Intuitive Surgical готова к росту в 2026 году благодаря импульсу da Vinci 5

Intuitive Surgical ISRG продолжает укреплять свои позиции в области роботизированной хирургии, поддерживаемое устойчивым ростом процедур, расширением глобального охвата и стабильным внедрением платформ следующего поколения. В 2025 году компания продемонстрировала сильные финансовые результаты, увеличив выручку на 21% до $10.1 миллиарда и количество процедур на 19% по сравнению с предыдущим годом.

Динамика компании отражает ускоряющееся принятие ее систем роботизированной хирургии da Vinci и растущее использование новых платформ, таких как Ion и single-port (SP). С более чем 3.1 миллиона пациентов, пролеченных в 2025 году, и более 20 миллионов процедур, проведенных с момента основания, Intuitive Surgical остается доминирующей силой в роботизированной хирургии.

Это расширение клинической практики, в сочетании с инновациями в области аппаратного и программного обеспечения и цифровых инструментов, ставит Intuitive Surgical в хорошее положение для дальнейшего роста в 2026 году и далее.

Факторы, вероятно, способствующие росту ISRG в 2026 году

Сильный рост процедур по всем платформам: Рост процедур остается основным двигателем модели доходов Intuitive Surgical, поскольку повторяющиеся доходы от инструментов, аксессуаров и услуг растут с увеличением использования систем. В 2025 году количество процедур da Vinci увеличилось примерно на 18%, в то время как платформа биопсии легких Ion показала впечатляющий рост на 51%.

Рост был широко географическим. Международные процедуры da Vinci увеличились на 23% и теперь составляют примерно 35% от общего числа процедур, что отражает расширение принятия за пределами Соединенных Штатов.

Такое глобальное расширение, особенно в Европе и Азии, должно продолжать способствовать росту объемов процедур и повторяющимся потокам доходов до 2026 года.

Динамика от платформы da Vinci 5: Запуск системы следующего поколения da Vinci 5 представляет собой важный катализатор для Intuitive Surgical. Интерес клиентов был высок, поскольку больницы обновляют существующие системы, чтобы воспользоваться улучшенной автономией хирургов, улучшенной визуализацией и возможностями обратной связи по силе.

Важно, что системы da Vinci 5 демонстрируют более высокую степень использования по сравнению с предыдущими поколениями, поддерживая большую производительность операций для больниц.

Платформа также интегрирует цифровые возможности, такие как симуляция, телеколлаборация и анализ производительности через экосистему «My Intuitive+». Эти инструменты помогают хирургам улучшать результаты и способствуют принятию роботизированной хирургии.

Расширение хирургической экосистемы: Помимо систем da Vinci, Intuitive Surgical продолжает строить более широкую хирургическую экосистему. Платформа SP компании зафиксировала рост процедур примерно на 87% в 2025 году, поддерживаемый расширением клинических показаний и международным принятием.

Система Ion набирает популярность в диагностике рака легких, с более чем 325,000 процедур, проведенных с момента запуска, и глобальной установленной базой, приближающейся к 1,000 системам.

Эти дополнительные платформы расширяют адресный рынок Intuitive Surgical иDiversify возможности роста в различных хирургических специальностях.

Тенденция пересмотра оценок для ISRG

Оценки прибыли Intuitive Surgical за 2026 год увеличились на 7.4% до $10.06 на акцию за последний год, в то время как аналогичная оценка прибыли за 2027 год улучшилась на 5.6% до $11.41. Положительный пересмотр оценок отражает бычьи настроения в отношении акций.

Цена акций ISRG и оценка

Сильная операционная деятельность ISRG привела к постоянному росту прибыли, с увеличением pro forma EPS более чем на 20% третий год подряд в 2025 году. Акции ISRG упали на 1.6% за последний год, обогнав своих ближайших конкурентов, Medtronic MDT и Stryker SYK. За тот же период акции Medtronic упали на 3.6%, в то время как Stryker потерял 1.8%.

Цена акций за 1 год

Хотя компания обычно торгуется с премиальной оценкой по сравнению с многими конкурентами в области медицинских устройств, эта премия отражает ее доминирующую рыночную позицию, модель повторяющихся доходов и высокие операционные маржи около 37%.

ISRG торгуется с премией к текущей оценке отрасли и остается значительно выше своих конкурентов. Акции ISRG в настоящее время торгуются по прогнозируемому коэффициенту цена/прибыль (P/E) 47.08X, что значительно выше среднего значения по отрасли 26.18X. В настоящее время Medtronic и Stryker торгуются по 14.89X и 23.55X соответственно.

P/E F12M ISRG против MDT и SYK

Вызовы, за которыми стоит следить

Несмотря на сильный импульс, компания сталкивается с несколькими краткосрочными проблемами. Тарифы и давление на цепочку поставок оказали умеренное давление на маржи, в то время как бюджетные ограничения правительства в некоторых рынках, таких как Япония и Великобритания, могут замедлить размещение систем.

Кроме того, конкуренция со стороны новых платформ роботизированной хирургии и изменяющиеся условия компенсации могут создать локализованные проблемы.

Medtronic продолжает инвестировать в роботизированную хирургии, но ее платформы находятся на более ранней стадии в своем цикле принятия относительно зрелой установленной базы ISRG. Stryker сохраняет силу в ортопедии и робототехнике, однако ее присутствие в мультиспециальных процедурах мягких тканей более ограничено по сравнению с сильной позицией ISRG в этом сегменте.

Medtronic сталкивается с проблемами в масштабировании использования и создании сопоставимой экосистемы, в то время как Stryker получает выгоду от сильного спроса в ортопедии, но не имеет глобальной плотности ISRG в процедурах мягких тканей.

В среднесрочной перспективе все три остаются надежными конкурентами, однако масштаб, клинические данные и модель повторяющихся доходов ISRG продолжают выделять компанию на фоне остальных.

Заключение

Intuitive Surgical вошла в 2026 год с сильным операционным импульсом, обусловленным растущими объемами процедур, расширением глобального охвата и успешным внедрением платформы da Vinci 5. Растущая экосистема компании, охватывающая роботизированные системы, цифровые инструменты и повторяющиеся потоки доходов, поддерживает долгосрочные перспективы роста в области роботизированной хирургии.

Хотя макроэкономические давления и конкуренция остаются потенциальными рисками, технологическое лидерство Intuitive Surgical и преимущества установленной базы ставят компанию в хорошее положение для устойчивого расширения.

С учетом этих благоприятных факторов роста, ISRG выглядит хорошо posicionированным и в настоящее время представляет собой привлекательную инвестиционную возможность для инвесторов, ищущих экспозицию на быстрорастущий рынок роботизированной хирургии.

Intuitive Surgical в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Революционная новая технология может дать инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые полагали, что технология находится на расстоянии нескольких лет, она уже присутствует и быстро развивается. Крупные гиперскейлеры, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в сфере квантовых вычислений в своем отчете «За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности».

Кевин был одним из первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать «следующим большим событием» в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод