Инвестор полностью продал OneMain в рамках выхода из портфеля на сумму 31 миллион долларов на фоне резкого роста акций.

Ключевые моменты

OCO Capital Partners, расположенная в Нью-Йорке, продала 550,000 акций OneMain Holdings в третьем квартале, что привело к полному выходу из акций.

Этот шаг привел к изменению чистой позиции на сумму 31.35 миллиона долларов.

Ранее позиция составляла 13.45% от активов под управлением фонда по состоянию на предыдущий квартал.

OCO Capital Partners полностью вышла из своей доли в OneMain Holdings (NYSE:OMF), о чем сообщалось в поданной в SEC отчетности 14 ноября с оценкой изменения чистой позиции в 31.35 миллиона долларов.

Что произошло

Согласно отчетности в SEC от 14 ноября, OCO Capital Partners продала свою полную позицию в 550,000 акций OneMain Holdings (NYSE:OMF). Эта продажа привела к изменению чистой позиции, оцененному в 31.35 миллиона долларов на основе средних квартальных цен.

Что еще нужно знать

Позиция OMF ранее составляла 13.5% от активов фонда. В настоящее время сообщается, что фонд держит только три актива.

Основные активы после подачи отчета:

NASDAQ:VSAT: 175.80 миллиона долларов (56.4% от AUM)

NASDAQ:COOP: 79.05 миллиона долларов (25.4% от AUM)

NYSE:APO: 56.64 миллиона долларов (18.2% от AUM)

На среду акции OneMain Holdings стоили 67.79 долларов, увеличившись примерно на 30% за последний год и значительно превосходя индекс S&P 500, который за тот же период вырос примерно на 17%.

Обзор компании

Выручка (TTM)

4.87 миллиарда долларов

Чистая прибыль (TTM)

705.00 миллионов долларов

Дивидендная доходность

6%

Цена (на среду)

67.79 долларов

Снимок компании

OneMain Holdings предлагает персональные кредиты (обеспеченные и необеспеченные), кредитные карты и страховые продукты, получая доход в основном от процентных поступлений и сборов.

Компания использует модель кредитования на основе филиалов и цифровую модель, подбирая и обслуживая потребительские кредиты через сеть по всей стране.

Она работает в 44 штатах с примерно 1,400 филиалами в Соединенных Штатах.

OneMain Holdings, Inc. является холдинговой компанией в сфере финансовых услуг, занимающейся потребительским финансированием, личными займами и сопутствующими финансовыми продуктами. Компания работает через примерно 1,400 филиалов в 44 штатах США, а также через свой веб-сайт, предоставляя потребительские кредиты и сопутствующие продукты.

Мнение

Этот шаг интересен, потому что OneMain делает именно то, что долгосрочные акционеры обычно хотят, чтобы кредиторы потребительских займов делали в конце цикла: генерировать капитал, ужесточать кредитные показатели и агрессивно возвращать наличные. В третьем квартале OneMain показал размытое EPS в 1.67 долларов, что выше 1.31 долларов годом ранее, в то время как управляемые дебиторские задолженности увеличились на 6% до 25.9 миллиардов долларов. Чистые списания уменьшились по сравнению с прошлым годом, а генерация капитала достигла 272 миллионов долларов, что отражает улучшение кредитных тенденций и доходности портфеля.

Не менее важно, что руководство сосредоточилось на возврате средств акционерам. Компания увеличила свой квартальный дивиденд до 1.05 долларов на акцию и утвердила новую программу выкупа акций на сумму 1 миллиард долларов до 2028 года, заменив предыдущую авторизацию. Только за квартал она выкупила акций на сумму примерно 32 миллиона долларов.

На этом фоне полный выход выглядит менее как фундаментальный вызов для OneMain и больше как управление концентрацией портфеля. Позиция выросла до примерно 13.5% от активов, и сокращение риска после сильного роста может быть разумным. Однако для долгосрочных инвесторов OneMain остается машиной по генерации наличных, доходность которой все больше зависит от дисциплинированного кредитования и распределения капитала, а не только от роста кредитов.

Глоссарий

13F отчетные AUM: Активы под управлением, которые должны быть раскрыты в квартальных отчетах SEC формы 13F институциональными инвестиционными менеджерами.

Изменение чистой позиции: Общее изменение стоимости активов фонда в ценной бумаге в результате покупки или продажи.

Дивидендная доходность: Годовые дивиденды на акцию, деленные на цену акции, выраженные в процентах.

Прогнозный P/E: Коэффициент цена/прибыль с использованием прогнозируемой прибыли на следующий год, указывающий на оценку на основе ожидаемой прибыли.

Последние двенадцать месяцев (TTM): Период в 12 месяцев, заканчивающийся с последним квартальным отчетом.

Превосходя S&P 500: Достижение более высокой доходности, чем индекс S&P 500 за заданный период.

Модель кредитования на основе филиалов: Бизнес-метод, при котором кредиты выдаются и обслуживаются через физические филиалы.

Необеспеченный кредит: Кредит, не обеспеченный залогом; одобрение основано на кредитоспособности заемщика.

Обеспеченный кредит: Кредит, обеспеченный залогом, таким как автомобиль или дом, который кредитор может забрать в случае невыплаты.

Чистая позиция: Общая стоимость инвестиций фонда в конкретную ценную бумагу после всех транзакций.

Потребительское финансирование: Финансовые услуги, сосредоточенные на предоставлении кредитов и займов индивидуальным потребителям, а не бизнесу.

Андеррайтинг: Процесс оценки и одобрения заявок на кредиты на основе кредитного риска и квалификации заемщика.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 979%* — это значительно превышает 195% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент, доступными при присоединении к Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 31 декабря 2025 года.

Jonathan Ponciano не имеет позиций в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool не имеет позиций в каких-либо из упомянутых акций. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод