Intuit (ИНТУ) отчитается о доходах за 1 квартал: Что нас ждет в ближайшее время?

Intuit INTU планирует отчитаться о результатах за первый квартал 2024 финансового года 28 ноября.

Компания прогнозирует рост выручки в годовом исчислении на 10-11% до 2,86-2,895 млрд долларов в первом финансовом квартале.

Консенсус-прогноз Zacks по выручке зафиксирован на уровне 2,87 миллиарда долларов, что указывает на рост в годовом исчислении на 10,69%.

Исходя из данных без учета GAAP, Intuit ожидает прибыль на акцию в диапазоне 1,94-2 долларов. Консенсус-прогноз по прибыли зафиксирован на уровне 1,98 доллара на акцию, что предполагает рост в годовом исчислении на 19,28%.

Прибыль Intuit превзошла консенсус-оценку Zacks в каждом из четырех завершающих кварталов, средняя неожиданность составила 29,62%.

Давайте посмотрим, как обстояли дела до объявления.

Цена Intuit Inc., консенсус-прогноз и прибыль на акцию оказались неожиданными

Факторы, на которые следует обратить внимание

Ожидается, что устойчивое восстановление в сегменте малого бизнеса и самозанятых способствовало росту выручки в рассматриваемом квартале. По нашим оценкам, квартальная выручка малого бизнеса и самозанятых составляет 2,24 миллиарда долларов.

Выручка Intuit в первом финансовом квартале, вероятно, стала свидетелем существенного роста онлайн-экосистемы, обусловленного расширением базы подписчиков Quickbooks Online и ARPC. По нашей оценке, общая выручка онлайн-экосистемы за рассматриваемый квартал составила 1,53 миллиарда долларов, что на 13,4% больше по сравнению с отчетным показателем предыдущего года.

Наша оценка выручки Quickbooks Online привязана к 383,9 млн долларов, что предполагает рост на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Онлайн-экосистема, вероятно, увеличила общий объем продаж в первом финансовом квартале.

Ожидается, что устойчивая динамика развития ведущего продукта INTU, QuickBooks Capital, и повышение показателей удержания клиентов стали попутными факторами в рассматриваемом квартале.

Однако из-за продолжающейся макроэкономической нестабильности деловые партнеры Intuit отказываются от предоставления своих кредитов, рискуя ухудшением кредитных показателей в ближайшей перспективе.

Ожидается, что это привело к снижению доходов Credit Karma в отчетном квартале. Общая выручка INTU за четвертый квартал 2023 финансового года составила 424 миллиона долларов, что на 10,7% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за макроэкономических проблем в сфере личных займов, автострахования, ипотечных кредитов и автокредитов. Наша оценка выручки Credit Karma за первый финансовый квартал привязана к 111,4 млн долларов.

Что говорит наша модель

Наша проверенная модель не позволяет однозначно предсказать рост прибыли Intuit в этом сезоне. Сочетание положительного показателя прибыли ESP и рейтинга Zacks #1 (сильная покупка), 2

Источник nasdaq.com, автоматический перевод