Инвестиции в золото

В периоды турбулентности на рынках инвесторы предпочитают консервативные инструменты вложений, в том числе золото. Разберемся, какие перспективы у этого актива в 2023 году и какие существуют способы инвестировать в этот драгметалл. 

В начале 2022 года спрос на золото рос в условиях обострения геополитической и экономической ситуации в мире. Инвесторы традиционно используют драгоценные металлы в качестве защитных активов в кризисные периоды, и I квартал прошлого года не стал исключением. Особенно увеличился спрос на золото в России после того, как был отменен НДС на операции с физическими драгметаллами. 

В дальнейшем котировки золота оказались под давлением из-за стремительного укрепления доллара США после ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. В сентябре драгметалл достиг двухлетних минимумов и торговался в районе $1650 за унцию. 

Однако уже в январе 2023 года цена на золото превысила $1900. Котировки драгоценного металла начали расти после публикации данных о замедлении инфляции в Штатах и на новостях о снятии ковидных ограничений в Китае. 

Несмотря на то, что практически нулевая доходность золота в 2022 году могла разочаровать инвесторов, исторические данные за последние 50 лет показывают, что в периоды рецессии золото демонстрировало одни из лучших результатов среди консервативных инструментов. Драгметалл также вошел в топ самых доходных инвестиций за 10 лет (+22,3%), составленный РБК. 

Драйвером для роста котировок золота в 2023 году могут стать завершение цикла агрессивного подъема ставок и замедление инфляции. Поддержит цены на драгметалл также повышенный интерес к нему со стороны мировых центробанков, которые увеличивали золотые резервы в 2022 году и, вероятно, продолжат это делать в условиях сохраняющихся геополитических и макроэкономических рисков. В 2023 году ожидаемый торговый диапазон золота находится в пределах $1740-1970 за унцию. 

Вложения в золото можно рассматривать как способ диверсифицировать инвестиционный портфель. Сегодня в распоряжении инвесторов есть множество инструментов: металлические счета в банках, слитки, монеты, акции ETF, инвестирующих как в драгметаллы, так и в ценные бумаги добывающих компаний, акции золотодобытчиков.

Выбор инструмента зависит от степени консерватизма инвестора, его целей и отношения к рискам. Инвестиции в физическое золото более надежны и подходят для тех, кто предпочитает вкладываться на долгий срок. Покупать слитки можно в банке, но самый простой и выгодный способ стать владельцем золота — купить его на Московской бирже. Одним из главных преимуществ сделок с драгметаллами на бирже является низкий спред, то есть разница между ценой покупки и продажи актива. Если купить драгметаллы в виде слитков или на ОМС в банке, а потом продать, то цена продажи может оказаться заметно ниже цены покупки, с разницей до 15%. На бирже спред обычно не превышает 1%. 

Чтобы начать совершать сделки с золотом на Московской бирже, нужно открыть брокерский счет или ИИС. При этом для инвестиций не требуется сразу крупная сумма. Покупать можно всего от 1 грамма золота. Для покупки не нужно иметь статус квалифицированного инвестора или проходить дополнительное тестирование.

«Финам» предлагает одни из лучших условий на рынке по сделкам с драгметаллами — комиссия составляет от 0,009% от оборота. Выгодные тарифы брокера отмечены в том числе независимыми специализированными порталами. Переходите по ссылке, чтобы узнать больше о покупке золота на бирже через «Финам».