Инвесторам лучше сохранять осторожность

Глобальные рынки остаются под давлением геополитической напряжённости и макроэкономической неопределённости. Американские индексы завершили предыдущую сессию с заметным снижением, что усилило осторожность среди инвесторов в азиатской зоне. Доходность казначейских облигаций США немного скорректировалась вниз, но остаётся на высоком уровне из-за слабых данных по розничным продажам, промышленному производству и строительству жилья. Вместе с тем, участники рынка ожидают, что Федеральная резервная система сохранит ставки без изменений в июне, однако потенциальное снижение в октябре остаётся в фокусе внимания.

Нефтяной рынок демонстрирует устойчивый рост — Brent торгуется выше $76 за баррель, при этом WTI прибавляет более 1%. Поводом для ралли стало резкое обострение ситуации на Ближнем Востоке после заявлений экс-президента Трампа о возможном военном ударе по Ирану. Эскалация конфликта увеличивает премии за риск, хотя эксперты полагают, что если ситуация не выйдет за рамки текущего уровня, то цены на нефть со временем скорректируются вниз. Золото остаётся практически без изменений, хотя фоновая напряжённость и волатильность на финансовых рынках поддерживают интерес к активу.

Российский рынок сталкивается с внутренними трудностями: отмечены новые дефолты среди выпусков ВДО, включая Нафтатранс Плюс, Магнум Ойл и Мосрегионлифт, что усиливает негативный тренд на долговом рынке. Однако ряд компаний показывает устойчивость: акции «Северстали» и «ПИКа» вчера прибавили более 4%, что связано с ожиданиями мер поддержки строительного сектора. Также стоит отметить рост бумаг ВТБ, где банк повысил прогноз по чистой прибыли до 500 млрд рублей.

Эксперты ожидают, что Центральный банк России может снизить ключевую ставку на один процентный пункт уже в июле, что окажет поддержку локальным активам. При этом инвесторам лучше сохранять осторожность, так как геополитические риски и внутренние дисбалансы продолжают создавать повышенную волатильность. По мнению JPMorgan Chase & Co., мировые рынки готовятся к коррекционной фазе, особенно на фоне неопределённости вокруг отношений Израиля и Ирана.

Основные корпоративные события на сегодня:

• Банк "Санкт-Петербург" опубликует финансовые результаты по РСБУ за май 2025 г.
• Россети Ленэнерго -ГОСА ; распределение прибыли/убытков, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД 0,4281 руб/ао и 25,9523 руб/ап)
• НКХП  - ГОСА;  распределение прибыли, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД 8,17 руб)
• МФК Займер - ВОСА; распределение прибыли, выплата дивидендов - I кв. 2025 г. (рекомендация СД 4,58 руб)
• Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ). День 1
• Путин проведет встречу с руководителями международных информационных агентств, на которой расскажет о ситуации в мире
• Путин проведет совещание по экономическим вопросам в Санкт-Петербурге
• Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск)