Инвестиции в акции нефтяников при неопределенности мирового нефтяного рынка в период перемирия на Ближнем Востоке: «Роснефть»
Современные условия финансового рынка – идеальная среда для применения инструментов поведенческих финансов. Психология инвесторов начинает превалировать над здравым смыслом в условиях нервозности, ажиотажа и недостатка информации.
Спрогнозируем котировки российских нефтяных компаний на существующем сложном геополитическом фоне, влияющим на нефтяные котировки.
Сначала построим предиктивную поведенческую модель зависимости котировки нефти от новостного геополитического фона в период текущих сложных геополитических событий.
Основа анализа: данные по датам войны на Ближнем Востоке с описанием событий вокруг войны в Иране, высказываний лидеров, влияющих на психологический и эмоциональный фон на рынке нефти. Главное для психологической аналитики финансов - оценка высказывания по шкале от -3 до +3, где -3 - самый большой негатив, +3 - самый большой позитив. К этому прибавляем цену Brent в долл. США за баррель, оцениваем изменение цены Brent к предыдущей котировке, изменение котировки брент к цене до начала войны, изменение цены Brent к самой высокой котировке за прошедшие 26 лет. Цена Brent до начала войны = 72.48; максимум за 26 лет = 147.50.
Строим зависимость нефтяной котировки от эмоционального фона.
Зависимость нефтяных котировок от эмоциональной оценки новостного фона
Дата | Высказывание инфлюэнсеров, влияющие на эмоции на рынке нефти | Оценка высказывания | Brent долл./барр. |
2026-03-30 | Скотт Бессент: мировой нефтяной рынок хорошо обеспечен предложением. | 1 | 112,78 |
2026-03-30 | Скотт Бессент: США со временем восстановят контроль над проливом и свободу судоходства. | 1 | 112,78 |
2026-03-30 | Абдель Фаттах ас-Сиси: только Трамп способен остановить войну в Персидском заливе. | -1 | 112,78 |
2026-03-30 | Ас-Сиси: риск нефти выше $200 за баррель — не преувеличение. | -3 | 112,78 |
2026-03-30 | Ас-Сиси: удары по энергообъектам грозят очень серьёзными последствиями для мировой экономики и цен на топливо. | -3 | 112,78 |
2026-03-30 | Джасем Аль-Будайви (GCC): закрытие Ормуза и угрозы энергообъектам — прямая угроза мировой энергетике. | -3 | 112,78 |
2026-03-31 | Дональд Трамп: США добились быстрых, решительных и подавляющих побед на поле боя. | 1 | 118,35 |
2026-03-31 | Дональд Трамп: все военные цели США будут достигнуты очень скоро. | 2 | 118,35 |
2026-03-31 | Дональд Трамп: Иран был у самого порога обладания ядерным оружием. | -2 | 118,35 |
2026-03-31 | Дональд Трамп: рост цен на бензин в США вызван атаками Ирана на коммерческие танкеры. | -2 | 118,35 |
2026-03-31 | Дональд Трамп: если сделки не будет, США ударят по всем электростанциям Ирана. | -3 | 118,35 |
2026-03-31 | Дональд Трамп: странам, которым нужна нефть, стоит самим воспользоваться Ормузом. | -2 | 118,35 |
2026-03-31 | Дональд Трамп: «идите к проливу и просто возьмите это». | -2 | 118,35 |
2026-03-31 | Дональд Трамп: в ближайшие 2–3 недели Иран будут бить «чрезвычайно жёстко»; «вернуть в каменный век». | -3 | 118,35 |
2026-04-01 | Санаэ Такаити: Япония и Франция будут тесно координироваться, добиваясь окончания войны и открытия Ормуза. | 2 | 101,16 |
2026-04-01 | Санаэ Такаити: в сложной международной обстановке особенно важно углублять сотрудничество лидеров. | 1 | 101,16 |
2026-04-01 | Эмманюэль Макрон: необходимо восстановить свободу судоходства в Ормузском проливе. | 2 | 101,16 |
2026-04-01 | Дональд Трамп Reuters: США готовы выйти из войны «довольно быстро». | 3 | 101,16 |
2026-04-01 | Дональд Трамп: прекращение огня возможно только после прекращения блокирования Ормуза. | 1 | 101,16 |
2026-04-01 | Фатих Бироль (IEA): перебои с поставками с Ближнего Востока усилятся в апреле и ударят по Европе. | -2 | 101,16 |
2026-04-02 | Фу Цун: санкция СБ ООН на применение силы лишь легитимирует эскалацию и повлечёт серьёзные последствия. | -1 | 109,03 |
2026-04-02 | Абдуллатиф Аль-Заяни: Бахрейн рассчитывает на единый подход Совбеза ООН по защите судоходства. | 1 | 109,03 |
2026-04-02 | Дональд Трамп: США смогут открыть Ормузский пролив, если дать немного больше времени. | 1 | 109,03 |
2026-04-02 | Дональд Трамп: США усилят атаки на Иран. | -3 | 109,03 |
2026-04-02 | Али Первейз Малик: прежние топливные субсидии стали неустойчивыми из-за мирового скачка цен. | -1 | 109,03 |
2026-04-02 | Мухаммад Аурангзеб: конца конфликту не видно, поэтому Пакистан уходит от всеобщих субсидий к адресной поддержке. | -2 | 109,03 |
2026-04-03 | Дональд Трамп: с небольшим запасом времени США легко откроют Ормуз, заберут нефть и заработают состояние. | -2 | 109,05 |
2026-04-03 | Дональд Трамп: США сохраняют уверенность в способности открыть пролив военным путём. | 1 | 109,05 |
2026-04-04 | Аббас Аракчи: Иран благодарен Пакистану за посредничество и стремится к окончательному и прочному завершению войны. | 2 | 115,00 |
2026-04-04 | Аббас Аракчи: удары по Бушеру грозят радиоактивными последствиями для столиц стран Залива. | -3 | 115,00 |
2026-04-04 | Мохаммад Багер Калибаф: война уже «деградировала» от смены режима до охоты за пилотами. | -1 | 115,00 |
2026-04-04 | Дональд Трамп ранее пригрозил «бомбить Иран обратно в каменный век». | -3 | 115,00 |
2026-04-04 | Усман Сонко: правительство Сенегала сворачивает несущественные поездки из-за нефтяного шока войны с Ираном. | -1 | 115,00 |
2026-04-08 | Дональд Трамп: объявлено двухнедельное условное перемирие США–Иран (при посредничестве Пакистана). | 3 | 94,75 |
2026-04-08 | ЕС (фон дер Ляйен/Коста/Каллас): перемирие — «шаг назад от края», нужно двигаться к устойчивому соглашению. | 2 | 94,75 |
2026-04-09 | Reuters/рынок: сомнения в прочности перемирия поддерживают риск‑премию; Brent отскакивает к ~$96–97. | -1 | 97,02 |
2026-04-08 | Иранские официальные круги: противоречивые заявления Трампа о дедлайнах и перемирии выглядят как попытка через информационный шум сдвигать нефтяные ожидания и раскачивать рынок. | -2 | 94,75 |
2026-04-08 | МИД Ирана: Вашингтон пытается навязать свою версию сделки и использовать публичные вбросы как инструмент давления — в Тегеране это подают как политическую манипуляцию ожиданиями рынка. | -2 | 94,75 |
2026-04-09 | Тегеран после сообщений о крупных ставках на падение нефти перед объявлением Трампа о перемирии усилил подозрения, что политические сигналы Белого дома используются для манипулирования рынками. | -3 | 97,02 |
По найденной зависимости строим такие прогнозы по котировкам нефти:
Варианты развития ситуации:
Сценарий | Апрель 2026 | Май 2026 | Июнь 2026 | Описание |
Негативный | 98,03 | 98,03 | 97,40 | Перемирие срывается или появляются новые угрозы Ормузу и инфраструктуре. |
Базовый | 96,77 | 96,13 | 95,50 | Деэскалация сохраняется, но рынок держит часть риск‑премии. |
Позитивный | 95,50 | 94,23 | 93,60 | Эмоции новостного фона стабилизируются, риск‑премия быстро сжимается. |
Берем российскую голубую фишку, акции Роснефти. Строим зависимость цены акции от нефтяной котировки за последние 4 года, с 24.02.2022:
Дата | ROSN Close (RUB) | Brent Spot (USD/bbl) | Дневная доходность ROSN | Дневная доходность Brent |
24.02.2022 | 274,70 | 101,29 | ||
25.02.2022 | 307,95 | 98,56 | 12,10% | -2,70% |
24.03.2022 | 360,20 | 123,98 | 16,97% | 25,79% |
28.05.2024 | 573,00 | 81,34 | -0,91% | 3,07% |
29.05.2024 | 575,65 | 81,50 | 0,46% | 0,20% |
13.03.2026 | 501,10 | 103,23 | 0,42% | 0,83% |
14.03.2026 | 505,15 | 103,23 | 0,81% | 0,00% |
15.03.2026 | 507,60 | 103,23 | 0,49% | 0,00% |
16.03.2026 | 494,05 | 101,04 | -2,67% | -2,12% |
17.03.2026 | 496,50 | 108,39 | 0,50% | 7,27% |
18.03.2026 | 512,20 | 118,09 | 3,16% | 8,95% |
19.03.2026 | 512,00 | 111,05 | -0,04% | -5,96% |
20.03.2026 | 512,90 | 118,42 | 0,18% | 6,64% |
23.03.2026 | 502,30 | 103,79 | -2,07% | -12,35% |
24.03.2026 | 497,55 | 108,42 | -0,95% | 4,46% |
25.03.2026 | 496,40 | 109,14 | -0,23% | 0,66% |
26.03.2026 | 497,10 | 113,39 | 0,14% | 3,89% |
27.03.2026 | 494,65 | 121,47 | -0,49% | 7,13% |
28.03.2026 | 490,45 | 121,47 | -0,85% | 0,00% |
29.03.2026 | 497,20 | 121,47 | 1,38% | 0,00% |
30.03.2026 | 495,55 | 121,88 | -0,33% | 0,34% |
31.03.2026 | 481,75 | 126,69 | -2,78% | 3,95% |
01.04.2026 | 467,40 | 119,56 | -2,98% | -5,63% |
02.04.2026 | 470,80 | 127,61 | 0,73% | 6,73% |
По найденной зависимости строим прогноз по котировкам акции Роснефти на ближайшие три месяца:
Апрель 2026: 445.00 ₽
Май 2026: 445.59 ₽
Июнь 2026: 446.17 ₽
Это упрощенный сценарный расчет по найденной линейной зависимости на основе поведенческих финансов, а не полноценный рыночный прогноз.
Для точности прогноза модель надо корректировать каждый день на новый эмоциональный фон геополитических событий.
Комментарии