Инвестируете в корпоративные облигации? Один из этих ETF показывает лучшие результаты в долгосрочной перспективе.
Ключевые моменты
SPLB взимает значительно более низкое значение коэффициента расходов и предлагает более высокую доходность, чем LQD.
SPLB испытал более глубокое пятилетнее падение и более слабые долгосрочные общие доходы.
Оба фонда отслеживают корпоративные облигации инвестиционного уровня, но SPLB сосредоточен на более длительных сроках.
ETF State Street SPDR Portfolio Long Term Corporate Bond (NYSEMKT:SPLB) выделяется своими ультра-низкими сборами и более высокой доходностью, в то время как ETF iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond (NYSEMKT:LQD) больше и лучше выдерживал трудные времена на рынке облигаций.
Оба SPLB и LQD нацелены на корпоративные облигации инвестиционного уровня США, что делает их основными вариантами для получения дохода с фиксированной ставкой. Основное различие: SPLB сосредоточен на долгосрочных сроках (10 лет и более), в то время как LQD охватывает весь спектр сроков облигаций инвестиционного уровня.
Снимок (стоимость и размер)
Эмитент
iShares
SPDR
Коэффициент расходов
0,14%
0,04%
1-летняя доходность (по состоянию на 16 декабря 2025 года)
6,2%
4,35%
Дивидендная доходность
4,34%
5,2%
Бета
1,4
2,1
AUM
33,17 миллиарда долларов
1,1 миллиарда долларов
Бета измеряет волатильность цен по сравнению с S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних недельных доходностей. 1-летняя доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
SPLB выглядит более доступным с коэффициентом расходов 0,04%, что ниже 0,14% для LQD, и также предлагает более высокую доходность, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, которые ищут большую выплату от своих облигаций.
Сравнение производительности и риска
Максимальное падение (5 лет)
(14,7%)
(23,31%)
Рост 1 000 долларов за 5 лет
801,52 доллара
686,55 долларов
Что внутри
SPLB отслеживает корпоративные облигации инвестиционного уровня США со сроками погашения 10 лет и более, что приводит к портфелю из 2 953 активов и сроку жизни фонда 16,8 лет. Его основные позиции включают Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) (NASDAQ:Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)) Sr Unsecured 11/65 5.75 0.39%, Anheuser Busch InBev (NYSE:BUD) Company Guar 02/46 4.9 0.38% и CVS Health (NYSE:CVS) Sr Unsecured 03/48 5.05 0.33%. Долгий срок фонда делает его более чувствительным к изменениям процентных ставок, что помогает объяснить его более высокую доходность, но также и более глубокое падение в последние годы.
LQD также держит только корпоративные облигации инвестиционного уровня, но охватывает все сроки, имея 3 002 актива. Его крупнейшие позиции — это BlackRock (NYSE:BLK) Cash Fund Treasury SL Agency 0.90%, Anheuser Busch InBev 0.23% и CVS Health 0.20%. Этот более широкий подход помог LQD лучше пережить недавнюю волатильность, чем SPLB, особенно в периоды роста ставок.
Для получения дополнительной информации о инвестициях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это значит для инвесторов
Корпоративные облигации — это долговые ценные бумаги, которые компании продают в обмен на наличные, по сути, своего рода долговая расписка. В обмен инвесторы получают процентные платежи и номинальную стоимость облигаций, когда срок облигации истекает, известный как погашение. Как правило, облигации могут быть хорошими инвестициями для инвесторов, ищущих предсказуемый доход и диверсификацию портфеля, а корпоративные облигации могут иметь более высокую доходность, чем государственные облигации, что делает их более привлекательными кандидатами в рамках данного класса активов.
ETF LQD и SPLB, которые держат большие портфели корпоративных облигаций и продают их в качестве пакета розничным инвесторам, довольно похожи по количеству активов и некоторым из своих основных позиций. Одно из основных различий между двумя фондами заключается в том, что LQD не ограничивает свои активы по срокам погашения. Фактически, 22,3% его активов имеют сроки погашения от трех до пяти лет, а 16,6% — от пяти до семи лет. SPLB исключает эти облигации, удерживая только облигации со сроками погашения 10 лет и более.
Широкий диапазон LQD, вероятно, является причиной его немного лучших долгосрочных результатов и более низкой беты, что указывает на меньшую волатильность на рынке. С другой стороны, SPLB предлагает значительно более низкий коэффициент расходов, а также более высокую дивидендную доходность.
Глоссарий
Коэффициент расходов: Ежегодная плата, взимаемая фондом, выраженная в процентах от активов, для покрытия операционных расходов.
Дивидендная доходность: Годовой доход от дивидендов в процентах от цены фонда.
Инвестиционный уровень: Облигации, которые оцениваются как относительно низкие риски дефолта по данным крупных рейтинговых агентств.
Корпоративная облигация: Долговая ценная бумага, выпущенная корпорацией для привлечения капитала, выплачивающая проценты инвесторам.
Погашение: Дата, когда основной долг облигации возвращается инвесторам и прекращаются процентные платежи.
Падение: Снижение от пикового значения фонда до его самого низкого уровня за определенный период.
Общая доходность: Изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, при условии, что эти выплаты реинвестированы.
Бета: Мера волатильности фонда по сравнению с общим рынком, часто S&P 500.
AUM (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость активов, управляемых фондом.
Дюрация: Мера чувствительности облигации к изменениям процентных ставок; более длинная дюрация означает большую чувствительность.
Активы: Отдельные ценные бумаги или активы, принадлежащие фонду.
Куда инвестировать 1 000 долларов прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 991%* — это значительно превышает 196% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступные когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 27 декабря 2025 года.
Сара Сидлоу имеет доли в Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена). The Motley Fool имеет доли в и рекомендует Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена). The Motley Fool рекомендует BlackRock и CVS Health. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод