Интересные пут и колл опционы KMB на 16 октября
Инвесторы компании Kimberly-Clark Corp. (тикер: KMB) на этой неделе увидели новые опционы, доступные для истечения 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 238 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокий премиум, чем можно было бы получить за контракты с более близким сроком истечения. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов KMB для новых контрактов 16 октября и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт по страйк-цене $100.00 имеет текущую ставку $4.50. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $100.00, но также получит премию, что снизит базу стоимости акций до $95.50 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций KMB, это может быть привлекательной альтернативой покупке по $109.30 за акцию сегодня.
Поскольку страйк в $100.00 представляет собой примерно 9% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на это составляют 68%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы видеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 4.50% дохода на денежные обязательства или 6.90% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Kimberly-Clark Corp. и выделяющий зеленым, где находится страйк в $100.00 относительно этой истории:
Перейдя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по страйк-цене $110.00 имеет текущую ставку $7.00. Если инвестор решит купить акции KMB по текущему уровню цены в $109.30 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $110.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) 7.04%, если акции будут выкуплены на срок истечения 16 октября (до вычета комиссий брокера). Конечно, много потенциального роста может быть упущено, если акции KMB действительно вырастут, поэтому важно учитывать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Kimberly-Clark Corp., а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торгов KMB за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка в $110.00 красным цветом:
Учитывая, что страйк в $110.00 представляет собой примерно 1% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что защищенный колл контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на это составляют 49%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы видеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображаться в графическом формате). Если защищенный колл контракт истечет бесполезным, премия составит 6.40% дополнительной доходности для инвестора или 9.82% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта, а также в примере колл контракта составляет примерно 26%. Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия, а также сегодняшнюю цену в $109.30) на уровне 25%. Для получения дополнительных идей по пут и колл опционам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Наибольшие скидки на привилегированные акции
Прогнозы акций PPC
История акций FLS
Мнения и взгляды, изложенные здесь, представляют собой мнения автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод