Инвестиции в полупроводники: акции и ETF

Полупроводники — незаменимый элемент цифровых технологий. Они широко используются в производстве гаджетов, автомобилей и в других сферах. Современный мир не может обойтись без полупроводников. Период пандемии четко показал, что перебои с их поставками негативно влияют на глобальную экономику. По данным проведенных исследований, до 2030 года спрос на полупроводники с большой вероятностью будет возрастать. Темпы роста составят 6–8 % в год. К концу текущего десятилетия объем рынка может превысить 1 триллион долларов. Инвестиции в сферу проводников на сегодняшний день являются одним из основных трендов современности.

Полупроводники: что это

Полупроводник — это вещество, проводящее электрический ток. Эта способность зависит от температуры. Если она низкая или нормальная, вещество не проводит ток или проводит его в небольшом количестве. Свойства полупроводников максимально активируются при высоких температурах.

Внимание! Вещества этого типа занимают позицию между диэлектриками и проводниками, благодаря чему они и получили свое название.

В большинстве случаев полупроводники изготавливаются из кремния. Производители также используют германий или химические соединения. В последнем случае широкое применение получил арсенид галлия.

Благодаря своим свойствам полупроводники часто используются в качестве основы для производства электронных устройств. Впервые они появились в 1947 году. Их история началась с изобретения транзистора. Следующим этапом стало создание первого электронного калькулятора. Произошло это в 1967 году. Сегодня полупроводники используются в производстве всех электронных устройств. К ним относятся как автомобили, так и бытовая техника.

Внимание! Отрасль полупроводников считается одной из самых важных в экономике. Она имеет большое значение для работы крупнейших корпораций технологической сферы.

Перспективы отрасли полупроводников

На сегодняшний день большую долю в сфере производства полупроводников занимают разработка и изготовление устройств, связанных с хранением данных. В настоящее время этот рынок является самым стабильным. Ожидается, что к 2030 году он продемонстрирует наибольший рост (приблизительно 90,5%), оставшись при этом самым крупным в отрасли. Немного отстает от него сектор беспроводной связи. Потенциал его роста составляет 101,8%. Стимулирующим фактором является развитие 5G, облачных технологий, Интернета вещей и предстоящее внедрение 6G.

Большой рост ожидается в секторе искусственного интеллекта, он может превысить 17%.

Основную прибыль компаниям по производству полупроводников приносит автомобильный сектор. В 2021 году выручка от продажи продукции машиностроительным предприятиям составила 60 миллиардов долларов. К 2030 году она может достичь 200 миллиардов долларов в год, а к 2040-му — 250 миллиардов. Второе место занимает беспроводная связь, третье — интернет вещей, четвертое — облачные технологии, пятое — искусственный интеллект.

Как инвестировать в полупроводники

О больших перспективах сферы проводников свидетельствуют как фактические данные, так и прогнозы. Растущая отрасль обеспечивает компаниям увеличение выручки и прибыли. Инвестор, вкладывая средства в активы, может заработать на росте бизнеса и котировок ценных бумаг.

Вложения в акции

Чтобы вложения в акции принесли прибыль, нужно выбирать компании, которые в перспективе могут занять лидирующие позиции в отрасли полупроводников. Для этого следует изучить стратегии развития бизнеса, а также инвестиционные программы. На основе полученных данных можно оценить текущее финансовое положение компании и ее перспективы.

Акции публичных предприятий отрасли полупроводников представлены на зарубежных торговых площадках. Приобрести их можно через иностранного брокера, работающего на территории дружественной юрисдикции. Чтобы воспользоваться услугами посредника, не обязательно иметь статус квалифицированного инвестора. Ранее акции компаний США и других зарубежных стран можно было приобрести на Санкт-Петербургской бирже. На сегодняшний день такая возможность отсутствует по причине действия американских санкций.

Внимание! При инвестировании в акции полупроводников необходимо применять точечный подход. Для этого нужно иметь определенные знания. При их отсутствии рекомендуется воспользоваться услугами финансового консультанта.

К отрасли полупроводников относятся не только компании, специализирующиеся на производстве микросхем. Следует учитывать также предприятия, предоставляющие инструменты для разработки чипов, поставщиков сырья и химикатов для подготовки кремния и др.

На сегодняшний день самыми крупными по капитализации являются:

• Nvidia (США);
• Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (Тайвань);
• Samsung Electronics (Южная Корея);
• Broadcom (США);
• ASML (Нидерланды);
• Texas Instruments (США);
• Qualcomm (США);
• Intel (США);
• AMD (США);
• Applied Materials (США).

Отрасль полупроводников делится на несколько подотраслей. Некоторые из перечисленных компаний не являются конкурентами друг для друга. Отдельные предприятия считаются монополистами. Например, голландская ASML — это единственная компания, которая использует технологию экстремальной УФ-литографии. Некоторые предприятия конкурируют не напрямую между собой, а через сегменты. Финансовые показатели эмитентов могут существенно различаться, несмотря на наличие общих трендов.

Вложения в фонды

Крупнейшими полупроводниковыми ETF на рынке США являются:

• VanEck Semiconductor ETF (SMH);
• iShares Semiconductor ETF (SOXX);
• Direxion Daily Semiconductor Bull ETF (SOXL);
• SPDR S&P Semiconductor ETF (XSD).

Доступный способ приобретения данных инструментов — это инвестиции через брокера, работающего на территории дружественной юрисдикции.

На рынке России представлен фонд TSOX Тинькофф Semiconductors. Он инвестирует в акции 32 компаний, работающих в отрасли полупроводников.

Внимание! Инвестируя в ETF, можно получить прибыль от роста всей отрасли в целом. Но бизнес в сфере полупроводников отличается цикличностью. Следовательно, график роста отрасли не всегда является прямолинейным.

Покупая ETF, инвестор приобретает долю портфеля акций. Это ценные бумаги разных компаний. Некоторые из эмитентов занимают лидирующие позиции в своей отрасли, другие уступают им в конкурентной борьбе. Следовательно, покупка ETF — это доступный способ вложений в полупроводники, но не самый эффективный. При работе с фондами нужно учитывать инфраструктурный риск. Инвестор приобретает акции не напрямую у предприятий, а через посредника, который в данном случае является эмитентом.

Выводы

Отрасль полупроводников имеет большие перспективы роста. Продукция предприятий этой сферы с каждым годом все больше внедряется в нашу жизнь. Но при вложениях в полупроводники следует учитывать цикличность развития бизнеса.

Большие запасы продукции и сложная экономическая ситуация провоцируют снижение спроса. Поэтому покупка акций только крупных эмитентов или вложение всех средств в ETF с ожиданием роста отрасли не является в данном случае подходящей стратегией. Но это не повод отказываться от инвестиций в перспективные активы. Вложения в любую отрасль связаны с рисками. Задача заключается в грамотной работе с ними.

Необходимо выбрать компании, которые способны пережить периоды кризисов. Важно при этом соблюдать правила диверсификации. Не следует приобретать активы из одной отрасли. Рекомендуется разделить капитал между несколькими. В таком случае убытки от падения одной отрасли компенсируются ростом другой.

Активы рекомендуется выбирать точечным методом. Следует учитывать финансовые показатели, рыночные мультипликаторы, прогнозы экспертов.