Инвестирование в недвижимость? VNQI выходит на глобальный рынок, в то время как GQRE сосредотачивается на качестве.
Ключевые моменты
VNQI показал более высокий годовой доход и немного большую доходность дивидендов, но оба фонда продемонстрировали схожие падения за пять лет.
VNQI предлагает более широкий доступ к международной недвижимости с более чем 700 активами.
GQRE сосредоточен на качественных глобальных REIT, в то время как VNQI предоставляет большую географическую диверсификацию.
Основные различия между FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (NYSEMKT:GQRE) и Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (NASDAQ:VNQI) заключаются в стоимости, географическом покрытии и недавних результатах, при этом VNQI предлагает более низкую плату и более широкую международную диверсификацию.
Оба фонда GQRE и VNQI стремятся предоставить инвесторам доступ к акциям недвижимости, но их подходы различаются: GQRE сосредоточен на глобальных REIT с качественным уклоном, в то время как VNQI отслеживает акции недвижимости более чем в 30 странах, не входящих в США. Это сравнение рассматривает стоимость, доходность, риски и то, что вы фактически владеете в каждом ETF.
Обзор (стоимость и размер)
Эмитент
FlexShares
Vanguard
Коэффициент расходов
0.45%
0.12%
Годовая доходность (по состоянию на 18 декабря 2025 года)
3.6%
15.9%
Доходность дивидендов
4.06%
4.27%
Бета
1.02
0.88
AUM
359.7 миллиона долларов
3.9 миллиарда долларов
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе недельных доходностей за пять лет. Годовая доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
VNQI выглядит более доступным с более низким коэффициентом расходов, и он также предлагает немного большую доходность дивидендов, чем GQRE, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход.
Сравнение производительности и риска
Максимальное падение (5 лет)
(16.24%)
(6.71%)
Рост $1,000 за 5 лет
$1,043
$851.21
Что внутри
VNQI инвестирует более чем в 700 акций недвижимости за пределами США, охватывающих более 30 стран и предоставляющих широкую международную диверсификацию. Его крупнейшие позиции включают Goodman Group (OTC:GMGSF), Mitsui Fudosan (OTC:MTSFY) и Mitsubishi Estate (OTC:MITEY), при этом недвижимость составляет 71% портфеля, а история фонда охватывает более 15 лет. Секторная структура фонда сильно зависит от глобальных компаний в области недвижимости, а его крупные активы под управлением (AUM) могут поддерживать легкость торгов для крупных инвесторов.
GQRE удерживает 170 ценных бумаг с акцентом на качественные глобальные инвестиционные трасты в сфере недвижимости (REIT). Крупнейшие позиции — American Tower (NYSE:AMT), Digital Realty Trust (NYSE:DLR) и Public Storage (NYSE:PSA).
Для получения дополнительной информации по инвестициям в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это значит для инвесторов
VNQI — это гораздо больший ETF, чем GQRE, что делает его менее волатильным и более стабильным. У него также более низкий коэффициент расходов и немного более высокая доходность дивидендов, что, вероятно, привлечет инвесторов, ориентированных на доход. Его сосредоточение на глобальных компаниях в сфере недвижимости за пределами США может привлечь инвесторов, которые обеспокоены сегментом США, который сталкивается с постоянно высокими процентными ставками по сравнению с 2020-2021 годами, а также с политической неопределенностью, которая может повлиять на рынок жилья и коммерческой недвижимости.
Согласно данным Cohen & Steers, глобальный рынок недвижимости готов превзойти рынок недвижимости США впервые с 2017 года, при этом глобальные REIT выросли на 10.4%, по сравнению с REIT США, которые выросли на 4.5% за тот же период. Азия и Европа особенно сильны.
Но США все еще составляют около 60% от общего объема глобального рынка недвижимости, и исторически было сложно делать ставки против его долгосрочного успеха в этой отрасли. Несмотря на то что GQRE намного меньше, чем VNQI, его акцент на качественных REIT позволил ему превзойти VNQI за последние пять лет.
Инвестиции в ETF — это разумный подход, когда речь идет о секторе недвижимости, поскольку объединение большого количества компаний может смягчить риск падения любой одной компании в inherently рискованном секторе. Инвесторы, полностью погруженные в недвижимость, могут получить выгоду от владения обоими ETF или, по крайней мере, выбрать несколько сильных REIT из США в дополнение к своему международному инвестиционному портфелю в сфере недвижимости.
Глоссарий
ETF (Биржевой инвестиционный фонд): Фонд, который торгуется на фондовых рынках и содержит корзину активов, таких как акции или облигации.
Коэффициент расходов: Годовая плата, в процентах от активов, которую фонд взимает с своих акционеров.
Доходность дивидендов: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом, деленные на его цену акций, выраженные в процентах.
Бета: Мера волатильности фонда по сравнению с общим рынком; более высокая бета означает большие колебания цены.
AUM (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость активов, которые фонд управляет для инвесторов.
Максимальное падение: Наибольшее процентное снижение от пикового значения фонда до его наименьшей точки за определенный период.
REIT (Инвестиционный траст в сфере недвижимости): Компания, которая владеет или финансирует доходную недвижимость, часто торгуемая как акции.
Качественный уклон: Инвестиционная стратегия, сосредоточенная на ценных бумагах с сильным финансовым состоянием и стабильной прибылью.
Международная диверсификация: Инвестирование в активы из нескольких стран для снижения риска от любого отдельного рынка.
Секторное распределение: Распределение инвестиций фонда по различным отраслям или секторам.
Активы: Индивидуальные ценные бумаги или активы, находящиеся в собственности фонда или портфеля.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 968%* — что значительно превышает 197% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки прямо сейчас, доступными, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor на 10 января 2026 года.
Сара Сидлоу не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует American Tower, Digital Realty Trust и Goodman Group. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод