Интересные пут и колл опционы PAYC на 20 марта
Инвесторы в Paycom Software Inc (Тикер: PAYC) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 20 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проследила за цепочкой опционов PAYC для новых контрактов на 20 марта и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене страйка $155.00 имеет текущую ставку $8.80. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $155.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $146.20 (до вычетов комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций PAYC, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по $157.30/акция сегодня.
Поскольку цена страйка $155.00 представляет собой приблизительно 1% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие переменные и подразумеваемые греческие переменные) предполагают, что текущие шансы на это составляют 56%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 5.68% доходности на денежные обязательства или 32.40% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов Paycom Software Inc за последние двенадцать месяцев, и выделяющий зеленым, где находится страйк $155.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене страйка $160.00 имеет текущую ставку $7.60. Если инвестор решит купить акции PAYC по текущему уровню цены $157.30/акция, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $160.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 6.55%, если акции будут выкуплены к истечению 20 марта (до вычетов комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциального роста может быть упущена, если акции PAYC действительно вырастут, что делает важным изучение истории торгов Paycom Software Inc за последние двенадцать месяцев, а также изучение бизнес-фундаменталов. Ниже приведен график, показывающий историю торгов PAYC за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $160.00:
Учитывая, что страйк $160.00 представляет собой приблизительно 2% премию к текущей торговой цене акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), также существует вероятность, что защищенный колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие переменные и подразумеваемые греческие переменные) предполагают, что текущие шансы на это составляют 51%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опционного контракта также будет отображена в графике). Если защищенный колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 4.83% дополнительной доходности для инвестора или 27.57% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 44%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 41%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытие торговых дней, а также сегодняшнюю цену $157.30) на уровне 35%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также см.:
Топ-10 хедж-фондов, владеющих XLRI
FLUX Insider Buying
BK YTD Return
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод