консенсус предполагает рост общего индикатора на 0,2% м/м после скачка на 2,9% месяцем ранее. На те же 0,2%, согласно средним прогнозам, поднимется и показатель без учета транспорта. Если фактические результаты превысят ожидания, это будет воспринято как признак устойчивости экономики, а более слабая статистика станет еще одним аргументом в пользу дальнейшего смягчения монетарной политики.

ФРБ Далласа выпустит индекс деловой активности за октябрь (консенсус: -7,8 пункта).

Упомянутые релизы приобретают особое значение в преддверии стартующего в этот вторник заседания ФРС.

Позитивный фон для рынков связан с прогрессом в торговых переговорах между США и Китаем. В ходе саммита в Корее командам лидеров обоих государств удалось согласовать предварительные рамки торговой сделки, что позволяет избежать повышения импортных тарифов с 1 ноября. Эта новость вернула инвесторам на глобальных площадках аппетит к риску, что особенно ярко проявилось на азиатских торгах: японский индекс Nikkei 225 в понедельник достиг рекордных уровней. Подписание соглашения между Пекином и Вашингтоном позволит устранить многолетнюю неопределенность для глобальных цепочек поставок и стать основой для улучшения прогнозов корпоративных прибылей, особенно для технологических компаний, промышленных гигантов и экспортеров.

До открытия торгов квартальные результаты представят Keurig Dr Pepper (KDP) и Revvity (RVTY). После завершения основной сессии отчеты опубликуют Cadence Design Systems (CDNS), Welltower (WELL), NXP Semiconductors NV (NXPI), Waste Management (WM), Brown & Brown (BRO), F5 Networks (FFIV) и Rambus (RMBS).

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют позитивную динамику. Баланс рисков мы оцениваем как умеренно позитивный при среднем уровне волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6780–6850 пунктов (от -0,2% до +0,9% к уровню закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

SoftBank (SFTBY) утвердил финальный пакет инвестиций в OpenAI в объеме $22,5 млрд.

Amazon (AMZN) планирует за ближайшие три года вложить 1,4 млрд евро ($1,63 млрд) в бизнес в Нидерландах. Часть средств будет направлена на разработку ИИ-сервисов для предпринимателей, продающих товары на платформе онлайн-ретейлера.

HSBC (HSBC) объявил о создании резерва в размере $1,1 млрд в связи с судебным решением по делу о финансовой пирамиде Бернарда Мейдоффа. Этот шаг окажет влияние на ключевой показатель достаточности капитала банка (CET1).

Novartis (NVS) покупает биотех Avidity Biosciences (RNA) за $12 млрд ($72 за акцию). Эта цена предполагает премию в 46% уровню закрытия 24 октября. Сделка позволит Novartis усилить портфель препаратов для лечения редких мышечных заболеваний на фоне истечения патентов на собственные блокбастеры.

Toyota (TM) четвертый месяц подряд отчитывается об увеличении своего производства по всему миру. За сентябрь этот показатель вырос на 11% г/г. Ключевым позитивным драйвером выступает высокий спрос на американском рынке. Здесь объемы выпуска повысились на 29%, а продажи — на 14%.

Рынок накануне

Торги 24 октября на американских площадках завершились обновлением исторических максимумов четырьмя ведущими индексами. S&P 500 прибавил 0,79%, NASDAQ 100 поднялся на 1,04%, Dow Jones вырос на 1,01%, а Russell 2000 — на 1,24%. Оптимистичному настрою участников рынка способствовала статистика инфляции, указавшая на ее замедление. На этом лидировал технологический сектор, так как в него входит большое число акций «роста», для которых особенно важна динамика цен. В аутсайдерах оказался энергетический сектор (XLE: -1,01%).

Акции «Великолепной семерки» показали разнонаправленную динамику. Наиболее активные покупки зафиксировала Alphabet (GOOGL: +2,7%), а бумаги Tesla (TSLA: -3,4%) оказались под самым существенным давлением.

Общий индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь вырос на 0,3% м/м, а базовый — на 0,2% м/м, в обоих случаях оказавшись на 0,1% ниже консенсуса. В годовом выражении оба индикатора прибавили 3% при средних ожиданиях на уровне 3,1%. На этом фоне повышается вероятность снижения процентной ставки ФРС до конца года.

Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global за октябрь вырос до 54,8 пункта (консенсус: 53,5). Производственный субиндекс составил 52,2, сервисный — 55,2 пункта (консенсус: 52 и 53,5 пункта соответственно). В то же время финальная оценка потребительских настроений от Мичиганского университета за октябрь оказалась слабее ожиданий на уровне 54,5, составив 53,6 пункта. Это сигнализирует о сохраняющейся обеспокоенности участников опроса по поводу инфляции.

Новости компаний

Акции Comfort Systems USA (FIX: +19%) взлетели на фоне сильного отчета за третий квартал. Компания превзошла ожидания по прибыли и выручке, увеличила дивиденд на 20%, а портфель заказов вырос до $9,38 млрд. Кроме того, менеджмент отметил «беспрецедентный спрос» и объявил о двух новых приобретениях.

Продажи General Dynamics (GD: +2,7%) в аэрокосмическом сегменте за третий квартал увеличились на впечатляющие 30% г/г. На этом фоне корпорация превзошла консенсус в отношении прибыли и выручки. Руководство отметило очень высокую активность заказов на бизнес-джеты.

Акции Alphabet (GOOGL: +2,7%) позитивно отреагировали на новость о планах ИИ-стартапа Anthropic расширить использование облачных чипов Google TPU. В рамках партнерства Anthropic получит доступ к 1 млн чипов, а также к дополнительным сервисам Google Cloud.

Превышение рыночных ориентиров по скорректированной EBITDA и выручке за третий квартал, а также улучшение годового прогноза способствовали росту акций HCA Healthcare (HCA: +1,6%). Аналитики позитивно оценили динамику объемов и контроль расходов.

Давление на котировки Illinois Tool Works (ITW: -4,5%) оказали слабые результаты за третий квартал в сегментах пищевого оборудования и измерительных приборов, а также выручка, не оправдавшая ожиданий. Несмотря на это, компания подтвердила годовой гайденс в отношении последнего показателя.

Техническая картина

S&P 500 оттолкнулся от поддержки в районе 20-дневной скользящей средней, установив очередной исторический максимум. Индикатор RSI находится выше нейтральной зоны, сохраняя высокий потенциал роста. Базовым сценарием остается постепенное восходящее движение в рамках симметричного канала, чьи границы сохраняются нетронутыми. Ближайшими целями покупателей выступают уровни 6850 и 6900 пунктов.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

Все публикации про Alphabet Inc. General Dynamics Corporation HCA Healthcare, Inc. Toyota Motor Corporation Novartis AG SOFTBANK GROUP TOYOTA MOTOR CO SandP-500* Alphabet Inc. HSBC Holdings, plc. Amazon.com, Inc. Illinois Tool Works Inc. Comfort Systems USA, Inc. Новости и комментарии