Инвестиции в период неопределенности

В настоящее время российский фондовый рынок подвергается одновременно большому количеству рисков, включая геополитические, валютные и др. Торговля в условиях неопределенности требует от инвесторов особого внимания. Для успешного заработка на бирже следует тщательно выбирать активы для вложений и придерживаться ряда важных принципов.

Ситуация на российском рынке

В настоящее время российский фондовый рынок управляется частными инвесторами. По состоянию на 2023 год доля физических лиц, торгующих акциями, превысила 80 %. Для большинства начинающих инвесторов характерна некорректная оценка рисков и принятие решений под влиянием эмоций.

Внимание! По данным исследований Московской биржи, каждый третий совершеннолетний россиянин пытался заниматься инвестиционной деятельностью.

Граждане, которые пришли на биржу с базовым набором знаний, подвержены влиянию массовой паники в периоды распродажи ценных бумаг. При этом, как показывает статистика, инструменты фондового рынка активно покупаются на просадках. Следовательно, российские инвесторы верят в будущее отечественного рынка, несмотря на то, что в настоящее время сложно предугадать, будет ли он расти или падать в следующих периодах.

Несколько лет назад устойчивый портфель предполагал применение методов вложения капитала, способных снизить рыночные риски. На сегодняшний день этого недостаточно. Инвестиции должны быть защищены от многочисленных негативных внешних и внутренних факторов, возможных блокировок активов. Кроме того, портфель должен обладать высокой степенью ликвидности.

Принципы инвестирования в период неопределенности

Эксперты фондового рынка озвучили несколько универсальных принципов инвестирования в периоды неопределенности, с помощью которых даже начинающие участники фондового рынка могут добиться успеха.

Стратегия формирования портфеля

В периоды неопределенности фондового рынка важной задачей инвестора является формирование устойчивого портфеля. Выполнить данную задачу можно только при наличии грамотной стратегии и финансового плана.

В первую очередь, необходимо четко определить горизонты инвестирования. Нужно учитывать, что не всегда удается быстро выйти из позиции при возникновении такой необходимости.

Внимание! Инвестиционный портфель должен формироваться с учетом поставленной цели, планируемых сроков ее достижения, величины стартового капитала, размеров возможных пополнений, допустимого уровня риска. Перечисленные показатели имеют важное значение не только при составлении стратегии, но и при выборе инструментов.

Придерживаясь данного принципа, инвесторы исключают вероятность изъятия активов из портфеля в патовых ситуациях, которое может помешать реализации стратегии и восстановлению ценных бумаг.

Диверсификация

Главное условие создания устойчивого портфеля — применение методов диверсификации. Капитал следует распределить между активами, которые способны нивелировать снижение доходности друг друга. Например, компании могут не выплачивать дивиденды по акциям в периоды кризисов, но купон по облигациям инвестор получит в любом случае, если эмитент не объявит дефолт, вероятность которого имеет очень низкое значение, если речь идет о государстве или крупном надежном предприятии.

Внимание! При формировании портфеля необходимо выбирать активы таким образом, чтобы каждый из них выполнял определенную функцию.

Рекомендуется использовать большое количество инструментов, особенно, если речь идет о долгосрочных вложениях. Если размер капитала не позволяет приобрести акции в достаточном ассортименте, можно использовать такие варианты, как фьючерсы и ПИФы. Они позволяют без больших затрат зарабатывать на росте курса большого количества ценных бумаг.

Ликвидность

Не все начинающие инвесторы обладают навыками финансового планирования. Компенсировать это можно за счет заменяемости активов в портфеле. Многие только в ходе биржевой деятельности могут определить допустимый для себя уровень риска. В процессе работы может возникнуть желание добавить в портфель более консервативные или, наоборот, агрессивные инструменты и продать те, которые не соответствуют стратегии. В таком случае ликвидность имеет важное значение. Она обеспечивает возможность быстрого превращения активов в деньги.

Ребалансировка

Интерес для консервативных инвесторов, в первую очередь, представляют облигации, выпущенные государством и крупными надежными компаниями. Применение умеренной стратегии предусматривает разбавление долговых бумаг акциями. При этом очень важно помнить о необходимости соблюдения баланса рисков и доходности. Для его поддержания необходимо периодически проводить ребалансировку портфеля.

Внимание! Инвестиционный портфель должен быть сбалансирован не только по типам инструментов, но и по валютам. Особенно это важно в условиях высокой волатильности рубля. Отечественные бумаги рекомендуется разбавить активами дружественных стран, которые торгуются, например, в дирхамах, юанях и т. п.

От вложений в ценные бумаги, имеющие прямую связь с долларом и евро, на сегодняшний день лучше отказаться. Исключением являются активы, номинированные в данных валютах, но предусматривающие расчеты в рублях.

Анализ эмитентов

В условиях неопределенности рынка рекомендуется выбирать максимально прозрачные инструменты. Лучше избегать приобретения ценных бумаг компаний с иностранной юрисдикцией, условия обращения и организации торгов которых вызывают вопросы.

Важное значение имеет прозрачность финансовой отчетности эмитента. Рекомендуется вкладывать средства в активы компаний, в отношении которых составлено достаточное количество аналитических обзоров, с помощью которых можно сделать выводы о перспективах развития бизнеса.

Исключение вероятности блокировки

В условиях текущей геополитической ситуации рекомендуется выбирать активы, в отношение которых исключена вероятность применения ограничительных мер в виде блокировки со стороны иностранных участников международного рынка. Инвестируя на территории России, лучше вкладывать средства в ценные бумаги отечественных компаний, хранящиеся на счетах НРД.

Для диверсификации портфеля по валютам допускается наличие небольшой доли иностранных активов. Их количество должно быть таким, чтобы при возникновении критической ситуации негативные последствия не оказали значительного влияния на весь портфель.

Анализ рынка

Анализ рыночной ситуации имеет важное значение для принятия взвешенных решений. Инвестору необходимо периодически изучать тематическую литературу, искать необходимую информацию в статьях и публикациях экспертов.

Внимание! Не рекомендуется принимать решения на основании мнения одного эксперта. Необходимо ознакомиться с несколькими источниками информации. Это поможет рассмотреть ситуацию со всех сторон, сделать соответствующие выводы и принять взвешенные решения.

Профессиональное управление

При полном отсутствии опыта и базовых знаний инвестору рекомендуется передать капитал в управление профессионалов. В условиях неопределенности на фондовом рынке возникают не только большие возможности, но и крупные риски. Эффективно работать и с теми, и с другими могут только специалисты с большим опытом. Лучше передать капитал управляющей компании, чем торговать, руководствуясь интуицией. В противном случае начинающий инвестор может в самое короткое время понести крупные убытки или полностью лишиться средств.

Какие инструменты лучше использовать в периоды рыночной неопределенности

Один из перспективных вариантов инвестирования — это вложения в собственный бизнес. Но для диверсификации портфеля в условиях неопределенности рекомендуется долю выручки вкладывать в более стабильные инструменты. Для этого не подходят агрессивные стратегии. В рисковые инструменты можно вложить часть средств, но не больше 5 %. Банковские депозиты тоже не считаются лучшим вариантом — проценты по вкладам не всегда превышают инфляцию.

Одним из самых подходящих решений является вложение средств в недвижимость. В периоды неопределенности в данный сектор можно инвестировать около 70 % капитала. Как показывает практика, недвижимость всегда дорожает во времена высокой инфляции.

Внимание! Для вложений в недвижимость рекомендуется выбирать объекты, расположенные на территории России. В таком случае размер комиссии составит 2 – 4 %. За рубежом агентское награждение достигает 15 %.

Существует несколько вариантов инвестирования в недвижимость. Первый — сдача помещений в аренду. Второй предполагает покупку жилья на этапе строительства, например, в Москве, которое можно с выгодой продать через 1-2 года. Доходность таких сделок может достигать 30 % годовых.

Еще одним выгодным вариантом инвестирования в периоды неопределенности являются вложения в золото. Стоимость драгоценных металлов измеряется в валюте. Таким образом, инвестор защищает капитал от рисков ослабления рубля.

Часть средств рекомендуется хранить в иностранной валюте, например, в юанях. При необходимости их можно в любой момент использовать для приобретения высокодоходных облигаций.

Если рассматривать фондовый рынок, на сегодняшний день самым верным решением являются вложения в ценные бумаги российских эмитентов. Лучше отдать предпочтение долгосрочным инвестициям от 3 до 10 лет. Рекомендуется в течение первого года пополнять капитал один раз в месяц. Таким образом обеспечивается усредненная доходность. Если инвестор вложит в фондовый рынок все имеющиеся у него средства в один момент, он может заключить сделки на пике цен, после чего надолго остаться в бесприбыльных позициях.

В периоды неопределенности лучше работать с акциями «голубых фишек». Они менее всего подвержены рыночным рискам. Рекомендуется выбрать не меньше десяти акций самых крупных и надежных компаний. Разбавить их можно облигациями, торгуемых в юанях.

Внимание! Согласно рекомендациям экспертов, не следует сосредотачивать все свое внимание на одном инструменте. Эффективным является системный подход к инвестициям.

Для формирования портфеля подойдут такие инструменты:

• доходные — собственный бизнес, акции российских компаний;
• сберегательные — недвижимость, золото;
• ликвидные — банковские вклады, иностранная валюта;
• защитные — программы страхования жизни, здоровья и имущества;
• агрессивные — стартапы и криптовалюта.

Важно использовать активы всех классов, но в разных долях в зависимости от допустимого уровня риска. Каждый из них будет выполнять собственную функцию.