Инвестиции в криптовалюты: какие мифы мешают зарабатывать на рынке

Многократный рост цен, который криптовалюты продемонстрировали в течение буквально нескольких лет, закономерно вызвал интерес у инвесторов и трейдеров. На крипторынке появилось множество новых участников, движимых желанием зарабатывать много и быстро. Однако удается это далеко не всем. Более того, многие участники торгов, которым сопутствовал успех на старте, через некоторое время теряют и заработанные суммы, и первоначальный капитал. Чем же так опасны инвестиции в криптовалюты и какие мифы мешают зарабатывать на рынке?

Главные мифы о криптовалютах, в которые верит большинство инвесторов и трейдеров

Криптовалюты - достаточно специфичные активы, которые реально отличаются от всех доступных для торговли на финансовых рынках. Более того, большинство участников торгов, даже профессиональных трейдеров и инвесторов, до сих пор не понимает, как они устроены и работают. Такая ситуация породила немало мифов. Среди них есть и те, которые известны буквально каждому.

Криптовалюты полностью децентрализованы, анонимны и безопасны

На любом тематическом сайте, посвященном криптоактивам, можно среди преимуществ блокчейна и работающих на его базе криптовалют прочитать о полной децентрализации цифровых активов, их анонимности и, как результат, полной безопасности.

В реальности дела обстоят иначе:

1. Сама концепция блокчейна подразумевает, что в управлении сетью участвуют все узлы, поэтому централизованный контроль над ней невозможен. Однако этому утверждению есть весомые контраргументы. Например, ни одна блокчейн-сеть, даже образцовая сеть биткойнов, не застрахована от успешной "атаки 51%". Это означает, что получивший в сети контроль над 51% вычислительных мощностей может контролировать всю ее деятельность, вплоть до коррекции дублирования транзакций или коррекции записей в уже существующих блоках (проведения хардфорков). То же самое касается сетей, использующих стейкинг - чтобы управлять их работой, достаточно контролировать критическое число полных нод или супернод. Именно поэтому говорить о полной децентрализации пока рано. Действующим регуляторам вполне под силу получить контроль над любой из этих сетей.
2. Анонимность тоже может оказаться под вопросом. Да, в блокчейне не публикуются личные данные пользователя, а все действия совершаются с так называемым идентификатором кошелька - цифровым кодом, полученным с использованием криптоалгоритмов. Однако если постоянно используется один идентификатор, отследить его активность достаточно просто, тем более что эту информацию сети не скрывают. Сопоставить ее с реальным пользователем - задача более сложная, но тоже решаемая. Публикация идентификаторов в соцсетях, использование онлайн-кошельков, открытых на специализированных сервисах и криптобиржах, выполнение транзакций в криптовалюте на обменниках и в онлайн-магазинах, принимающих цифровые активы, - источники информации, которые могут раскрыть и персональные данные владельца криптокошелька.
3. Безопасность. Конечно, если не передавать другим свои закрытые ключи или сид-фразу от криптокошелька, потерять контроль над ним или хранящимися монетами и токенами невозможно. Однако касается это только некастодиальных кошельков (доступа к закрытым ключам которых не имеют посторонние, например, провайдер сервиса) и только случаев, когда пользователь строго придерживается всех правил безопасности. Еще одна важная составляющая: транзакция, подписанная секретным ключом пользователя и записанная в блокчейне, не может быть отменена. Это действительно так. Но справедливо и другое: транзакция злоумышленника, получившего доступ к закрытому ключу пользователя, тоже не может быть отменена.

Каким образом факт, что децентрализация, анонимность и безопасность криптовалют не гарантированы, препятствует возможности зарабатывать на рынке? Все дело в том, что многие новички, безоговорочно верящие в этот миф, забывают о диверсификации капиталов и вкладывают все деньги в криптоактивы. Если же миф не срабатывает, как, например, в случае с хищением из кошельков на криптобиржах, они теряют все.

Криптовалюты - достойная альтернатива и в скором будущем замена банкам и фиатным деньгам

Особенно популярен этот миф стал в последние годы в связи со взрывным ростом курсов криптовалют. С реальным положением дел он не имеет ничего общего. Ни одно государство никогда не позволит полностью заменить выпускаемые им деньги на криптоактивы неизвестного происхождения. В противном случае его финансовая система, являющаяся одной из главных составляющих существования самого государства, потерпит крах.

Скорее можно ожидать обратного развития событий: государство либо попытается взять оборот крипты под контроль, либо полностью запретит его. Например, по второму пути пошел Китай. Если допустить, что аналогичным образом поступят США, можно вообще ожидать падения крипторынка до околонулевых значений. 

Поэтому те, кто вкладывается в криптоактивы в надежде заработать на вытеснении традиционных финансовых институтов, рискуют потерять все. Финансовая система может адаптироваться (например, за счет выпуска центральными банками собственных цифровых валют), но существовать продолжит и будет постоянно оказывать давление на крипторынок.

Криптовалюты не зависят от экономической ситуации

Такая точка зрения имеет право на существование, поскольку эмиссия криптоактивов, на первый взгляд, действительно не имеет связи с ростом производства, динамикой ВВП, инфляцией и другими макроэкономическими показателями в стране и в мире.

Однако заработать это точно не поможет. Получить прибыль от криптовалют можно только за счет роста их цен. Пока эти активы интересовали только отдельную группу энтузиастов, поведение их котировок несколько отличалось от процессов на остальных финансовых рынках. Но сегодня цифровые активы стали активами инвестиционными, на рынок пришли большие деньги. А крупные инвесторы, которые во многом и определяют его поведение, вкладывают деньги отнюдь не наобум, а в соответствии со своими стратегиями, которые базируются на тех же принципах, что и стратегии для традиционных финансовых рынков.

В результате сегодня крипторынок остро реагирует на те же события, что и другие. Например, рекордный рост процентных ставок в США с середины 2022 года привел к снижению курсов криптовалют к рекордным минимумам, а коэффициент корреляции крипто- и фондового рынков значительно вырос.

Крипторынок непредсказуем из-за поведения китов, заработать на нем с использованием обычных аналитических методов невозможно

Вполне справедливо считается, что изменения курсов криптовалют диктуют крупные игроки - киты. Да, они провоцируют сильные движения котировок в своих интересах. Однако говорить о невозможности заработать на таком рынке неверно. 

В целом он ничем не отличается от любого из финансовых рынков, где все движения тоже являются преимущественно результатом действий крупных участников торгов - институциональных инвесторов и маркетмейкеров. Однако методы фундаментального и технического анализа там работают, а качественные стратегии и торговые системы позволяют стабильно получать положительный финансовый результат.

Это же справедливо и для рынка криптовалют. Индикаторы технического анализа также позволяют изучать поведение актива на истории и с определенной долей вероятности прогнозировать его. Это значит, что построение эффективных торговых систем и разработка прибыльных стратегий доступны и здесь. Единственное условие получения дохода, как и для других рынков, - соблюдение торговой дисциплины. Точное следование сигналам, скрупулезное выполнение правил управления капиталом и рисками принесут положительный финансовый результат и на крипторынке.

Крипторынок настолько волатилен, что вероятность потерять все близка к стопроцентной

Действительно, волатильность криптоактивов высока. Поскольку она является и мерой риска, уровень рисков для участников рынка также высок. Однако близкая к стопроцентной вероятность потерять все не более, чем миф. Инвестиции в акции на фондовом рынке или торговля валютами также относятся к высокорисковым. Тем не менее многие инвесторы добиваются там успеха.

Для этого нужно немного:

1. Правильный выбор стратегий. Например, на крипторынке стратегия "Купи и держи" может не принести желаемого результата именно из-за высокой волатильности. Однако никто не мешает участнику торгов использовать другие, которые приносят прибыль и на растущем, и на падающем рынке.
2. Грамотное использование методов снижения рисков. Диверсификация и хеджирование работают на криптовалютах ничуть не хуже, чем на акциях или товарах.
3. Неукоснительное соблюдение правил торговых систем, прежде всего управления капиталом и рисками. Да, обязательно появятся сделки, которые будут закрыты с убытком. Однако в правильной торговой системе эти потери будут перекрыты прибылью удачных сделок, что и даст итоговый положительный финансовый результат.

Таким образом, среди участников торгов на криптовалютном рынке ходит достаточно много мифов, которые действительно мешают зарабатывать. Чтобы получить положительный финансовый результат, не нужно делать их частью своего видения рынка. Гораздо лучше работать на нем так же, как и на других - разработать эффективную стратегию и торговую систему и обязательно придерживаться их правил в торговле.