Инвестировать в облигации стало еще проще. Новые инструменты "Финама" для анализа

Облигации стали одним из наиболее популярных инструментов среди российских инвесторов в 2025 году на фоне высокой ключевой ставки ЦБ РФ. Участники рынка стремятся зафиксировать текущую доходность перед смягчением денежно-кредитной политики. По данным Московской биржи, общий объем торгов облигациями, включая размещение и вторичное обращение, на Московской бирже в 2025 года составил 42 трлн рублей (38,5 трлн рублей в 2024 году).

Российские компании также проявляют интерес к долговому рынку как к способу привлечения средств для рефинансирования существующих долговых обязательств. К примеру, для эмитентов сектора высокодоходных облигаций (ВДО) – займ на рынке облигаций – зачастую является единственным способом привлечь ликвидность и остаться «на плаву» в условиях сложной рыночной конъюнктуры.

В 2025 году на Мосбирже было размещено 1,2 тыс. выпусков корпоративных облигаций (без учета однодневных) 288 эмитентов совокупным объемом 12 трлн рублей, сообщает торговая площадка.

Если в конце 2024 – начале 2025г. наиболее популярными были выпуски облигаций с плавающим купоном (флоатеры) и классические бумаги с фиксированным купоном, то к концу года все большую популярность набирали квазивалютные и дисконтные выпуски.

«В целом с начала года суммарный объем размещений облигаций, номинированных в валюте, составил 1,6 трлн в рублевом эквиваленте, их нетто-прирост за этот период – 1 трлн в рублевом эквиваленте. Почти весь объем размещенных облигаций, номинированных в иностранной валюте, пришелся на квазивалютные ценные бумаги, что обусловлено замещением большей части еврооблигаций в предыдущие периоды, а также отсутствием инфраструктурных рисков у данных бумаг», - отметили в ЦБ РФ, комментируя ситуацию на рынке облигаций по итогам 9 месяцев 2025г.

Также нельзя не отметить возвращение на рынок конвертируемых облигаций, о важности размещения которых не раз сообщали в Банке России.

Частному инвестору порой бывает непросто разобраться в многообразии инструментов на рынке облигаций. На фоне роста интереса частных инвесторов к облигациям «Финам» внедрил специализированные аналитические инструменты, упрощающие анализ и подбор облигаций в соответствии с целями и риск-профилем клиента.

Пройдите, пожалуйста, короткий опрос. Это займет минуту:

 Карта доходности

Карта доходности – визуальный продукт, отражающий привлекательность облигаций по двум основным параметрам: доходности и дюрации.

Данный инструмент позволяет сравнить доходность понравившегося выпуска с аналогами, имеющими схожие параметры. Визуализация в виде карты упрощает процесс отбора бумаг в портфель.

Карта позволяет быстро заметить отклонения от логики рынка: например, облигация эмитентов в рамках одной кредитно-рейтинговой группы предлагают сильно отличающуюся доходность при одинаковом сроке до погашения. Такие отклонения обычно указывают либо на временную недооценку выпуска, либо на скрытые риски.

Скринер облигаций

Рынок облигаций РФ насчитывает тысячи выпусков. Вручную анализировать каждую бумагу по доходности, надёжности и сроку до погашения – трудоемкий и времязатратный процесс. Скринер мгновенно обрабатывает большой массив данных, позволяя за минуты найти подходящие инструменты вместо часов ручного поиска.

Инструмент позволяет производить фильтрацию выпусков по большому количеству параметров: доходность, кредитный рейтинг, дюрация, срок до погашения, ставка купона, частота купонных выплат, G-спред и другие.

Помимо этого, скринер помогает фильтровать облигации по видам и сравнивать понравившиеся выпуски уже в рамках своего сектора: гособлигации, корпоративные облигации, муниципальные выпуски, валютные облигации и другие.

Автоматизированный отбор по заранее заданным критериям с помощью скринера помогает подойти к выбору облигаций с «холодной головой», избегая маркетинговых сообщений эмитентов и некачественных инвестиционных рекомендаций.

Новые возможности мобильного приложения FinamTrade

В рамках мобильного приложения FinamTrade реализована функция отслеживания даты ближайших купонов, используя раздел «Календарь купонов».

Также реализована функция фильтрации облигаций по виду: ОФЗ, региональные выпуски и корпоративные бумаги.

Обе функции доступны в новой версии мобильного приложения в разделе «Облигации».

Подводя итог, российский рынок облигаций демонстрирует динамичное развитие: растёт объём корпоративных выпусков, расширяется спектр доступных инструментов, включая валютные и конвертируемые облигации. В этих условиях брокер «Финам» предоставляет клиентам специализированные инструменты – скринер облигаций и карту доходности, которые автоматизируют подбор облигаций в соответствии с индивидуальными параметрами: желаемой доходностью, сроком до погашения, уровнем надежности эмитента и профилем риска. Это позволяет инвестору существенно сократить время на анализ и сфокусироваться на принятии взвешенных решений.