Инвесторам стоит сохранять осторожность
В 9:45 мск начнется утренний обзор фондовых рынков от "Финама".
Первая неделя президентства Трампа ознаменовалась значительным ростом ключевых биржевых индексов. Оптимизм на рынке был поддержан отсутствием агрессивной риторики Трампа по поводу тарифов и новостью о частных инвестициях в искусственный интеллект на сумму $500 млрд, что способствовало росту акций технологического сектора, включая Microsoft, Nvidia и Oracle. Однако предстоящая неделя будет насыщена важными событиями, способными проверить устойчивость этого рыночного ралли.
Ключевые события недели включают в себя сезон отчётности, в котором более 100 компаний из S&P 500 представят свои результаты за четвёртый квартал 2024 года. Основное внимание уделяется гигантам технологического сектора: Microsoft, Apple и Tesla, ожидается, что их прибыль вырастет на 21,7%, что значительно выше 9,7% по остальным компонентам индекса. Среди других значимых отчётов: в понедельник — AT&T, Nucor, SoFi; во вторник — Boeing, Starbucks, General Motors; в среду — Meta (признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Tesla, Microsoft, IBM; в четверг — Apple, Intel, Mastercard, Visa; в пятницу — Exxon Mobil, Chevron, Phillips 66.
Заседание ФРС, которое состоится в среду, также будет в центре внимания. Ожидается, что ключевая ставка останется на прежнем уровне, а основное внимание будет сосредоточено на комментариях Джерома Пауэлла относительно перспектив денежно-кредитной политики на 2025 год. Недавние заявления Трампа о необходимости снижения ставок могут создать предпосылки для возможного конфликта с ФРС, но аналитики полагают, что Пауэлл сохранит осторожную риторику.
Дополнительно, на этой неделе выйдут ключевые макроэкономические показатели. В четверг будет представлена первая оценка ВВП за четвёртый квартал (прогнозируется рост на 2,6% против 3,1% в предыдущем квартале), а в пятницу — базовый индекс расходов на личное потребление (PCE), ожидаемый на уровне 2,8% в годовом выражении.
Для российского рынка прошедшая неделя завершилась практически на тех же уровнях, где начиналась, с заметной борьбой рынка за преодоление психологически важной отметки в 3000 пунктов. Этот рубеж остается ключевым сопротивлением, после которого возможна фиксация прибыли в районе 3200. Техническая картина сигнализирует о боковом движении: на дневном графике видны дивергенции, MACD указывает на ослабление импульса, тогда как недельный график еще сохраняет некоторый потенциал для роста.
Рынок находится в состоянии неопределенности в диапазоне 2900–3000 пунктов. Инвесторам стоит сохранять осторожность и накапливать денежный запас для возможных просадок. Трейдерам следует следить за реакцией рынка на 20-дневную EMA и быть готовыми к активным действиям. Рынок выглядит перегретым, особенно в третьем эшелоне, а пятничная торговля продемонстрировала признаки усталости, что подтверждает вероятность коррекционных движений.
С понедельника, 27 января, Московская биржа возобновляет утренние торговые сессии: фондовый рынок будет работать с 6:50 до 23:50 мск, а срочный рынок с 8:50 до 23:50 мск. Это изменение открывает дополнительные возможности для участников рынка, особенно из восточных регионов России, позволяя оперативнее реагировать на мировые события и реализовывать арбитражные стратегии.
Корпоративные события недели:
- 27 января (понедельник): ГMKN (Норникель) — публикация операционных результатов за 2024 год; X5 (X5 Group) — операционные результаты за IV квартал и 12 месяцев 2024 года.
- 28 января (вторник): HNFG (HENDERSON) — День инвестора, онлайн-трансляция операционных и финансовых результатов за 2024 год; SVCB (Совкомбанк) — ВОСА по вопросам увеличения уставного капитала и реорганизации.
- 29 января (среда): ASTR (Группа Астра) — операционные результаты за 2024 год.
- 30 января (четверг): SVAV (Соллерс) — заседание СД, ключевой вопрос – определение коэффициента Чистый долг/EBITDA.
Смотрите утренний обзор и задавайте свои вопросы в прямом эфире на канале "Финам Инвестиции".
Смотрите на YouTube.
Смотрите на Rutube.
Смотрите в VK.